«Лучше один раз увидеть, чем сто раз услышать».



Как и обещал публикую подробности по поездке в штаб-квартиру SaxoBank Hq(København, Kongeriget Danmark).

Постарался информативнее по деловой части, а по туристической — больше фотографий, чем текста, просто всех эмоций не передать. Но всё равно получился огромный текст, из-за этого придется разбить на две части. Читайте продолжение завтра вечером.

Спасибо организаторам поездки, особенно Игорю Домбровану, Валентине Дрофа и Оксане Барсуковой, а так же всем сотрудникам Saxobank за великолепный прием, кучу внимания и заботу и всей нашей веселой компании!



( Читать дальше )

На блуме статья о том, что упавший рубль сильно усложнил жизнь сдающим бабушкины квартиры в Москве и живущих на этот доход за границей>>>. Реальные доходы в валюте от сдачи квартиры в Мск или где бы то ни было еще в России сильно упали, а валютные цены забугорной жизни остались прежними. В статье приводится слезная история Тимура панкова, который теперь получает на 20% меньше за свою хату, а именно €920, при этом платить за трешку в Париже приходится €1400.
  
Ситуация ухудшается еще и тем, что иностранные компании вывозят своих работников из России и свободных хат становится больше. При этом спрос на аренду вообще упал — в статье говорится о том, что сейчас сдается лишь треть от того, что было год назад.


Данные Intermark Savills:

• иностранцы занимают 66% рынка дорогой недвижки Москвы
• За 9 мес 2014 спрос на аренду упал на 10% 

Сейчас Москва 8-й по стоимости аренды город после: Монако, Лондон, НЙ, Гонконг, Бермуда, Токио, Париж. 

Елена Когтева, Миэль:

• кризис пока еще свеж, никто не успел его почувствовать
• ждем увеличения предложения, — строители заканчивают новые проекты
• новые квартиры зайдут на рынок — цены будут падать

От себя скажу, что это конечно не может не радовать. Дорогой рубль помогал многим россиянам задуматься о переезде за границу, потому что цена жизни в Москве, например, совершенно не соответствовала ее качеству. Поэтому парадоксально, но людям было дешевле сдать свои бабушкины хатки и ехать жить в какой-нибудь Таиланд.

Это и плохо с точки зрения организации конкурентоспособного международного бизнеса. При московских костах, вам было намного выгоднее открыть офис в каком-нибудь Таллинне или Риге, чтобы вести международные операции, потому что стоимость аренды и рабочей силы в Москве делала ее мало конкурентоспособной на мировом рынке. В этом плане, чтобы не говорили противники ослабления рубля, хочешь — не хочешь, а слабый рубль, это благо с точки зрения повышения международной конкурентоспособности… При сильном рубле, при огромных зарплатах в Мск, Москва была привлекательной для высокоолпачиваемых экспатов, но никак для москвичей (из-за задранных цен и высокой стоимости ведения бизнеса).

Плюс, когда рубль дешевый, вы не будете нанимать зарубежного специалиста за доллары или фунты, а будете выращивать отечественного.

В этом плане лучше всего теперь будет жить в Москве тем трейдерам, которые зарабатывают доходы в долларах на американской бирже, а живут при этом в России. Например ребята из United Traders должны быть довольны:)
В общем, есть положительные моменты:) 

Это Bull сегодня:




( Читать дальше )

Вообще, интересная вещь происходит по историческим меркам. Фьючерс РТС в моменте окончательно умер. Мы видим два классных тренда на рынке — падение рубля и бешеный рост майсекса. При этом фртс в ноль ушел с точки зрения размахов движений.

Например, какую-либо направленную ставку делать по РТСу стало вообще бессмысленно, потому что его вола и трендовость стала куда меньше, чем на рубле. Конечно так будет не всегда, но обычно в такие моменты как сейчас может произойти перестройка рынка. Логично например, было бы, чтобы люди начали перетекать из номинированного в долларах фьючерса РТС на рублевый фьючрес индекса ММВБ, к примеру. Как например лавры основного спекулятивного инструмента в свое время перетекли с РАО ЕЭС на фьючерс РТС. 

