Завтра первой по МСФО отчитается Северсталь! (а это значит что снова начинается смартлаб конкурс на лучший комментарий к отчету на нашем форуме). Коротко пробежимся по тому, чего ждать.

1. Рубль укреплялся весь год и 4й квартал — не должно быть очень хорошо для экспортеров
2. Внутренняя экономика слабая, доходы населения не растут, внутренний спрос слабый.

ГМК Норникель. Может быть очень сильный отчет. Важно, что ГМК не публикует отчет за 9 мес, поэтому тут даже больше сюрпризов. Цены на металлы были высокими, особенно палладий. Кроме того Гамак мог распродать пал из запасов. Правда, основные дивы за 2019 уже были выплачены, останется немного совсем. 

Полюс. Очевидный бенифициар того, что происходит на рынке золота. Интересно, насколько сильно опережающими темпами будет расти прибыль по сравнению с ценой на золото. Цена акций и так уже отыграла весь позитив, так что отчет не повлияет сильно.

Банки. Можно рассматривать как супер-сектор. Почему? Нищающий народ берет больше кредитов и пока платит по ним — банки купаются в золоте. Рубль крепкий, стоимость фондирования дешевеет весь год. Ставки по выдаваемым кредитам с опозданием идут, поэтому временно у банков в отчетах все будет хорошо. Временно.

QIWI. Я бы смотрел пристально за QIWI. Это неликвид, который ужасно хорошо ходил в этом году на своих квартальных отчетах. Потому что прибыль QIWI начала резко расти — не удивительно, ведь Солонин хочет продать свой небольшой кусочек компании. 

Газпром. Тут я уже давно жду слабый перформанс, и жду, что дивиденды за 2019 будут ниже 2018, так как во всем параметрам год обязан быть хуже, чем предыдущий, и ситуация плавно ухудшалась каждый квартал. Наш расчетный дивиденд по Газпрому составляет 13 рублей 57 коп, что дает ДД =5,9%. ВТБ Капитал посчитал 13,84 рублей, что почти так же как и у нас.
Единственное позитивное в 4 квартале — это укрепление рубля приведет к росту прибыли от переоценки валютного долга. Это будет на бумаге. Порядка $0,7 млрд.

Новатэк. Тоже самое. Конъюнктура слабая. Разве что объемы продаж Новатэка могут расти от года к году. Цены рухнули по всему рынку на 40-50% в Азии и Европе.

Татнефть. Ожидается лучший отчет среди всех НК.

Сургут. Отчет вообще никак не повлияет.

Роснефть. Орловский втарил, надо смотреть. Значит тут все может быть неплохо.

Металлурги. Пока не вижу ничего хорошего, не думаю что отчеты повлияют. Жду ослабления бизнеса в 2020 году. Смотрим на растущие капексы и издержки и жду падения маржи у всех по всем фронтам. Дивы будут плавно идти вниз. Дивиденд Северстали, объявленный сегодня — минимальный с 2 квартала 2017 года.

Алроса. Цены и объемы 4 квартала восстановились немного. Добра не жду, думаю что ситуация в Китае будет и дальше тормозить алмазный спрос. В целом, год слабый, дивы будут копеечные.

ТМК. Слабые операционные результаты 4 кв.2019. Не вижу вообще драйверов у трубников сейчас. Позитив от продажи IPSCO отыгран.

Аэрофлот. Бумага может быть волатильна на отчете, часто такое наблюдали в прошлом. Чаще акции падали, чем росли. В целом, если операционные издержки были под контролем, то пока все выглядит благоприятно по итогам года: крепкий рубль, цены на топливо, трафик.

Удобрения. Цены слабые, мягко говоря. Результаты должны быть не очень. Сектор неликвид, так что летать может в обе стороны.

Ритейл. Все затаились и ждут, когда же будет перелом, когда чистая маржа у ритейлеров перестанет идти вниз. Вот и мне любоапытно. Я думаю, что акции Магнита могут быть чувствительны к отчету, особенно если будет позитивный сюрприз. Но в него пока не верю. 

