Позволю себе привести несколько цитат великого трейдера об управлении капиталом:

«Вы никогда не знаете, как поведут себя рынки в следующую минуту. Иногда вы правы, и рынок скоро будет делать то, что соответствует вашим ожиданиям, но неправильный выбор размера позиции и расположения стопа приведет к тому, что в тот момент, когда рынок пойдет в вашу сторону, вы уже будете вне рынка.»

«Правильный размер ставки – это такая же опора в игре, как и ваше понимание базовых принципов поведения рынка, правильный момент входа или выхода, то, без чего вам не удастся получить смещения шансов в вашу пользу.»

И вот он, ГРААЛЬ!

( Остаток на счете X Риск на капитал в сделке ) / Размер стопа на акцию

Изящно и красиво, собственно автор пишет:

«Процент риска определяет количество денег, которое трейдер может позволить себе потерять в одной сделке, и устанавливается каждым трейдером индивидуально в зависимости от собственного восприятия допускаемой им степени риска.»

( Читать дальше )

Хочу поделится с Вами двумя ссылками на очень позновательную статью из двух частей.
1)  Как работает мозг. Часть 1. Для чего нужен сон?   mylnikovdm.livejournal.com/5653.html
2)  Как работает мозг. Часть 2. Мозг и алкоголь.        mylnikovdm.livejournal.com/6080.html
Сам читал понравилось… И Вам рекомендую.. 

Скажу так. Считаю данную книгу одной из самых полезных, потому что в ней нет туфты, только математическая точность и строгач. Читать можно примерно первые сто страниц. Дальше начинается больше математики, — я бы не сказал, что там что-то сложное, типа интегралов или дифференциальных уравнений, но рядовому человеку читать будет тяжело.

В принципе, эта книга годится только лишь для системных трейдеров, поскольку для несистемного подхода данные методы управления капиталом вряд ли покатят… Основная идея книги — это то, что существует оптимальная доля счета для осуществления торговой операции, которая будет способствовать максимизации геометрического роста депозита. Логичным кажется только то, что если вы будете торговать слишком маленькой долей счета (как Шадрин), то вы недозаработаете. Но не совсем очевидно то, что есть вы переберете кол-во контрактов выше нормы, то вы тоже будете зарабатывать меньше. 

Чтобы не парить вас деталями, я лишь дам ссылку на две статьи фин. словаря, в которых это все описано:
Критерий Келли
Оптимальное F

Основную идею, описанную в этой книге, еще в 2012 году рассказывал Алексей Каленкович на встрече смартлаба:
 

В общем, я точно могу сказать, что эта книга обязательна к прочтению всеми системными трейдерами и алготрейдерами. 

Братиш, это книга реально одна из лучших, которые я за последние года. Ты просто должен прочитать эту книгу, но если у тебя нет времени, специально для тебя я выписал всё самое интересное. Выписал я оочень очень много. Оценка –

 5 из 5.

… Братиш, я реально кайфую, когда мне попадается классная книга, а ты? Кстати, насчет книг в целом я тебе скажу две вещи:

Во-первых, хорошая книга должна появляться в жизни своевременно. Своевременно означает, что витавшие у тебя в голове идеи ты видишь четко выраженными черным по белому в структурированном виде, и содержание идеально ложится на твой жизненный опыт (помню в 12 лет я читал Бальзака — нах он мне был тогда нужен..?)
Во-вторых, если перед тобой классная книга, очень полезно в конце выписывать интересные идеи.

( Читать дальше )

       Давненько не писал на сайте, с тех пор как раскритиковал Тимофея за несовременную концепцию сайта и получил «обратку». С тех пор сайт изменился к лучшему, и даже делаются вбросы о его продаже. В этот раз хотел бы поведать о своем взгляде на трейдера, возможно кому-то это поможет или кого-то позабавит. Сам я торгую на рынке около 5 лет, и достаточно хорошо изучил его, чтобы торговать прибыльно. Но поведу речь не о самом рынке, а о типажах трейдеров, в которых каждый может узнать себя. Естественно, могу кого-то упустить, не обессудьте. Ну а в конце дам расклад, как это все можно узнать.

1. Балабол — интеллектуал

Может поднять денег с рынка, но не на системной основе. Обычно это происходит случайно, в трендовые периоды. После этого приводит свой единичный выигрыш (или несколько считанных удачных сделок) в пример. Помимо рынка, любит изучать всё на свете, имеет в голове массу мыслей о рынке, но не может применять их на практике систематически, т.к. ему скучно выполнять одни и те же процедуры. Любит заниматься околорынком – семинары, обучение, и т.п. В целом находится в минусе или небольшом плюсе за счет былых сделок, и за счет побочных источников дохода.

