Здравствуй, дружок.

Прежде чем продолжить про опционы, я хочу вернуться к нашим медведям. Дело в том, что риск менеджмент в опционах можно считать не так как ты делаешь закрывшись в спаленке.

Но прежде результаты:

Спред дает минус 40 по коллу и плюс 130 по путу. Пока мы в плюсе 90 пунктов. А как там дела у медвежонка?

 

 С утра было хорошее движение. КУКЛ снял все стопы и бросился на север. На уровне 85500 наш мишка присоседился к КУКЛУ с расчетом увидеть своего родственника Белого медведя. Стоп он поставил на сильном уровне, судя по объему, куда КУКЛ вернуться не мог. В результате минус 1500 пунктов. Стало ясно, что надо работать в шорт. Вскоре, появился уровень для стопа и медведь зашортил 83000 со стопом 83650. На юг. Но на юге солнце быстро закатывается, вечерка не принесла желаемого результата в 1600 пунктов (1:3) Удалось получить плюс 500. ИТОГО 200 вчера минус 1500 плюс 500 = минус 800.

( Читать дальше )

Итак, в пятницу кем-то были куплены RSX 10 000 @ 0.15 ($150 000) пут опционов август 2015 страйк 15.5. Это была покупка, открывающая сделка Buy To Open, потому что объем по этой сделке и по сделкам других участников увеличил OI больше чем на 10 000.


За день до этого, в четверг 6 августа было совершено две сделки, две покупки на пут опционах августа страйк 16.0 тоже по цене аск 10 000 @ $0.30 ($300 000) и 10 000 @ $0.26 ($260 000). Эти покупки были сделаны с одного счета, потому что вчера эти покупки были закрыты одним ордером по цене $0.17($340 000)

Все указывает на то, что покупка этих 20 000 контрактов за $560 000 принесла убыток $220 000.

Я посмотрела графики за эти дни, и очевидно, что эти покупки пут опционов никак не коррелируют с объемами акций RSX.   

( Читать дальше )

Люди, общающиеся со мной, прекрасно знают, насколько я позитивный и терпимый к чужому мнению человек. Мнения могут быть разные, потому что люди разные, но я предпочитаю мнения, основанные на реальности и на фактах.
В дискуссии, когда начинают факты интерпретировать по-своему или объяснять самыми разными своими представлениями, далекими от реальности, я чушь называю чушью, а глупость — глупостью. Это не влияет на мой позитивный настрой и нисколько не носит демонстрации неуважения к тому, кто эту глупость приводит в качестве аргумента. Мы все говорим глупости и все ошибаемся. У человека всегда есть право сказать: «Да, я сморозил глупость, но мне так кажется, мне так казалось, я так думал, я руководствовался мнением… и т.д». Ничто так не повышает уровень уважения к человеку, как его способность признать собственную неправоту.

Обычно, когда мне докажут, что я заблуждаюсь, я легко и с радостью признаю свое заблуждение и собственную глупость. Ведь это избавляет меня от ложного мнения. Но для доказательства следует привести аргументы, доказывающие, что мои представления о процессе далеки от реальности. 

( Читать дальше )

5 августа вошел в лонг 3-мя контрактами в декабрьском фьюче по 385.25...

 

Вход, с виду, довольно странный и рисковый… Однако причины входа и цель обусловлены позициями крупными игроков (после формирования которых вход и был осуществлен):



( Читать дальше )

Short Sqeeze, о котором все выходные говорили трейдеры, случился!)))

Вот он:

Можно продать самые верхние значение 2091 и взять прибыль от движения на ближнюю цель 2085 или на 2082 — более агрессивную цель. Но сегодня рынок празднует рост и нужно понимать, что если после 17.00 мск падения не случилось до 2082, то нужно покупать: рынок набычился и исполняет тот шаблон, который не случился в пятницу.
Sell to Open 2091.00. Цель 2085  - ближняя и 2082  - агрессивная. Усреднение на 2099 и выше.

