Сбербанк $SBER сейчас у всех на слуху, но менее чем полгода назад, разговоры были совсем другие. Но вернёмся в настоящее. Сейчас главный вопрос — размер будущих дивидендов Сбербанка, тем более что скоро (9 марта) будет отчет МСФО за 2022 год. По ожиданиям, чистая прибыль составит около 280 млрд рублей.

Исходя из старой дивидендной политики ( 50% от чистой прибыли группы по МСФО ) — расчётный дивиденд ~6 рублей на акцию за 2022 год.
Но этот вариант случится, если Минфин потерпит и не изменит дивидендную политику до 100% от прибыли (не забываем ключевой акционер — государство).

Если все будет как обычно, то дивиденд за 2022 год может быть 6,65 рублей, а за 2023 год 28,81 рублей на акцию. Если же Сбербанку нужно будет раскошелиться, то дивиденд за 2022 и 2023 год будет по ~ 21,05 рублей.

Причем, если платить придется 100% от прибыли, то половину из 42,1 рублей придется выплатить уже летом. А если смотреть по стандартной дивидендной политике, то во втором случае из 35,5 рублей меньшую часть сразу, остальное потом.

( Читать дальше )

Сегодня уже год как все случилось....

Вспоминается обвал 24.02.2022 и шикарная волатильность и возможности заработка на нем.
Посмотрел сделки 24.02.2022 — шикарная волатиль.
В частности Газпром




Сбер



( Читать дальше )

Иностранные инвесторы по-прежнему получают доход от российских активов

Большинство считает, что они никогда не смогут получить доступ к наличным


В Москве накапливаются миллиарды долларов, недоступные для иностранных владельцев.

Дивиденды по акциям, выплаты процентов по облигациям и все остальное, что западные инвесторы не продали до войны, — все это часть кучи денег, застрявших в ловушке санкций.

Счета — это остатки того, что осталось от связей России с миром международных финансов.

Юридически деньги принадлежат некоторым из крупнейших инвестиционных домов, таким как JPMorgan Asset Management и Schroders Plc, но в частном порядке большинство признает, что надежды на восстановление нет.


В ноябре «Интерфакс» сообщил, что на этих счетах находится более 280 миллиардов рублей (3,7 миллиарда долларов) со ссылкой на источники в регулирующих органах.

По данным Московской биржи и Банка России, перед военной операцией иностранные инвестиции в Россию были значительными и составили около 150 миллиардов долларов в акции и государственные облигации.

Управляющие активами приостановили свои российские фонды, но некоторые все еще подсчитывают теоретическую стоимость активов для клиентов.

Например, инвестиционный фонд JPMorgan Asset Management Emerging EMEA сообщил клиентам, что российские компании, которыми он владеет, продолжают выплачивать дивиденды, при этом около 6,3 млн фунтов стерлингов (7,6 млн долларов США) заморожены на счетах C по состоянию на 4 января, хотя и подчеркнул, что деньги не были доступными.

В случае с BlackRock Inc. она закрыла ETF iShares MSCI Russia. Компания заявила, что продолжает вести переговоры с регулирующими органами и другими участниками рынка о том, как выйти из позиций.

«Российские ценные бумаги будут ликвидированы в какой-то момент в будущем, если это возможно, осуществимо и уместно», — говорится в сентябрьском сообщении компании в Интернете.

www.bloomberg.com/news/articles/2023-02-23/the-growing-cash-pile-in-moscow-foreign-investors-can-t-touch?srnd=premium-europe

Почитал сегодня послание сами_знаете_кого кому-то там. Смотреть это всё не осилил бы, да и не собирался. За скоблезлыми традиционными шаблончиками типа «они все такие плохие, но мы им не дадимся», прослеживалось то, на чём рынок падал. А именно — ничего. Не понимаю, почему ММВБ пошёл в рост: угрозы мобилизации, усиления санкций, эмбарго и т.д. никуда не ушли, хотя лично я считаю, что вопрос исчерпан, и как я писал раньше, ожидаю заморозку конфликта где-то на текущих или даже с уступками.

