С недельными опционами работаю с начала создания.




Понятно что в неделе не 7 рабочих дней. Фактически минус 2 дня.
Понятно что в конце — экспирации повышается ГО., фактически 1 день.
Понятно что опцион распадается по часам.
К примеру я знаю откуда уйдут куда придут. Но я не знаю время, точнее я не знаю по часам или по нескольким дня.


Вот что непонятно.
Волатильность она меняется со временем. Резко изменилась цена, а опцион еще нет(он меняется но потом возвращается обратно).

Вот что понятно.
Входить надо не на вершине сделки, а в моменте движения.
Выходить надо когда цена не превысила корень из двух.(здесь долго обьяснять это фокус)

 
Результат забавный — Пользоваться можно только если есть уже движение и оно явное.(т.к. мы знаем что точку входа).
Не оставлять позицию на выходные. Вообще стараться выйти в течение дня. 

Возможность как то решить вопрос, математически об отношение  скорости распада и скорости изменения цены.
Т.к. Скорость это производная от пути. Если считать её может это и будет своеобразным инструментом.

А может уже такой индекс есть?

1. Кто привык работать без стопов (усреднители, доливатели депозитов), «кино» не для вас — дальше не читайте, а то сольёте.
2. Кто вбил себе в голову легенды о вреде плечей, особенно русские биржевики, постарайтесь расслабить мозг и напрячь его заново — т.е. задуматься и попытаться вникнуть. Типа перезагрузить свою заглючившую черепную систему.
3. В ролике слева Дмитрий Раннев — в прошлом операционный директор Альпарей, сооснователь GKFX, чуть ли не своими руками делал один из немногих настоящих ECN, т.е. чел в теме серьезней большинства.
С содержанием видео согласен на 99.9%.



( Читать дальше )

Решился наконец-то обнародовать индикаторы, на которые я ориентируюсь для определения состояния экономики и курса рубля.
Первый — отношение золотовалютных резервов ЦБ к курсу рубля (синий график) показывает динамику изменения ЗВР при текущем курсе рубля. Индикатор ЗВР*ЗВР/М2 (красный график) еще более информативен. Шкала логарифмическая.


Про Currency Board (отношение денежной массы М2 к золотовалютным резервам) уже писали тут и до меня, это довольно простой и очень качественный индикатор определения курса нац.валюты развивающихся экономик.


Следующий — отношение рублевых депозитов в кредитных организациях к золотовалютным резервам (синий график). На сегодняшний день этот показатель у исторических максимумов и равен 0,81, т.е. при текущем курсе рубля надо будет отдать 81% всех ЗВР, если граждане закроют свои депозиты и решат выйти в более безрисковые активы типа СКВ, золото и т.п.
Отношение рублевых депозитов к М2 (красный график) показывает какой процент денежной массы лежит на депозитах и видно, что этот показатель за последние 10 лет вырос с 0,35 до 0,5. С одной стороны это показывает рост уровня доверия к банковской системе, но с другой показывает, что растет процент денежной массы, который лежит «мертвым грузом» вместо того, чтобы развивать экономику.

( Читать дальше )

   Добрый день. В предыдущем посте я вкратце описал предпосылки и суть системы. Сегодня будет немного теории,  я думал не вставлять эту часть, но описанные здесь термины будут использоваться в последующих статьях.

   Даже такие проекты, как торговая система, требуют определённого подхода к структуре – проект разрастается со временем, хочется большего, и на это надо закладываться в самом начале. Даже, если система пишется под себя, не стоит уклоняться от  более формального подхода. Это, как ставить кубик на кубик — хорошая расстановка даст более прочную башню. Такие проекты справляются с увеличением сложности, новые изменения усиливают проект, в конце концов, такие проекты, способны перерасти во что-то более сложное (типа фазового перехода). А проекты с непродуманной архитектурой наоборот – со временем вносить изменения становится мучительнее и дороже, возрастают затраты на обслуживание, новые изменения ослабляют проект и он не способен перерасти во что-то более сложное. Но, сами понимаете, не всё так просто. Выбирая, каким будет проект, мы, опираясь на опыт, всё равно, угадываем направления развития.

( Читать дальше )

может боян...

habrahabr.ru/company/kaspersky/blog/336036/

100% копипаста... 
Шесть мифов о блокчейне и Биткойне, или Почему это не такая уж эффективная технология

• Информационная безопасность,
• Блог компании «Лаборатория Касперского»

Автор статьи — Алексей Маланов, эксперт отдела развития антивирусных технологий «Лаборатории Касперского»

Неоднократно слышал мнение о том, что блокчейн — это очень круто, это прорыв, за ним будущее. Спешу вас разочаровать, если вы вдруг поверили в это.

Уточнение: в этом посте мы поговорим о том варианте реализации технологии блокчейн, который используется в криптовалюте Биткойн. Существуют другие применения и реализации блокчейна, в некоторых из них устранены какие-либо недостатки «блокчейна классического», но обычно они построены на одинаковых принципах.

( Читать дальше )

VWAP — это внутридневный расчет, используемый в основном HFT алгоритмами и институциональными трейдерами для оценки того, где акции торгуются относительно среднего значения объема за день. Внутридневные трейдеры также используют VWAP для оценки направления рынка и фильтрации торговых сигналов. Перед использованием VWAP, необходимо понять, как он рассчитывается, как его интерпретировать и использовать, а также какие недостатки у этого инструмента.

