Прогнозы дело, конечно, неблагодарное. Но рискну высказаться. По РТС-у мы сейчас(+-) показываем хаи на много-много лет вперед. Нас ждет долгое и мучительное падение. Кто не спрятался — я не виноват.

Завершая не начатую тему. На прошлой неделе договорились о встрече с руководителями «Дэни». Цель – задать свои вопросы напрямую эмитенту. Дабы составить взвешенное суждение о финсостоянии и перспективах. Купили билеты в Краснодар и ждали вторника, дня встречи. Увы, сегодня из «Дэни» позвонили и сообщили, что время для общения будет только в январе.

Что сказать! «Дэни» не только эмитент облигаций с актуальной доходностью к погашению в 36%. Это эмитент розничного выпуска облигаций. В котором по меньшей мере несколько сотен не понимающих происходящего инвесторов. Тяга к общению с частными инвесторами нельзя сказать, что есть. Оферта на 1/10 часть выпуска – это, безусловно, шаг. Но в остальном о цивилизованности можно поспорить.

Меня часто обвиняют в сосредоточенности на собственных облигационных историях. Я иногда, в неприятных для рынка ситуациях, стараюсь поладить с внешними историями. Пока 2:0 не в нашу пользу (в апреле при падении облигаций на 10-15% отмолчался «Софтлайн»). Остаемся со своим списком бумаг. Остальное считаем серой зоной.

( Читать дальше )

Поскольку тема кризиса сейчас в моде, то напишу и свое видение, потому что мой сценарий отличается от мейнстрима и тем не менее является самым вероятным на мой взгляд.
В чем особенность нынешнего периода рынка? Сейчас каждый мало-мальски занимающийся трейдингом человек ждет и готовится к кризису вроде 2008 года. Не ждать кризиса в инвестсреде сейчас вообще считается чуть ли не дурным тоном. При этом большинство наивно полагают, что они умнее всех и уж их-то кризис врасплох не застанет — они по книжке и доллары закупили, и подушку кеша держат. Но дело в том, что такой массовый мировой психоз на тему краха рынков не может не сказаться на протекании следующей кризисной фазы мирового экономического цикла.
И вот к чему, по моему видению ситуации, он приведет.
— Сильно обесценятся нынешние валюты-убежища — доллар, евро. Обесценятся к остальному миру.
— Сильно ускорится инфляция по этим валютам, перенося обесценение валюты на рост стоимости товаров, выраженных в этих валютах.

( Читать дальше )

В лчи всегда был один существенный момент о котором редко пишут.
Лчи не видит реальные стартовые позиции на фондовом рынке и их нужно добавлять вручную. Соответственно можно вообще не иметь акций но написать что ты миллиардер. В случае победы тебя вроде как проверят, но можно ведь не побеждать а просто попонтоваться перед пацанами фейковым депозитом и фейковым профитом с фондовой секции. Не хочу ни на кого показывать пальцем, но у меня есть подозрения… в общем я скептически отношусь к результатам на фондовой секции, только срочка, только хардкор.


( Читать дальше )

Про волну эвакуаций и «минирования», которые волной идут по Москве с плавным «захватом» прочих городов и причем здесь 120 биткоинов. Краткое пояснение для тех, кто не следил за контекстом.

Лет 5 назад была биржа криптобиржа MtGox, с нее сп***или биткоины, и они всплыли на другой криптобирже — BTC-e. Потом сама BTC-e разрослалсь в объемах и стала самой крупной по оборотам (если верить их презентации), пока не закрыли товарища Винника за отмывку, который до сих пор торчит в греческой тюрьме.

Практически сразу после ареста уже сама BTC-e пи***нулась, хомяки (юзеры биржи) остались массово без криптовалюты. Некоторые хомяки были опасные и злые. Потом на руинах BTC-e попробовали сделать биржу WEX, в том числе якобы чтобы вернуть часть спи***ного на BTC-e хомякам. WEX проработала меньше года и пи***улась вместе с деньгами хомяков. Причем к баблу, судя по всему, косвенно или прямо причастна «контора» с Лубянки, а также олигарх второго эшелона Малофеев («Царьград») — если почитать материалы на Lenta.ru, РБК и BBC.

( Читать дальше )

Тут довольно много спорят, является ли московская недвижка хорошим вложением средств.
Цены за квадрат приблизились к 3 тысячам баксов. И люди все спорят: порастет еще, или дороговато уже?  Для сравнения, за цену двух квадратных местров в Москве деньги я в Тае построил целый дом.