2. Интуитивщик – мизантроп (человеко-ненавистник)

( Читать дальше )

Сегодня столкнулся с незаурядным сообщением при попытке закрыть сделку на срочном рынке. Позиции были по Си и Ри.
Ранее с такой не сталкивался, а глядя как лихо цена проскочила через выставленный лимитник седых волос на моей голове прибавилось...

Позиции были открыты небольшим объемом, для депозита сделки были без плеча, т.е. ГО хватало за глаза.

Название брокера сюда сообщать не буду, дабы не сеять панику.

Хотелось бы услышать мнение тех, кто с такой ошибкой сталкивался.

PS. Позиции удалось закрыть после пары десятков отправлений заявок по рынку. Всякий раз сообщалось одно и тоже: «Нехватка средств на счету брокера»…

Торговля так называемых ложных пробоев — это ошибка, которая может обойтись довольно дорого. Давайте посмотрим, как именно можно свести к минимуму количество таких входов, используя простые наглядные стратегии Price Action, объема и сканирования волатильности.

Это самая большая трудность, с которой сталкивается трейдер: вы входите в сделку, которая обещает быть пробоем, подтвержденным техническим анализом, но цена разворачивается и выбивает ваш стоп. Когда такое происходит снова и снова, такие ложные пробои могут быстро истощить ваш торговый счет.
 

( Читать дальше )

Иди в тренде с толпой, а затем выходи из рынка и смотри, как разгружается тот, кто обеспечил рост своими продажами или падение своими покупками.
Все. 

Трейдинг – это совокупность творческих и математических рассуждений, где под творчеством я имею в виду различный подход и понимание рынка различными трейдерами. Так вот, в этой статье я не собираюсь затрагивать ни чье представление о рынке. Говорю только о математике.

Давайте отбросим такие понятия как структура рынка, торговая стратегия и т.п., т.е предположим, что вход в рынок осуществляется в случайном порядке. И исходов берем два: +1 и -1 (т.е. сделки 1 к 1). Вероятность достижения профита (+1) в таких условиях при совершении колоссально большого количества сделок 50%. Но, если вы не скальпер и не прибегаете к помощи HFT, количество сделок будет много меньше чем «колоссально большое», и вероятность будет плавать от 25 до 75%. Можно ли заработать при таких условиях? ДА. Можно ли зарабатывать на постоянной основе? НЕТ. Более того, если неправильно рассчитать риск в каждой сделке или размер счета, потеря депозита неминуема.

Возможно, некоторые из вас сейчас задались вопросом: «а что если поменять в первоначальных условиях соотношение риск/прибыль? Скажем 1 к 2. Ведь тогда мат ожидание будет положительным (0,5*2-0,5*1=0,5), и входить в рынок можно просто наобум». Верно. Но здесь стоит учесть, что вероятность достижения прибыли не будет равна не 50%, а упадет до 33,33% т.к. до профита расстояние в два раза больше чем до стопа. А здесь мат ожидание остается нулевым, как и при других соотношениях (1/3, 1/4, 1/5 и т.д). То есть, математически, какое бы соотношение риск/прибыль мы не выбрали, ситуация никак не изменится.

( Читать дальше )

Спекуляции на рынке – сложная задача, которая проверяет наши эмоции больше, чем мы можем себе представить. Ключевые отличия между теми, кто терпит неудачу и теми, кто достигает успеха, заключается в том, что успешные принимают все сложности пути. Большинство боится неудачи. Нужно понять, что неудачи СЛУЧАЮТСЯ ДЛЯ ВАС, это возможность роста. Нужно улыбаться неудаче, которая дает вам столь ценные знания для будущего развития.

Страх – это то, что удерживает многих людей от процесса роста и достижения новых высот. Страх ослабляет и удерживает людей. Пока Ваш страх на свободе, вам не удастся достичь всего того, о чем Вы так мечтали, прийдя в трейдинг.

Является ли страх потерь денег в трейдинге для Вас проблемой? Большинство без колебаний ответит – ДА! Почему именно этот ответ сразу приходит на ум у многих трейдеров, которые изо дня в день терпят неудачи? Вы не поверите, но ответ довольно прост.Для того, чтобы торговать на рынке, необходимо сначала научиться понимать, как он функционирует. Все кроется в мельчайших деталях, которые многие попросту пропускают. Перед тем, как начать торговать тот или иной инструмент, посмотри на него, проанализируйте, узнайте, как он ходит, большими или маленькими свечами, какой размер стопа может быть допустимым для вашего стиля торговли, сколько вы можете теоретически заработать если все сложится по вашему сценарию. И вообще, понимаете ли вы, что происходит в том или другом инструменте.

( Читать дальше )