Возвращаясь к макропрогнозу Минэка по развитию РФ до 2024 года (подробнее про нереалистичность прогноза писал в телеграм-канале https://tele.click/MarketDumki/499), интересно посмотреть как РФ будет снижать зависимость от импорта. Смотрим на табличку внизу и видим, что в 2018 году Минэк прогнозирует экспорт на уровне 440 млрд долларов, а импорт 275 млрд. А что нас ждет в 2024 году? Экспорт составит 514 млрд, т.е. рост составит около 17% к показателю 2018 года. А вот импорт вырастет к 2024 году до 380 млрд с нынешних 275 млрд, т.е рост составит почти 38%. Если считать в деньгах, то рост экспорта составит 74 млрд долларов, а рост импорта 105 млрд долларов.

Хотелось бы узнать, где в этих цифрах скрывается так называемое импортозамещение? А где снижение импортозависимости? И еще важно помнить, что российский экспорт — это в основном сырье, цены на которое очень волатильны и могут существенно снижаться. А вот товары, которые РФ импортирует, не имеют такого свойства, как падать в цене в два раза за полгода, как это было с нефтью в 2014 году.

Вот такая вот картина вырисовывается с импортозамещением. На словах одно, а реальность совсем другая...

Глава 3. Управление рисками и счетом

Успех в трейдинге начинается с изучения одной единственной стратегии (как та, которой посвящена 7 глава) и зависит от 3 вещей: на какую сумму входить, когда выходить и умения контролировать эмоции. Новичок, который потерпел неудачу, начинает искать новые стратегии, изучает рынок, технические показатели, меняет чат или подключается к другому управляющему. Он не понимает, что основная причина неудачи это отсутствие дисциплины, импульсивные решения и неоправданный риск а не отсутствие каких-либо знаний.

Научитесь любить убыток. Научитесь говорить себе “да, тут я ошибся”, “сетап еще не готов”. Держать убыточную позицию, чтобы доказать что ваш прогноз верный, не стоит. Это не гадание, это трейдинг. Как минимизировать потери?

Правило 5: успех в трейдинге приходит от управления рисками — поиск безрискового входа с хорошим потенциалом. Минимальное соотношение прибыль/риск должно быть 2:1.

Поясню на реальном примере. 16 февраля 2017 я наблюдал за движением акции Molina Healthcare (MOH). Бумага была сильна и начала работы с открытия. Около 9:45 цена упала ниже взвешенного среднего (VWAP, подробнее см.главу 5). Я решил шортить от 50 с целью дневной поддержки 48.80 — потенциальная прибыль 1.20 на акцию и стоп выше VWAP около 50.40. Таким образом, отношение прибыль/риск составило 3:1 и я вошёл.

График MOH 16 февраля 2017г.

Теперь представим что вы опоздали на несколько минут и решили шортить от 49.60 с целью 48.80. Отношение составило бы 1.3:1 что явно недостаточно. Вы можете подумать — “А что если поставить стоп поближе?”. НЕТ. Ваш стоп должен быть обоснован. Среднее выступает в качестве динамического уровня поддержки/сопротивления и близкий стоп вас скорее всего вынесет.

Если вы не видите хорошего сетапа с хорошим отношением прибыли/убытка, ищите дальше. Нужно учиться находить хороший сетап, это опыт. Управление рисками состоит из 3 вопросов:

1. Ту ли бумагу я выбрал? Подробнее о выборе акций см.главу 4

2. Какой размер позиции выбрать? Это зависит от размера депозита и ваших дневных целей.

3. Где у меня стоп? Выбирайте такой стоп, чтобы риск в каждой сделке не превышал 2% депозита.

Синие линии все параллельны. Я проверил линейкой.
Живите теперь с этим.