Но в общем, три совершенно чёрных флага было выброшено в этом выступлении, что навело на меня уныние и тоску, которой я делюсь с читателями.

1) Страна пережила один из страшнейших годов с начала 90-х, тут бы выйти и сказать чего-нибудь по делу, типа «ну вот мы тут облажались, тут нас кинули, тут мы подобсрались, но выводы сделаны — больше ни-ни». Нет, этот человек не такой, если что-то и сдаст назад, то буднично, с утра, а не перед толпой зевак. То есть, курс «вот на это вот всё», всех полностью устраивает — идём дальше.

( Читать дальше )

Закончилась история с моими адр Сбербанка, которые покупал через IB 28 февраля. Не прошло и года:

• в мае IB сконвертил их в локалки
• в ноябре я подал на принудительный перевод в Райфайзен
• в декабре бумаги оказались на моем счету — но заблокированные
• в феврале (на прошлой неделе) Райф их разблокировал, но цену покупки подтверждать не стал

Можно конечно все продать и заплатить 13% со всей суммы, но я на эти деньги в более долгосрочном плане смотрю, поэтому принял решение еще 2 года подержать для долгосрочного владения и использовать эти активы для маржинальной торговли.
Сейчас акции отправились в БКС для того, чтобы можно было осуществить.

До этого всегда делал на Америке алгоритмическую торговлю, а тут кажется придется заняться и российским рынком. Подход сейчас видится достаточно простым: генерация простейших сигналов (в ворлдкванте это называют альфами) и сборка это все в портфель стратегий. Торговля на фьючах на дневках.
Медленные стратегии, с больший потенциалом для емкости. Знакомые кванты кто делали стратегии на российском рынке рассказывали, что ожидаемая доходность: 30% готовый. Ну посмотрим. Постараюсь делать свои расчеты и результаты публичными.

Я как 5 лет в рынке и прочувствовал на себе все тяготы и причуды нашего рынка и неоднократный кукан со стороны маркет-мейкера и прочих.
Каждый день вставая по раньше и рисуя куча полос поддержки и трендовых линий, свято веря что это та самая полоска поддержки от которой моя прибыль пойдет вверх. В добавок ко всему подключаю средние 50 100 дн и выстраиваю четкую торговую систему.

На днях от клиента узнал лайфхак, как говориться спешу поделиться)))



А ведь кроме смеха) есть люди, системе которых я удивляюсь по причине отсутствия этой самой системы) принцип захода в сделку у которых ложиться из логики «ну наверное, чето как-то и получится» и ведь получается!) в отсутствии всякой информации и экспертизы получаеться!

Давайте просто сравним несколько бумаг и увидим, кто же из них шлак. И откуда столько предубеждений и страха перед малоликвидными акциями.

Сбер падение от пиков на 76% с 2021г, восстановления пока нет. Сколько он будет еще восстанавливаться хотя бы до 300, тоже неизвестно.

( Читать дальше )

15 февраля стартует предварительное судебное разбирательство по изъятию у миноритариев акций Соликамского магниевого завода (СМЗ). За последнее время это уже четвертое дело деприватизации крупного бизнеса в России, где частные инвесторы рискуют попасть под горячую руку.

Разберемся, зачем государство вернуло себе собственность над предприятием и почему интересы обычных граждан отходят на второй план.

Давайте угадаем, как все закончится? Мини-спойлер от нас в конце.

О компании

Соликамский магниевый завод был открыт в 1936 году. Это старейший из действующих магниевых заводов в мире. До развала СССР он полностью обеспечивал промышленность страны магнием и редкоземельными металлами.

С 1991 года СМЗ экспортирует продукцию в Европу, Азию, Америку и страны ЕАЭС.

Завод относится к категории стратегически значимых предприятий, где производят продукцию, имеющую ключевое значение для обеспечения обороноспособности и безопасности Российской Федерации.

( Читать дальше )

Предпочтительный подсчёт (Preferred count)

• EUR/RUB FOREX (IDC),🕐TF: 1W🔗

( Читать дальше )