2 ноября 2020, 00:01
«Пик пандемии в столице придется на середину декабря»
Разработчик модели прогнозирования ситуации с COVID-19 Алексей Боровков — о трех кривых распространения инфекции



По текущему прогнозу, пик пандемии COVID-19 в столице придется на 14 декабря, сообщил глава группы по моделированию ситуации с коронавирусом в стране, руководитель Центра компетенций Национальной технологической инициативы (НТИ) «Новые производственные технологии» на базе СПбПУ Алексей Боровков. Именно на расчеты его группы ориентируются в Министерстве науки и высшего образования РФ. В ближайшее время, по словам эксперта, плато не предвидится — количество активных больных (заболевшие минус умершие и выздоровевшие) будет расти. Эпидемия пойдет на спад лишь к февралю. К началу марта число активных больных в Москве может снизиться до 40 тыс., в целом по стране — примерно до 120 тыс. Но открытия границ в ближайшее время, по мнению эксперта, ждать точно не стоит.

Для составления модели ситуации с COVID-19 вы применили свой опыт моделирования процессов в разных высокотехнологичных отраслях промышленности?

( Читать дальше )

Неделю назад я захотел узнать, насколько прибыльны IPO-инвестиции. Я загрузил информацию 1300 компаний в excel-файл, придумал инвестиционную стратегию и прогнал ее на исторических данных. Сначала я получил 5,45% доходности на сделку. Потом добавил фильтры и улучшил результат вдвое. В итоге получилось целое исследование, этапы которого я пошагово раскрываю в статье.

Дисклеймер: материал основан на исторических данных и не является руководством к действию. История может повториться, а может и не повториться. Или может повториться, но немного иначе. Всегда учитывайте эти моменты и тщательно взвешивайте принимаемые решения.

 

Оглавление

Шаг №1. Собираем данные
Шаг №2. Обрабатываем данные
Шаг №3. Смотрим общую картину
Шаг №4. Строим базовую стратегию
Шаг №5. Ставим take profit и фильтруем IPO по андеррайтерам
Шаг №6. Фильтруем IPO по размеру предложения
Шаг №7. Фильтруем IPO по секторам
Шаг №8. Комбинируем результаты
Шаг №9. Делаем выводы
Постскриптум
Постскриптум-постскриптум

( Читать дальше )

Хорошо что сегодня у нас выходной и есть время подумать и осмыслить, на столько ли страшно падение нефти!

У нас интересное налогообложение нефтяных компаний. Государство забирает сверхдоходы у компаний. Например: при цене на нефть 40$, доля компании 20$, а при 100$, доля компании 30$.
В 3 кв. 2019 года при цене на нефть 61$, доля компании 22$. Сейчас при текущей цене 32-36$ доля компании 17-18$ получается, такое уже было в 1 кв. 2016 года.

Также надо учитывать курс доллара, если в долларах нефть упала на 48% по сравнению с 4 кв. 2019 года, доля компании на 23%, то в рублях получается 39% и 10% соответственно. Получается нефтяные компании, в частности Лукойл будет получать примерно на 10% меньше выручки, что не так критично как падение цены нефти.

Вывод: больше всего от падения цен на нефть теряет государство, а компании в меньшей степени. Свои акции я пока продавать не буду, но у кого есть кэш и нету нефтянки может докупить с перспективой на 2-3 года, и ДД более 10-15%.

( Читать дальше )

В США создана батарея с удельной ёмкостью в семь раз большей, чем у литий-ионных аккумуляторов.




Научные сотрудники Иллинойского университета изготовили прототип литий-диоксид углеродного аккумулятора (Li—CO₂). В отчёте разработчиков, опубликованном в журнале Advanced Materials, говорится, что учёным удалось избавиться от главного недостатка литий-диоксид углеродных батарей — малого количества циклов перезарядки (около 100), вызванного выделением углерода во время химических реакций. Для этого пришлось изменить состав электролита: к диметилсульфоксиду, который хорошо проводит ионы, добавили наночешуйки дисульфид молибдена.

Гибридный электролит позволил запустить обратимый электрохимический цикл, который полностью нейтрализует CO₂. Лаборанты с успехом протестировали прототип и провели 500 последовательных циклов зарядки/разрядки без потерь энергоёмкости. Важнейшее достижение, если учесть, что прежде в мире никому не удавалось создать батарею Li—CO₂, способную к многократной перезарядке.

( Читать дальше )

Товарищи инвесторы бесценную для вас информацию нашел!
Ниже представлен список из 50-ти хэдж фондов, в каких акциях они сидят, что покупают из каких выходят.
Данные предоставлены Bloomberg на 30 июня.
Courtesy of Bloomberg, here are the notable holdings changes for the most prominent money managers as of June 30. Top new buys may include IPOs in which hedge funds may have invested prior to their debut.