( Читать дальше )

Что лучше реальный бизнес или трейдинг?

Если взять например открытие кафе. 

Нам нужен начальный капитал условно в 2 000 000 рублей и зарегистрировать ЮЛ, найти помещение, арендовать, сделать там ремонт, найти дизайнера, сделать дизайн, закупить необходимую мебель, технику, найти и нанять персонал и делегировать им полномочия, т.к. нельзя все процессы выполнять самому. 

Далее процесс получения прибыли или убытков зависит от многих факторов: выбор места, концепции, работы поваров, официантов, меню, погоды, дохода населения и т.д. При этом всем убыток можно свалить на любого другого кроме себя: на повара, на бухгалтера, на дизайнера, на управляющего и т.д. 

И в итоге все это может привести к тому, что ваш бизнес не будет приносить денег, а генерировать только убытки, и как следствие вы его закроете, и потеряете свои 2 000 000 рублей, обвиняя в этом плохого управляющего, дизайнера, бухгалтера который платит слишком много налогов или повара. 

В трейдинге, все наоборот результат торговли зависит только от вас, никого другого там нет. Свалить на кого –то вину не получиться, там кроме вас никто решения не принимает. Поэтому очень важно придумать свою систему торговли, правил и следовать именно им. 

( Читать дальше )

В первую очередь я бы попытался из данного ресурса сделать именно трейдинговый, а не околорыночный ресурс, каковым сейчас он и является.

Что нужно для того, чтобы стать именно трейдинговым?

Всего лишь 2 пункта:
1. нужны толковые участники-практики;
2. нужна хорошая модерация.

Толковые участники-практики здесь есть, нужен список?

Да вот вам первые попавшиеся, кто на ум пришел:
Андрей К. 
Старый бес 
ALANES 
AlexChi 
MadQuant
Виктор Петров 
КРЫС 
Андрей Михалыч 

Почему они толковые?

Да возьмем пару сегодняшних каментов Старого беса, например, и КРЫСа, сразу все станет понятно:




( Читать дальше )

ВТБ запустил первый и единственный в России биржевой фонд, инвестирующий в бумаги Индекса Мосбиржи Корпоративных Российских Еврооблигаций. Фонд дает возможность вложить средства в валюте в диверсифицированный портфель еврооблигаций, номинированных в долларах США, выпущенных российскими компаниями или их SPV. Комиссия брокера ВТБ за сделки с паями фонда – 0%. ВТБ первым на российском рынке установил нулевые комиссии по операциям с биржевыми фондами с момента запуска таких продуктов в феврале 2019 г.

Текущая доходность к погашению модельного портфеля российских корпоративных еврооблигаций составляет 3,3% в долларах США.

Портфель фонда формируется на основе кредитной экспертизы ВТБ Капитал Инвестиции согласно основным параметрам индекса: средневзвешенных дюрации и кредитного рейтинга бумаг. Покупая паи фонда, клиент получает уникальный доступ к  рынку российских  корпоративных еврооблигаций с низкими расходами и отсутствием необходимости получения статуса квалифицированного инвестора и самостоятельного управления портфелем, требующего значительных временных затрат и высокого уровня профессиональной экспертизы. 

Целью инвестирования через фонд является сохранение и прирост капитала в долларах США за счет купонного дохода и роста курсовой стоимости облигаций и получение потенциальной доходности, превышающей ставки банковских депозитов в долларах США. Инструмент является высоколиквидным: в  отличие от банковского депозита инвестор может получить свои средства в любой момент без потери накопленной доходности. За сделки купли-продажи паёв брокер (Банк ВТБ ПАО) комиссии при этом не берет. Предельный размер комиссий за обслуживание фонда (TER) составляет 0.7% годовых, что является одним из минимальных тарифов на рынке. При владении паями более трех лет клиент может получить инвестиционный налоговый вычет. 

( Читать дальше )

Смотрю я за нашим Центробанком и темпами снижения ставки… и просто офигеваю. Еще недавно мы радовались доходности в 7-8%. Сегодня довольствуемся доходностью 5,5-6%. Депозиты вообще утоптали в пол. Власти всеми силами выталкивают граждан из накоплений в сторону потребления.

Недавно я обратил свой взор на муниципальные облигации.

Муниципальные облигации — это долговые ценные бумаги, которые выпускают города или отдельные регионы для финансирования своих проектов или дефицита бюджета. То есть вы даете в долг не центру, а мелких субъектам.

Их еще делят на муниципальные и субфедеральные. Не забивайте себе голову. Это примерно одно и то же.

( Читать дальше )