Придумал как из распределения ОИ на страйках построить распределение вероятности, где будет цена БА в экспирацию. Для примера возьмем август RTS-9.15:
 
Эта картинка напоминает колокол плотности распределения. Но смущает, что тут много пиков (на страйках с шагом 5000п) и провалов (на страйках с шагом 2500п). Что вряд-ли соответствует действительному распределению вероятностей. Поэтому захотелось как-то сгладить эти пики и провалы. Решил сделать так: идем слева направо, и накапливаем ОИ путов и коллов. Получается такая картинка:

( Читать дальше )

Так на какие графики мы смотрим? На моей памяти в 20** году рубль был 25 за доллар. За прошлую неделю он на пять рублей подорожал. И ничего. «Вот если бы раки по 5 вчера, но очень большие, а сегодня по три, маленькие» Вот если бы он тогда на 5, то много, а сегодня – нормально. Я не претендую на раскрытие каких то всемирных заговоров. Но я не понимаю.

Вы, наверное, слышали пример с монеткой. Если мы с вами начнем ее подбрасывать. Орел, значит монетка ваша, решка – моя. Одновременно, посмотрим, как это выглядит на графике. Условие: Орел – цена на 10% Вверх. Решка – цена на 10% Вниз. Начальная цена — 100. ( может быть любой, но должна же быть цена) 

 

При десяти подбросах пять раз выпала решка, пять раз выпал орел. Если бы бросаете монетки, то ноль. Если вы торгуете на бирже то минус 5 рублей. Давайте 25 раз подбросим монетку ( вам смешно, а я реально монету бросаю и ловлю ее здесь по всему столу)

( Читать дальше )

Уж не знаю, как и где училась трейдингу основная масса тех, кто утверждает, что для продажи американских опционов нужен реальный покупатель, но могу сказать, что представления об обращении опционов на биржах США у основной массы этих трейдеров примитивные.
Утверждения, что для продажи опциона на рынке обязательно должен присутствовать прокупатель этого опциона, показывают, что это представления бабы Глаши, которая пошла продать свое подвенечное платье образца 1936 года, но пока не дождалась покупателя. Ждет-ждет, а его все нет и нет...
Я понимаю, что на российской бирже дело обстоит так. Но нельзя же распространять этот искаженный опыт на весь мир!

Мне казалось, что люди, называющие себя трейдерами фондового рынка, могли бы иметь более широкие представления о функционировании рынка ценных бумаг, которыми являются опционы на акции, ETF и фьючерсы.
На биржах США обращаются биржевые стандартизированные опционы. При торговле опционами трейдер может совершать открывающую сделку по покупке опционов (

( Читать дальше )

Напомню, купленный на отчет компании FB стрэддл на опционах августа на страйке 95 стоил мне $9.6. После отчета цена акции сильно не изменилась и стрэддл потерял в цене больше 50% своей стоимости.
Сейчас его цена еще меньше, равна по рынку Call 95 @ $1.10 + Put 95 @ $1.83 = $2.93. Это значит, что от его стоимости осталось всего 30%. Но сразу после отчета мной был продан стрэнгл на опционах последней недели июля, опционы обесценились, и это позволило вернуть +$2.58. Затем мной был продан стрэнгл первой недели августа и вчера этот стрэнгл тоже вернул мне часть денег: +$2.14. Таким образом цена моего стрэддла сейчас $2.93 + $2.58 + $2.14 = $7.63. До экспирации две недели и мне нужно вернуть минимально $2, чтобы не было убытка. Но я намерена взять прибыль.
Мной продан вчера еще один стрэнгл второй недели августа:
Sell To Open FB AugWk2 93 Call @$2.34 + Sell To Open FB AugWk2 95 Put @ $2.00 = $4.34
Расчет прежний, что опционы подешевеют и я получу прибыль от продажи. При этом, поскольку я продаю против длинного стрэддла, мне не требуется маржа при продаже.

Прошедшая неделя позволила зафиксировать прибыль. За 30 рабочих дней в чистом виде на один контракт ES получено + 228.5 пунктов или в среднем по +7.5 пунктов в день.

Я не реализую убытки, при движениях цены против меня я жду своей цены. Как я уже писала, в мои планы не входит отдавать рынку деньги просто так, без оснований. 
Доходность за 30 рабочих дней составила +56.44%

( Читать дальше )