Детский Мир. Евтушенков не успел слить контору целиком, но я думаю ее ждет неизбежное торможение роста из-за выхода на полку. Смотрим на маржу чистой прибыли. Она тут самая высокая в российском ритейле и может неприятно удивить. 

Русагро. В прошлом я любил эту контору, но любовь окончилась. С/Х рынок слаб, сахар тотально слаб. Майонез, который они купили, тоже слаб. 

Энергетика. Денежные потоки на пике у многих (ТГК-1, ОГК-2), вопрос в том, как они распорядятся. Если эти повысят норму выплат до 50%, то есть зазор для роста позитива, хотя его и так в немалой степени уже отыграли ростом цены акций в этом году. Тож самое — будет ли сюрприз в ИнтерРАО? Пока не было. Посмотрим. 

Русгидро. Отчет покажет, был ли фундамент у разгона бумаги. Я пока не особо в нее верю, думаю что отчет должен опустить пыль на землю. Конечно главный драйвер — не отчет, а спекуляции о реструктуризации компании.


График: https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental2/

На смартлабе много чего сделано в плане фундаментального анализа, но найти это не очень бывает просто. В этом посте мы расскажем вам, как найти все доступные функции, связанные с инвестициями в российские акции.

ФУНДАМЕНТ

Страница с дивидендами российских компаний >>>>>

Список опубликованных отчетов последнего отчетного периода >>>>> 

Фундаментальные показатели Газпрома (таблица) >>>>>

Фундаментальный анализ — таблица мультипликаторов по годам >>>>>

Фундаментальный анализ — таблица мультипликаторов по данным за последние 4 квартала >>>>>

Любой фундаментальный показатель за 10 лет по всем компаниям >>>>>


НОВОСТИ

Лента новостей по акциям >>>>>

Календарь с событиями по акциям российских компаний >>>>>

Лента раскрытия информации по акциям >>>>> 


КОТИРОВКИ

Котировки акций + скринер >>>>>

Котировки облигаций + скринер >>>>>


УДОБСТВА 

Виртуальный портфель акций и облигаций >>>>> 

Вочлист — список ваших избранных котировок >>>>> 


ОБСУЖДЕНИЕ 

Форум акций >>>>> 

Чат акций >>>>>

Распадская — возможен выкуп примерно по 140 руб., на фоне жалобы миноритариев в ЦБ.

 

Дивидендные акции — рост ограничен, финал близок. Если не будет дальнейшего снижения ставок.

 

Мечел – обычка лучше.  Если Игорь Зюзин докупит обычку и у него будет 51% уставного капитала, ему не надо будет платить дивиденды на префы.  Префы растут по инерции за обычкой.

 

Газпром — через 5 лет может стоить 400-500 руб., если акции будут давать 30-35 руб. дивидендов.

 

Ленэнерго преф. — дивиденды за 2019 год скромные, за 2020 год примерно 19руб. на акцию.

Но никто не знает, что будет после 2020 года, неизвестно как повлияет реорганизация.

( Читать дальше )

Квик штука важная и случайно внесённые в него изменения могут доставить некоторый дискомфорт. В частности, если у вас два терминала от разных брокеров (как у меня), и файл настроек из одной папки по ошибке вы сохраните в другой...

По этой причине откопал файлы, созданные когда-то для бэкапа 1С-ки и переделал под текущую задачу. Изначально всё было сделано при помощи .bat файлов (командной строки), встроенного в винду Планировщика заданий и великого Гугла. Надеюсь, будет полезно!

Итак, основная задумка — раз в n-ый промежуток делать бэкап папок с квиком. Я выбрал еженедельно + ежемесячно, в конце рабочей недели, т.е. в субботу с утра. В итоге мы будем иметь одну папку, которая обновляет бэкап каждый месяц (1ая сб месяца) и одну папку — каждую неделю (все остальные сб месяца). Две папки нужны на случай, если у нас в пятницу вечером будут внесены нежелательные изменения, то в субботу с утра они уже окажутся в бэкапе, и в при таком раскладе нам как раз и пригодится папка с более ранним содержимым.