Правда, что касается волатильности, конечно, это все временно… Естественно вола на рубле рано или поздно схлопнется и курс начнет д*очить как прежде, но тем не менее, надо сказать, что именно сейчас все условия на рынке, чтобы люди из долларового индекса ушли в рублевый. Любопытно и то, что базовый актив фьючерса РТС уже давно умер — Классический рынок РТС, где нерезы торговали акции за доллары. Теперь же наш главный некогда самый ликвидный инструмент превратился в какое-то извращение — рассчитывается на основе рублевых цен ММВБ, которые потом по курсу конвертируются в долларовые цены из которых рассчитывается индекс. Т.е. индекс РТС умер уже давно, но в силу традиции и привычки продолжает торговаться.  

Стоит задуматься: руководство страны во всю декларирует отказ от долларовых расчетов, а главный фондовый ориентир страны номинирован в них самых.

СРЕДИ ВСЕХ ФОНДОВЫХ РЫНКОВ МИРА, Я НЕ НАШЕЛ НИ ОДНОГО, ГДЕ ГЛАВНЫЙ ФОНДОВЫЙ ИНДЕКС СТРАНЫ БЫЛ БЫ НОМИНИРОВАН В АМЕРИКАНСКИХ ДОЛЛАРАХ (Кроме естественно США, Венесуэлы, и, возможно, Пакистана (с KSE100 не разобрался)).

База расчетов индекса РТС и ММВБ одна и та же — 50 акций. (Раньше, до слияния бирж, базы отличались)
Формула одна и та же (желтым помечена вся разница в расчетах):

Так что мой прогноз — в долгосрочной перспективе фьючерс РТС умрет и в конце концов будет ликвидирован (как акции РАО ЕЭС:)).

Потому что его существование противоречит мировой практике и здравому смыслу.
Кто хочет торговать рублевый индекс в долларах — будет хеджироваться СИшкой.

Пока же, существование долларового индекса будет поддерживаться до последнего Московской биржей, поскольку «перестройка» может дорого стоить с точки зрения недополученных комиссионных. В то же время, умрет целое поколение HFT и арбитражных стратегий, использующих маразм, защитый в самый ликвидный инструмент российского рынка. Эти стратегии и их производные кормят семьи всех тех, кто составляет основу Комитета про срочному рынку, поэтому они конечно сами тоже будут упорствовать до последнего.

Поэтому перерождение такое должно произойти само. Конънктурно. 
Просто народ уйдет из Ри и не вернутся.
Прогноз бессрочный, основан на существующем дисбалансе и здравом смысле.
===========================================
А бирже предлагаю задуматься о целесообразоности развития срочного рынка с точки зрения производства новых производных инструментов на бесперспективный базовый актив, коим является индекс РТС.

 

Многие попросили меня рассказать про мой опыт общения с Герчиком. Я Алекса знаю с 1999 когда пришел в компанию Worldco. Группа русскоязычных ребят сразу привлекла мое внимание. Среди них были Герчик и мой бывший партнер по SDG Сергей. Завязался разговор, мне хотелось узнать подробнее зарабатывают ли люди дэй-трейдингом. Герчик все охотно объяснил( сам он та тот момент неплохо зарабатывал). Сдав необходимые брокерские экзамены в июне 1999г я начал работу в Worldco. Герчик уже тогда был достаточно колоритной фигурой и пользовался авторитетам как у русскоязычной публики, так и у американцев. В 2000 году Герчик стал груп лидером и руководил группой в 80 русских трейдеров. Я тоже принял приглашение в группу и там было всегда весело, травились анекдоты и байки, в общем народ работал с удовольствием и где то процентов 30-40 зарабатывало. Герчик входил в десятку лучших трейдеров Worldco и что важно делился своим ресерчем со всеми и порой всех загонял в прибыльную сделку и не давал выходить пока было движение. По поводу размеров заработков как своих так и Герчика говорить не очень хочется, единственное что могу сказать-были дни когда зарабатывались деньги на машину новую в 2002г. После закрытия Worldco, Герчик открыл офис от компании Hold Brothers и я снова пришел работать к нему, он всегда давал хорошие условия и с ним было приятно работать. Его идеей было открытие офисов в странах бывшего СНГ и я помню как в 2004 поехал в Ташкент обучать местных трейдеров. Их результаты после моего визита улучшились заметно и мы приняли решение осваивать Украину. С того момента наши пути разошлись, хотя мы переодически встречаемся на его презентациях и просто обмениваемся инвестиционными идеями. 

