Прекрасная книга, которая не только даёт пошаговые инструкции о том, как выбирать акции пассивным и активным инвесторам, но и между строк содержит в себе аккумулированный автором опыт работы с ценными бумагами. Я читал эту книгу несколько раз, и каждый раз находил в ней что-то новое, на что в прошлый раз не обратил должного внимания. Для начинающих это если не Библия, то как минимум Азбука, с которой стоит начать знакомство с рынком ценных бумаг. 

Теперь о том, что книга «древняя» или «не подходит для российского рынка»… Много где встречаю отзывы подобного толка. Особенно от тех, кто говорит, что про инвестиции стоит почитать «Самый богатый человек в Вавилоне», Кийосаки или Тони Робинса. Серьезно? Не подходит? Давайте разберемся по пунктам. 

Выбор акций пассивным инвестором

1. Адекватный размер компании. Грэм советует пассивному инвестору не связываться с акциями малой капитализации. Это что, невыполнимое требование? Отголоски древности? Не применимо к российскому рынку? На мой взгляд – вполне выполнимо. Просто изучайте компании, которые как минимум входят в индекс ММВБ и не промахнётесь. 

( Читать дальше )

Наверняка вы знаете, что для торговли внутри дня через Interactive Brokers (IB) нужен депозит в $25000. Это не прихоть брокера, а требование финансовых регуляторов США. При меньшей сумме на маржинальном счете в IB есть лимит числа внутридневных сделок: 3 сделки в течение 5 рабочих дней. 


( Читать дальше )

Джеймс Кордье «взорвался» в ноябре 2018 г., спустя пол-года после апрельской катастрофы на ММВБ. В своей книге он проповедовал продажу голых опционов дальних страйков. Визуально это выглядит вполне приятно, но когда посчитаешь риск/прибыль, то оказывается, что продавать безопаснее и выгоднее центральные страйки (с учетом последующего роллирования). Это хорошо описано в книге Чекулаева. Хотя выглядит рискованнее, и для психики достаточно тяжело. Об этом также неоднократно — в книге Чекулаева.
На бирже часто — математически более выгодное выглядит более опасным.
Продажа голых путов дальних страйков — это вообще бомба: рванет — мало не покажется (апрель 2018 г.). Лучше о них забыть навсегда.

PS. Интересно, что Кордье считал голые опционы на центральном страйке, с неизбежным роллированием — агрессивной стратегией (читай: рискованной).
М.Чикулаев даже не рассматривает продажу голых опционов дальних страйков, считая ёё экономически не целесообразной (математический подход).

В этой статье:

ОСНОВЫ — ПРО  Interactive Brokers  

 

Interactive Brokers:

стоимость и комиссии, преимущества и виды брокерских счетов,

Что вообще за Interactive Brokers и зачем?

 

Interactive Brokers

— это брокер США.
Дает доступ к инвестициям по всему миру

Interactive Brokers: стоимость и комиссии

Погружение в тему дается не просто, на сайте IB очень много информации и не всегда она воспринимается понятно. Так что вчерашний пост дался очень нелегко.

Сегодня буду краток.

За что вы платите на IB?

— За различные подписки на данные (например аналитику или онлайн цены — по умолчанию идут с задержкой 15 минут)

— За сделки (комиссии низкие, различаются в зависимости от активов). Аналогично, как и у наших брокеров — куча разных комиссий, в зависимости от инструмента.

— За бездействие! Или точнее просто за содержание счета. Здесь подробнее...

Комиссия за содержание счета:

У вас активов на сумму свыше 100 000$ — вы не платите

У вас активов на сумму свыше 10 000$ — фиксированный сбор 10$ в месяц. При этом он уменьшается на сумму, которую вы платите в виде комиссий от сделок. То есть наторговали на комиссию 5$, фикс составит 10-5=5$. Наторговали на комиссию 20$ — фикс уже не платите.

У вас активов на сумму менее 2 000$ — фиксированный сбор 20$ в месяц и он также уменьшается на комиссию, которую вы наторговали.

Если вам меньше 25 лет, фиксированный сбор будет 3$

Итого:

— Долгосрочному инвестору с портфелем до 2 000$ идти на IB сумасшествие (содержание будет обходиться в >10% ежегодно).

— Долгосрочному инвестору (купил и забыл) с портфелем около 10 000$ нужно подумать (просто содержание счета будет забирать 120$ в год, что 1.2% комиссии). Прибавьте к этому плату за перевод денег (в зависимости от банка) и возможно биржа СПБ полюбится вам больше. С другой стороны за доступ к акциям, которые вы иначе не купите не так уж и критично.

— Активному же спекулянту вероятно понадобятся платные подписки (на те же цены: Запросы по акциям США стоят USD 0.01 за каждый, а по остальным инструментам – USD 0.03.)

Ссылки на подробные расценки:

Комиссии от сделок (https://www.interactivebrokers.co.uk/ru/index.php?f=5..)

( Читать дальше )

В этой статье:
Про акции, ETF фонды, портфели и инвестиции по всему миру

Международные инвестиции — это выгодно

Разбавление портфеля ценными бумагами других стран:

• Улучшает соотношение выгоды к риску 1) или за счет роста ожидаемых доходов при более том же риске падения или 2) тех же доходов, но при меньшем риске волатильности.