( Читать дальше )

По мотивам 
Примерно неделю назад известный трейдер — Julian Komar выложил в своем Twitter аккаунте пост, в котором поделился со своими подписчиками «семью признаками истощения тренда на рынке». В данной статье мы подробно разберем каждый из этих признаков:

1. 7 и более восходящих дней подряд 
2. Акция торугется на максимальных объемах с момента зарождения тренда
3. Сильный Гэп — после нескольких месяцев ралли
4. Новый максимум — на меньших объемах
5. Пин-бар на недельном тф 
6. Рост цены на 50% за 3 недели
7. Цена более чем на 100% выше 200 (Moving Average)

1. Семь и более растущих дней подряд. 

Любое безоткатное движение рано или поздно заканчивается. И обычно, чем быстрее и сильнее развивался импульс вверх, тем сильнее будет и коррекционное движение вниз. 

Разворот тренда вверх после нисходящего семидневного импульса.

( Читать дальше )

В прошлом году публиковал на банки.ру результаты топ-50 ПИФов по различным промежуткам времени, закончил подготовку результатов и этого года.

Если будет интерес поанализируем поглубже, но в основном у здешних пена изо рта начинает идти от слова ПИФ, поэтому особо не рассчитываю)
Извиняюсь, что картинки немного по-разному скомпонованы, взгляды за год поменялись)

Вот исходник docs.google.com/spreadsheets/d/1LuquQr-tTz97RqG1b227deX-P1zXVTgmyYN0dTokrwE/edit?usp=sharing

2018

( Читать дальше )

Прилетело вот буквально только что письмецо от финекса, где они сообщают о запуске нового ETFa, покрывающего, как говорится в заголовке, «весь мир». https://lp.finex-etf.ru/fxwo

По факту беглого анализа «весь мир» — это рынки США, Германии, Японии, Великобритании, Китая, Австралии и России. Т.е. в плане географии от финекса ничего нового. Кстати вес США здесь = 40%. Бенчмарк состоит из 552 компаний. Фонд же составляют 295 компаний и 1 ETF (об этом ниже).

Источник: lp.finex-etf.ru/fxwo

Запущен етф был сегодня 16 января. Данных по изменению СЧА пока нет, но есть доходность соответствующего бенчмарка, которая составляет около 40% с 10 мая 2017 или почти 12% в год в валюте https://www.solactive.com/indices/?index=DE000SLA9LA1 . Обещают ребалансировки согласно портфельной теории Марковица, по модели Блэка-Литтермана и Роберта Шиллера (из всех троих я знаком только с теорией Марковица). Получается нечто среднее между активным и пассивным фондом.

( Читать дальше )

Как вы знаете, собирать индексный портфель из иностранных акций на СПБ бирже гораздо выгоднее, чем покупать ETF (БПИФ) в России, или ETF за рубежом через иностранного брокера. Однако, чтобы купить сразу все акции из индекса в правильных долях нужна большая сумма, и не у всех она есть. Что делать тем, кто покупает каждый месяц на фиксированную сумму, как распределять эти средства при покупках — разберемся в статье.

( Читать дальше )

Босле брокера Открытие, IB прям порадовали (а через них ещё и на московской бирже можно торговать). Оказывается им можно переводить прям в рублях и без комиссий. Я так понял, что минимальной суммы на пополенение нет.

Как это всё делается?

В личном кабинете «Переводы и платежи» — «Перевод средств», выбираем рубли и Банковский wire-перевод.

Указываем с какого счёт собираемся платить и сумму перевода. Так мы уведомляем брокера, что хотим ему закинуть денег.

Появятся реквизиты ситибанка, куда нужно сделать перевод. Они находятся внизу и называются Банк-корреспондент.

Идём в свой банк и просто заполняем реквизиты межбанковского перевода. Тут важно получаетелем указать

Citibank N.A. London
33 Canada Square
Canary Wharf
London E14 5LB
Великобритания

В комментариях к платежу нужно указать на какой брокерский счёт нужно зачислить эти деньги. Я указал вот так: IBAN (хххххх) for personal broker account (Uхххххх) / (Imya I Familia) at Interactive Brokers LLC

Вам нужно поменять всё, что в скобках. Все эти данные можно взять там же в реквизитах.

( Читать дальше )