Как-то так по тихому, без фанфар, Saudi Aramco выложило в ночь между пятницей и субботой на сайте Capital Markets Authority, регулятора фондового рынка Саудовской Аравии проспект своего IPO: https://cma.org.sa/…/The%20Saudi%20Arabian%20Oil%20Company%…
Теперь любой интересующийся может одним из первых узнать самый охраняемый секрет нынешнего исторического периода: себестоимость добычи барреля нефти у саудитов. Хинт: Operating costs поделить на калькуляторе на добычу в баррелях.

Еще из проспекта ясно, что любой голодранец, владеющий хотя бы одной акцией Aramco имеет право заявится на собрание акционеров и получить мешок корпоративного лута и всяких прочих ништяков. Это, конечно, если визу на въезд в страну получит. Но в последнее время с этим послабления серьезные:

( Читать дальше )

     Прошедшая неделя не порадовала. Совокупный убыток участников составил почти 0.9%:

gyazo.com/bf9218de519256c80abfbe431a5f4c7e



     Из положительного можно отметить заметный рывок участника kolinkor  почти на 6% и уже ставшую привычной безубыточность участников ALANES  и gain1988 .
     
     Подробные результаты в табличке и графике:

gyazo.com/b09e96423030d3702b1a2d600d201d4d



( Читать дальше )

Сейчас рынок на хаях, много эмоций, боли и эйфории. Некоторое время назад меня пробивало вдохновение и я сделал несколько юморных переводов на биржевую тематику, которые сейчас очень актуальны, тут на СЛ конечно же найдутся те, кто не видел их тогда.
1. История про опционщика слившего на росте волы(все совпадения с реальными людьми случайны)


( Читать дальше )

ФГ БКС Олега Михасенко потеряла $180 млн на торговле деривативами в первом полугодии 2019 года. Менеджерам группы почти в три раза урезали бонусы.

Финансовая группа БКС, принадлежащая Олегу Михасенко, в консолидированной отчетности за первое полугодие 2019 года отразила потери от торговли деривативами в 11,3 млрд рублей, или $180 млн по курсу на отчетную дату. Это треть капитала группы, который по итогам первого полугодия составил 32,6 млрд рублей. В результате прибыль группы рухнула в 3,5 раза до 1,3 млрд рублей или $20 млн. Отчетность группы БКС за первое полугодие 2019 года есть у Forbes.

Как следует из отчетности за первое полугодие 2019 года, в аналогичном периоде прошлого года группа заработала на торговле деривативами доход в 8 млрд рублей или $130 млн. За весь 2018 год эти операции принесли группе 16 млрд рублей ($230 млн) дохода (отчет за 2018 год тоже есть у Forbes).

БКС заморозила операции с деривативами из-за убытков, после чего компанию покинул отвечавший за эти операции старший вице-президент Амар Пэтел, сообщил в пятницу finanz.ru со ссылкой на Bloomberg. Это произошло, пишет издание, после того, как руководство БКС в первом полугодии этого года осознало масштаб убытков. Потери были растянуты во времени, и руководство узнало их реальный масштаб лишь в 2019 году, рассказывал один из собеседников Forbes.

( Читать дальше )

Я уже не однократно признавался, что торговля поверхности волатильности — это сильно заумно для меня. И более того, все время от меня ускользает ответ на такой простой вопрос: «Почему?.. Почему те, кто торгует эти поверхности (торговля улыбки — суть то же самое) думает, что рынок состоит сплошь из нобелевских лауреатов и от того умнее нас с вами?»

Что такое калибровка поверхности как не признание рыночного «ума»? Рынок настолько умен, что все рыночные цены априори правильные? Иначе зачем г-н Курбаковский старается так точно описать рыночные цены? Зачем другие коллеги калибруют улыбки и поверхности к рынку? Неужели калибруя к нему, мы любые отклонения запишем себе в профит? Да ну на...

Пусть мне не хватает этого самого ума, но мне гораздо приятнее считать, что рынок лишь на половину состоит из нобелевских лауреатов, а остальная половина — это наши любимые Корово-Анохинцы. Если последние читают этот пост, то хочу отдельно обратиться к ним: Мужики! Слушайте и дальше консультации мэтра Коровина. Я очень рад, что он снова нашел в себе силы, чтобы опуститься к вам с высоты своего опционного полета и поучить вас. Последняя его лекция, судя по всему, особенно хорошо зашла, т.к. в конце видео все хлопали и говорили ему спасибо. И действительно, спасибо вам, дорогие мои! :)

( Читать дальше )

Все что описано в прошлом топике  https://smart-lab.ru/blog/572400.php  , относится к цене опциона. Именно в нем посчитана, заранее, волатильность и известно сколько раз по 100 купили, по 99 продали. В общем, это и есть цена опциона. При том, что не имеет значения, куда придет цена.

То же самое происходит и с нашим ДХ. Напомню как мы считали СКО https://smart-lab.ru/blog/572106.php .(CуммаN  X^2-Xсреднее^2)/N-1. Как видно, само движение цены в расчетах волатильности участия не принимает. Если у нас среднее было 0,01 и цена менялась на 0,01 равномерно и прямолинейно, то это 0. И если цена пошла и пошла, а вы докупаете и докупаете, согласно дельте, то изменение цены опциона будет равно изменению цены вашей позиции в БА. Но в опционе еще зашита IV в тетте, которая будет его удешевлять.  Однако, первичный инструмент у нас БА и цена формируется от его движений. Опцион это производный инструмент. И если мы ни чего не потеряли на ДХ, то почему обязаны списывать деньги со стоимости опциона? А надо. Надо списать тетту. Ну, мы тетту списываем, а IV приписываем. И это игры маркет мейкера. Теперь, если удастся продать такой опцион по новой IV + ожидания, что и дальше так пойдет, то мы в плюсе.

( Читать дальше )

Писать особо нечего… Сишка не растет, 66 колы сильно подешевели, сбер толком не падает..
Еще минусят проданные колы РТС, на сегодня уже короткие фьючи..

Дополнительно купил чуть 58 путов на нефть..

В остальном без изменений..

Текущие позиции:

Всем удачи!

БОТ / иГРЫрАЗУМа-2019. Задай свой БОТ-вопрос участнику Rustem

Коллеги, всем добра! До сего момента мы проводили опросы участников в основной номинации БОТ (либо основная + доп. номинация), предлагаю сегодняшний опросник разбавить участником из номинации БОТ-IB, работающем в рамках конкурса на зарубежных рынках — Rustem.

График изменений суммы на рабочем счете:

Рис.1

Стандартный для всех участников блок вопросов:

1. О себе. Произвольно, можете дать ту информацию, которую посчитаете нужной – возраст, образование, сфера деятельности, как и когда попали в трейдинг, как проходило обучение, опыт работы, на каких рынках работаете, рабочий инструментарий, программное обеспечение, любая другая информация по желанию.

2. Непосредственно по торговле. Основные инструменты, которыми работаете – акции, фьючерсы, опционы и т.д., на каких тикерах – нефть, Ри, Си и пр.

( Читать дальше )