Как рассчитывается VWAP?

VWAP (Volume Weighted Average Price) — это аббревиатура от Средневзвешенной цены по объему. На первый взгляд, вы можете думать, что VWAP — это всего лишь индикатор средней цены. Но VWAP — это нечто большее.

Индикатор скользящей средней чаще всего основан только на одной цене (закрытия) актива, и он никогда не даст вам точной информации об истинной средней цене. Чтобы определить истинную среднюю цену акции (или другого актива), вам необходимо фактическое количество транзакций по целому ряду цен. Это то, что может делать VWAP.

( Читать дальше )

6 мая 2010 года на американских биржах произошел инцидент, который вошел в историю финансовых рынков как «Флэш крэш» или «Молниеносный коллапс». За 5 минут индекс Доу Джонса обвалился на целую тысячу пунктов, а капитализация американского фондового рынка уменьшилась более чем на триллион долларов. Совместными усилиями американских финансовых структур обвал был ликвидирован, однако остался вопрос: что послужило причиной этого обвала? Американские прокуроры считают, что нашли виновного в обвале злодея. Некоторые СМИ считают, что они нашли не виновного, а козла отпущения.Версия американских следователей хорошо бы подошла для лихого голливудского фильма: одинокий нелюдимый финансовый гений и социопат в одном лице закрывшись от мира в своей спальне с помощью своего компьютера и острого интеллекта обрушивает американский финансовый рынок.

Сам того не зная, кастинг на роль голливудского злодея-одиночки выиграл британец индийского происхождения 36-летний Навиндер Сингх Сарао. По требованию американских следователей он был арестован в Великобритании и сейчас ждёт экстрадиции в США, где ему предъявлено 22 обвинения в манипулировании рынком ценных бумаг. Версия ФБР о жизни и преступной деятельности человека, обвалившего Уолл-стрит, выглядит примерно так:

( Читать дальше )

* Во 2 части мы подробно разберём кейсы, на которых можно заработать с помощью ОФЗ и фьючерса на ОФЗ.

Ценообразование и доходность

Вы хотите вложиться в облигации, но зарубежный рынок Вам неинтересен, а ценообразование корпоративных бондов кажется Вам дремучим лесом? Тогда добро пожаловать на рынок ОФЗ и фьючерсов на ОФЗ, где Вы можете не бояться кредитного риска, низкой ликвидности и прочих опасностей.

Многим инвесторам до сих пор торговля облигациями кажется непонятной. Друзья, на самом деле, это даже проще, чем торговля акциями! Покупая облигацию, весь Ваш доход формируется из купонных платежей, их реинвестирования и изменения цены бонда (будем разбирать облигации с постоянным купоном, а они одни из самых ликвидных). Цена облигации имеет обратную зависимость от рыночной доходности, а чувствительность цены к изменению доходности называется дюрацией. Таким образом, Ваш финансовый результат от покупки бонда (в % от вложенного капитала):

ФР = -Дюрация * Изменение доходности + Доходность облигации * Срок инвестирования в годах

( Читать дальше )

Юрий наконец-то добрался до второго известного Лондонского скитальца — Михаила Ходорковского.
Из недавних интервью посмотрите еще с Чичваркиным.
Дудь один из лучших интервьюеров России, парень очень талантливый, достойная смена выбивается в люди.

Сравнивая с Навальным, на мой взгляд опять же, Михаил Борисович на порядок, на голову выглядит более убедительным.



( Читать дальше )

не мое, но в свете постов о здоровье от 50-летных, думаю, актуально

10 советов 40-летнего 20-летним.

Достигнув сорока начинаешь поражаться, сколько же людей даже не дожило твоего возраста. Илья Ильф умер в 39. Максим Горький в 37. Да много кто умер.
Дожив до сорока начинаешь задумываться, достиг ли ты всего чего хотел, и много ли ты успел сделать.
Ты поражаешься, что Александр Македонский до твоего возраста не дожил, но уже успел завоевать полмира, оставив тысячелетние наследие. Осознавая свои достижения, ты понимаешь, что великие люди в твоем возрасте тебя превзошли многократно. Читая книги начинаешь ловить себя на мысли, что автор тебя явно младше (и думаешь, ну чему этот сопляк может тебя научить?).

Анализируя свой опыт хочется кое что посоветовать нынешним 20-летним с высоты, так сказать, прожитых лет.

Итак, 
1. Перестань бухать. Перестань курить. Как бы круто тебе это сейчас не казалось, бухать и курить это не айс. Больше того, я скажу тебе то, что может показаться банальностью, но бухать и курить крайне вредно для здоровья. Да, сейчас здоровье у тебя железное и никак тебя не беспокоит. Но будь уверен, что если продолжишь бухать/курить, через 20 лет ты поймешь, что здоровье свое ты загубил безвозвратно. Помни, что даже пиво ведет к выработке не свойственного тебе женского гормона эстрогена. К каким последствиям это приводит нагуглишь сам. Или можешь посмотреть на большинство нынешних сорокалетних. Хочешь быть таким — продолжай.

( Читать дальше )