Для понимания.
Top new buys-Топ новых покупок
Top exits-Из каких акций вышли
Boosted stakes in-В каких постепенно наращивают долю
Cut stakes in-В каких сокращают долю

ADAGE CAPITAL PARTNERS GP

Top new buys: RTN, DUK, ABBV, CF, TEL, COMM, MDU, GRA, COP, SAP
Top exits: IFRX, EXP, BRKMY, LNG, BLD, TAK, WMB, CE, BMY, CMI
Boosted stakes in: CELG, AMZN, UTX, MPC, DE, DIS, EVRG, KEY, MOS, VLO
Cut stakes in: ROST, WMT, PVH, FTV, NBL, EMR, LLY, GOOG, OC

APPALOOSA

Top new buys: HUM, I, CNC
Top exits: BABA, XLE
Boosted stakes in: GOOG, AMZN, CRM, XOP, UNH, ADBE
Cut stakes in: MU, AGN, PCG, ET, VST, COOP, LNG, AMLP, TMUS, CWEN

ARROWGRASS

Top new buys: UBER, LQD, AGN, HYG, CY, DIS, UTX, CP, BERY, NOC
Top exits: CCC, VRRM, NRG, LIN, MA, JPM, VST, URI, INTU, DISCA
Boosted stakes in: ILMN, CELG, WBC, LOW, V, NKE, UAL, DOCU, AKAM, UNP
Cut stakes in: CRM, GOOGL, BKNG, VZ, AMZN, IQ, BA, VIAB, BABA, BMRN

BALYASNY ASSET MANAGEMENT

( Читать дальше )

Если бы весь околорынок был таким. То его бы не просто любили его бы ОБОЖАЛИ! Просто посмотрите… и протащитесь. Это вам не хитрый фейс Вити Т. или борзый тон Александра Г. Это… это ФЕНОМЕНАЛЬНО....



( Читать дальше )

Решил запостить полезную плюшку (надеюсь).

В отличии от этой темы, которую считаю:

Кстати говоря, автор мне не знаком и с ним не пересекались, но я оказался в ЧС — «Совпадение? Не думаю». © Киселев.

1. Работает практически на любом рынке.
2. Простота идентификации
3. Хороший P/L



( Читать дальше )

Продолжение. Предыдущие посты (в которых я оказался прав =):
февраль 2017 — номер раз
январь 2018 — номер два
октябрь 2018 — номер три


С завидной регулярностью на СЛ появляются посты, хоронящие американский рынок и обещающие ему эпический слив. При этом обоснованием для пугалок часто служит картинка с cyclically adjusted S&P 500 P/E Шиллера:


Никогда не понимал этого идиотизма сравнивать P/E с историческими значениями и делать на этом основании всепропальщеские выводы. В конце концов, обоснованный уровень P/E надо искать не в истории, а сравнивая его с альтернативными классами активов, в которые можно увести деньги из акций, коими обычно выступают американские трежерис. В частности, у трежерис есть yield, и логично сравнивать доходность трежерей с «доходностью» S&P, за коею логично взять E/P — earnings yield, то есть величину, обратную P/E. Почему за «yield» S&P 500 мы берем earnings yield, а например не дивидендную доходность (dividend yield)? Ну потому, что компании выплачивают только часть прибыли в виде дивидендов, остальная же прибыль реинвестируется с хорошей (в среднем) доходностью, равной требуемой доходности на акционерный капитал, и приводит к росту стоимости акций (той самой, которой все так озабочены), поэтому «yield» индекса — это не только деньги, которые вы получаете на руки, но и те, что вкладываются в компанию для ее дальнейшего роста (в отличие от любых облигаций, у которых стоимость номинала расти не может), поэтому именно earnings yield является аналогом «доходности» для equity индексов.

( Читать дальше )

Все главные успехи американской экономики последних 10 лет были достигнуты за счёт роста рычага Dept/Equity, при ниспадающей ставке рефинансирования ФРС. Корпорации набрали дешевых денег в долг и попытались на них дополнительно раскрыться в рынке, доведя свой рычаг до безумного значения 5 (среднее по больнице). Но практически сразу же они споткнулись о рыночное ограничение. Структура издержек не позволила им продвинуться со своим товаром на развивающиеся страны (там структура спроса другая, по ценникам США не продать). Тогда они начали бодаться друг с другом в своём периметре — и тем самым окрасили рыночный океан красненьким, резко снизили рентабельность продаж в конкурентной борьбе. Остался один драйвер ROE — кредиты. Но экстенсивный рыночный рост себя исчерпал. Тогда корпорации вдруг смекнули, что можно все те же самые кредиты перелить с промышленного рынка на финансовый, встав на подбор своих собственных акций в режиме бай-бэк, прибивая к земле товарные цены через деривативы. Они исказили естественную структуру спроса и предложения на акции собственных компаний, выведя за скобки розничного покупателя. И всё это ради того, чтобы показать инвесторам: вы держите на руках реальные ценности, которые имеют склонность только расти

( Читать дальше )

СБЕРБАНК: ОДИН ИЗ САМЫХ ЭФФЕКТИВНЫХ БАНКОВ В МИРЕ, ПРЕКРАСНЫЕ ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ. 


Здравствуйте, хотелось бы ещё раз рассмотреть Сбербанк с точки зрения перспектив операционного бизнеса и стоимости акций. Я очень активно писал о прекрасной возможности для входа в акции банка с конца лета 2018 года, а рассматриваемый диапазон для обыкновенных акций был 180-190. Я покупал акции Сбербанка еще зимой 2015 года, но объемы по определенным причинам были существенно ниже, чем те, на которые осуществлял крупные покупки с конца лета прошлого года. Средняя цена моих покупок составляет 184 рубля по обыкновенным акциям. По префам — 180 рублей, докупал в первом квартале, что увеличило среднюю цену. Акции Сбербанка – ключевая инвестиция в моем портфеле, его доля почти 20 % от общего размера портфеля. Ниже я изложу причины почему я делаю столь крупную ставку на данный актив и рассматриваю его акции, как локомотив собственного портфеля. 


СБЕРБАНК – ОДИН ИЗ САМЫХ ЭФФЕКТИВНЫХ БАНКОВ В МИРЕ (И ЭТО НЕ ЭФФЕКТ НИЗКОЙ БАЗЫ) 


( Читать дальше )