Периодически просматривая всевозможные публикации в СМИ, а также аналитиков от рынка, заметил, что ожидания вот-вот уже наступающего кризиса сходят на нет. Об этом говорят и результаты усилий ФРС и разных ЦБ, и вот уже почти, совсем скоро, так долго ожидаемые и реализуемые договоренности США и Китая. Не сегодня, завтра, аппетит к рискам проснется и нас ждет новый космос.
К чему это вступление? А это именно к тому, что пришло время, и необходимо задуматься и озадачиться полноценным хеджем прежде всего портфеля акций именно сейчас. Продавать не хочется, но сидеть и видеть как все сложится в 2-3 раза не хочется еще больше. Это понятно, что потом все вернется на свои места, и вырастет еще больше, и портфель станет еще шоколадней. Короче, не хочется, что бы было все как в песне: «как хорошо, что скоро подорожает нефть...
     Итак, из чего исхожу:
     Грубо, стоимость портфеля акций 7,5 млн. Хеджирую квартальными путами на Ри. Стоимость 1 контракта Ри, грубо 175 000руб.

( Читать дальше )

По мере насыщения текстов формулами наблюдаю неуклонное снижение к ним интереса со стороны читателей Smart-Lab'а. Осталось недолго. Это глава предпоследняя и формул в ней мало. Напомню только, что рассматриваются только дельта-нейтральные стратегии, никакой направленной торговли.



( Читать дальше )

Коллеги, всем добра! Продолжаем нашу рубрику вопросов участникам конкурса БОТ.

Сегодня наш опросник посвящен участнику kozmonavt. Конкурсант заявлен в номинации БОТ, обладает самым большим размером заявленной на конкурс суммы рабочего счета.

Графики по участнику

Рис. 1. Общий график изменений д/с на счете

Рис. 2. График изменения д/с с учетом ввода/вывода

 

( Читать дальше )

В ходе работы с моделью «от покупки» получилось сделать два подряд неверных выбора (лонг колл в Si и лонг пут в Ri), и в каждом случае на полтора SD актив прошел против позиции. 

Приняла решение недельную позицию в Ri скорректировать в соответствии с моделью по пункту Оптимизация убытка. Позицию, взятую на месяц,  в Si пока не трогать.

Начальная позиция: лонг пут 140 000 экспирация 31.10.2019, волатильность покупки 16,6.

Корректировка — продано в два раза больше путов, чем куплено, страйк 137500, волатильность продажи 24,2

Начальный максимальный убыток 0,5% депозита. Текущий макс убыток 0,25% депозита. Ожидания по профиту не изменились. 

Профиль позиции в Ri:

     Ни о чем, потому что в целом мы ничего практически за неделю не заработали. И не потеряли. Можно отметить только впечатляющий рывок Борис Боос . Подробности ни о чем в графиках и табличке:

gyazo.com/f3f4f229a21dfbbc1bd8a9922b23ec16



gyazo.com/0faa1d857439c4bcf3a06fbf65b15cc6



( Читать дальше )

Подходит к концу мой третий год торговли опционами.
Я разобрался во всех вопросах, которые меня интересовали, это было увлекательно.
Последний вопрос, который остался, это продолжать ли делать что-то на опционах или поставить на них точку,
потому что фонда идёт хорошо, а опционы у меня по нулям (если совсем формально, то минимальный плюс).

1. На репликационном конкурсном счете я остановил торговлю. Увы, но издержки на проскальзывания сьедают всё и вся даже на небольших суммах.
2. На основном конкурсном счете за прошедшее время конкурса я примерно первую половину был в покупках, вторую половину в продажах. Занимался котированием сишки, где пошире спрэды, копировал программы ММ с сайта биржи (по параметрам). В общем набирался опыта. Ну и кучу всего считал.

По поводу стратегии я её нашел для себя, но есть нюансы. Поэтому дам такую общую картинку, что происходит со счетом при продаже опционов на РИ:


( Читать дальше )

Во вчерашнем интервью я описала идею относительно управляемой направленной позиции в опционах, которую хочу проверить в рамках конкурса — и тут пришел сигнальчик сделать ставочку, что и было исполнено.

Открыта длинная позиция в коллах си, страйк 63000, экспирация 21 ноября, волатильность 8,25 по 1570п / штука. Казино гостеприимно открывает двери.

Ташик — робкий заяц, напуганный рогатыми лосями, поэтому пока в сделке 3% депозита, рисковая часть будет 1,3%. Ожидаемый профит 50% ГО. Шаг для корректировки — 800п.

Всем участникам удачи!

Google второй раз за месяц заявила о достижении квантового превосходства. Теперь официально.

  

( Читать дальше )

Сишка пилит, Сбер растет… В целом за неделю еще небольшой убыточек…
Я так и держу старые позиции…
Основное: Путы по Сберу 50шт. и колы по Сишке 250шт..

так же в теч. недели продаю СИшные путы недельные вместо покупки фьючей… игра на небольшой откок + тета..

Нефть: добавил 4к. шорта от уровня 60, получились синтетические 60 путы..
И чуть-чуть шорта РИшки через продажу колов 2шт...

Текущие позиции:



Всем удачи!

Коллеги, всем добра! Продолжаем нашу экспериментальную рубрику «Задай свой БОТ-вопрос участнику». Думаю, никто не будет против пропустить вперед  единственную, насколько я понимаю, девушку нашего полугодового забега tashik.

Участница работает в номинации БОТ, эквити на момент последней отчетной даты:

Рис. 1. График движения средств на счете

Рис. 2. Условный график доходности с учетом минуса довнесенных средств (построен с целью показать общую динамику, может что-то отображать некорректно)

( Читать дальше )