 

• Это возможность купить бумаги хорошей компании по более низкой цене, чем аналога в своей стране

 

 

• Это возможность купить бумаги мощнейших и лучших компаний в мире, например, BMW, Siemens, VW, Nestle, Roche — в Европе; Microsoft, Google, Coca-Cola — в США…

 

• Это возможность вложиться в «страны будущего» вроде Китая, Индии или Мексике с Турцией и другие

 

 

• Это возможность вложиться в «непопулярные» страны: Грецию, Аргентину или Россию — мода приходит и уходит, а прибыль остается.

( Читать дальше )

Вывел для себя интересный «механизм среднесрочного инвестирования с элементами спекуляций».

В нем можно было бы применить продажи дорогих путов, но так как у меня принцип «не продавать опционы», я нашел замену.

Не будем рассуждать на тему кто как предполагает развороты, даже сам рынок не всегда предполагает где именно он развернется.

Суть. Когда дофига отрасли и по «вашим сигналам/системе» кажется что ща будем падать, покупаем на кусочек депозита дешёвые путы, для бакса соответственно дешёвые колы. Из акций выходим в кеш.

А вот когда обвал случился и вола улетела в небеса, колами для индексов и путами для бакса мы уже не заработаем, потому что на противоположном движении даже в нашу сторону Вега сожрёт весь Профит. Соответственно если в вас есть хоть частичка инвестора начинаем покупать/усреднять именно акции, с ними можно пересидеть любые просадки, главное диверсифицироваться и совсем шлак предбанкротный не покупать, фьючи нафиг потому что в периоды высокой волатильности ГО на них не сильно меньше акций + фьючерс это в итоге факт закрыть свою позу с реальным убытком, акции позволяют вам оставаться с бумажным, главное не поддаваться панике и не распродаваться когда от депозита осталось 10-20%, но такое возможно если вы просто закупились на хаях акциями по самые помидоры и не оставили денег на документ и решили сыграть с рынком в игру «ща продам дёшево, но откуплю ещё дешевле», обычно это происходит на самом дне.

Всем спасибо!

Всегда любил май месяц, проснулся под пение птиц и с отличным настроением и решил сегодня сделать доброе дело. Сразу обозначу важные моменты:

1. Я ничего не продаю и ничему не обучаю (ИМХО трейдингу невозможно никого научить в том контексте как это предлагают 98% инфо-гуру). 
2. Я не изобретал велосипед, вся информация которая помогла мне встать на эффективные рельсы в трейдинге имеется в открытом доступе на просторах интернета, ищите, фильтруйте. 
3. Вся информация ниже уместна только для ручного интрадей трейдинга. 
3. Грааля в торговле нет.


Общались как-то с коллегой в феврале месяце: 



Я считаю, что успешность ручной торговли на 90% состоит из личностных психологических качеств человека и на 10% от технического оснащения (ПО, индикаторы).

Первый блок:

Необходимо уничтожить в себе:

1. Страх (что тебя выбьет по стопу, что после твоего входа цена развернется и т.д.);

( Читать дальше )

5 ступенчатый процесс, чтобы получить от жизни все что хочешь:
👉Ставь ясные цели
👉Определи проблемы которые стоят на пути к целям и не будь толерантен к ним
👉Точно определи проблемы чтобы добраться до корня проблем
👉Разработай план который позволит обойти проблемы
👉Делай что необходимо, чтобы протолкнуть план к результату

Надо проходить этот процесс последовательно и каждый пункт по порядку (а не параллелить их). Ставишь цели — просто ставь цели. Не думай о том, как будешь их достигать. Когда определяешь проблемы — не думай как будешь их решать.

📌 2.1. Ставь ясные цели

👉2.1.А. Расставь приоритеты. Вы конечно можете взять что хотите, но не сможете забрать всё.
Выбрать цель иногда значит отказаться от чего-то менее важного.
Не думайте преследовать слишком много целей одновременно.

👉2.1.Б. Не путай цели с желаниями.
Цель — это то, что вам действительно надо достичь.
Желания — это вещи, которые могут стоять на пути ваших целей.

👉2.1.В. Определите чего вы хотите от жизни, примиряя ваши цели и желания. 

👉2.1.Г. Не путайте внешние проявления успеха с успехом

👉2.1.Д. Никогда не исключайте цель, потому что она кажется вам недостижимой 

👉2.1.Е. Помните: великие ожидания создают великие возможности

👉2.1.Ж. Почти ничто вас не остановит перед успехом, если вы а) гибкие б) ответственны перед собой
а) позволяет реальности учить вас. б) нужна чтобы увидеть, что если вы ошиблись, то вы сами сделали что-то не так.

👉2.1.З. Чтобы двигаться двигаться вперед, надо знать как реагировать на неудачи


✏️ Вступление
✏️ Главы 1-2. Познание рынков
✏️ Глава 3. Познание рынка и себя
✏️ Глава 4. Торговые системы 
✏️ Глава 5. Расширение компании
✏️ Глава 6. Движители прогресса
✏️ Глава 7,8. О деньгах и счастье 

✏️ Принцип 1: Прими реальность и работайте с ней
✏️ Принципы 1.5-1.10. Боль + рефлекия = прогресс 
✏️ Принцип 2: Используй 5 шагов, чтобы получить от жизни все что хочешь 

( Читать дальше )