 

Опытные трейдеры из РФ со счетами в EU/USA брокеров, к вам этот пост:

Расскажите, пожалуйста про правовую и налоговую сторону ситуации, когда резидент РФ (неатестованный инвестор) открывает счёт у западного брокера. Например у InteractiveBrokers.

Интересует:
1. Надо ли извещать об открытии брокерского счёта налоговую?
Надо ли вообще кого-то информировать о том, что ты планируешь торговать акциями западных эмитентов?
2. Как платить налоги? Как обычно — подаёшь деколрацию и указываешь источник?
Расскажите подробней.
3. Подводные камни, сложности и любая специфика, которая может помочь новичку, который впервые открывает счёт на западе.

Цель:
Никогда не открывал счёт на западе, хочу сделать это.
Безусловно, буду делать всё легально и платить все налоги.
Но пока не знаю, как это делается.
Например, слышал, что могут быть проблемы при отправке средств на зарубежный счёт.

Заранее вам всем спасибо.
Если вам не трудно, то как будет время уделите пожалуйста минут 15 свободного времени, чтобы раскрыть этот вопрос.
Наверянка будет полезно не только мне.

Спасибо.

Глава Центробанка Эльвира Набиуллина заявила, что рубль имеет «большой потенциал укрепления» при отсутствии внешних явлений. Председатель ЦБ видит потенциал у российской валюты даже при уже снизившейся цене на нефть Глава Центробанка Эльвира НабиуллинаФото: ТАССНикогда не говори никогда: Минфин и ВТБ спорят о вероятности роста рубля Спецпроект

( Читать дальше )

Я, как многие тут уже заметили, являюсь сторонником волновой теории Эллиота, причем считаю что работает она не только на фондовых рынках и валютных но также на любом другом где действует психология толпы, в том числе в отношениях между людьми, социологии, социономике и так далее. В связи с этим давайте посмотрим что происходило с ценами на недвижимость на рынке Москвы с 1990 года по сегодняшнее время. За расчет бралась средняя номинальная цена квадратного метра на вторичном рынке Москвы. данные взяты из мониторинга Российской гильдии риэлторов, расчетов аналитиков рынка недвижимости Г.М. Стерника и А.А. Бекетова, данных информационно аналитического центра Пересвет Инвест. Может быть некоторый разброс в ценах но нам важна тенденция. Я нанес данные на график и что же мы видим на нем?


Абсолютно очевидно что можно выделить три волны роста, с 1990 по 1996, с 2000 по 2008 и с 2009 по 2013. Причем второй период роста — третья волна — самый сильный, именно так и должно быть по теории Эллиотта. Третья волна самая сильная и продолжительная по времени

( Читать дальше )

Доллар стоит 48 рублей, совсем недавно он был на 30-33 рублях. Что изменилось? Мы вернулись в реальность.
 
Соглашусь с выводами автора статьи ниже — Максимом Мироновым. Мы работаем с низкой производительностью, но сейчас снизив расходы на зарплату — у бизнеса будет стимул повышать производительность? 

Мне хотелось бы, чтобы Россию сравнивали не с Китаем или Аргентиной по доходам, а с Данией или Швейцарией.

Как нам повысить производительность и соответственно уровень жизни, без помощи нефти и газа? Как создать условия для таких изменений? Люди сейчас потеряли в доходах, и что дальше?



Вопросов очень много. Мы проходим очередную перезагрузку экономики. Возможно, это «заведёт» её?! Хорошо бы еще были условия для развития бизнеса, тогда можно и потерпеть. 

Но в существующей матрице — россияне подтянут пояса (как уже бывало не раз), а узкая группа лиц — получит весь бонус от девальвации, вот и всё. Нужны структурные изменения! 

( Читать дальше )

Сегодня закрыл лонг по Si по 48 680. В итоге депозит в октябре-ноябре утроен, его хватает на покупку хорошей двухкомнатной квартиры. Но самое главное — отбиты все лоси прежних лет. Такой суммы на депо у меня никогда не было. Торговлю прекращаю как миниум до конца ноября, чтобы отойти от стресса, сопровождавшего удержание позиции. Всем искреннее спасибо: ЦБ, шортистам Si, Путину, Силуанову.