сделанного в интервью Верникову 13 марта?

Все очень просто и видно из следующего рисунка

 

Интересно, что если взглянуть и на более раннюю историю российского рынка с начала 2000-х, то это падение случалось во все годы, когда волатильность и(или) объемы были ниже среднеисторических. Мне кажется, что это падение — индикатор отсутствия активных действий со стороны реальных нерезидентов на российском рынке во второй половине предыдущего года-начале текущего.

Что из приведенного рисунка также видно? То, что потенциал падения еще есть. Реализуется ли он сразу или после краткосрочной коррекции вверх —  это 50 на 50. Что будет дальше — 2010 или 2011-й или 2012-й? Опять 50 на 50, но интуиция мне подсказывает, что вероятней 2010-й. Почему? Ну об этих надеждах я сказал в интервью. Сбудутся ли надежды на обновленный ЦБ? Вот чего не знаю, того не знаю.

по инфрм наполнению, а не по трепу

Облигации

bonds.finam.ru/ — аналитика по бондам
rusbonds.ru/BondCalc.aspx — калькулятор по бондам
ru.cbonds.info/ — самый мощный сайт по бондам (русский блумберг)  но много платного
bcs-express.ru/bonds/charts/index.html — удобнейшее графическое представление данных по бондам

Коллективные  инвестиции

www.investfunds.ru/ — ЕДИНСТВЕННЫЙ сайт в рунете по коллектвиным инвестициям (если не брать сайты УК и НПФ)  Те же хозяева, что у Сбонда. Мощнейшее наполнение по тематике

Торговые системы

forex.kbpauk.ru/ubbthreads.php — КЛАДЕЗЬ информации по созданию/тестированию торговых систем

Литература

www.mirkin.ru/ -  ЛУЧШАЯ в рунете библиотека по финансовой тематике

Фундаментальный анализ

( Читать дальше )

 
     Рынки входят в новую стадию. Все прекрасно видят как ведут себя акции развитых рынков, акции развивающихся, а также сегмент сырьевых товаров. То есть все то, что относится к рискованным активам.
     Еще более любопытная картинка складывается в защитных активах. Веду такую достаточно простую модель или, так сказать, защитный портфель. Его модельная структура следующая:
50% портфеля – трежерис;
25% портфеля – золото;
25% — доллар/евро.
         Добавлю также, что начальная база расчета принята за 100. Вот так выглядит график на текущий момент.
 
       С 2009 года модельный портфель показал в среднем 7% возврата на капитал, имел низкую волатильность и низкую корреляцию с акциями.
    Исходя из текущей картинки, рынок скорее всего продолжит сокращать нерисковые активы, в том числе золото, а также нас ждет, sell off (распродажа) в трежерис. Видимо, рынок переходит в новою стадию, когда хеджем будут рассматриваться не приведенные выше активы, а действия центральных банков, задача которых сократить так называемый систематический риск. Таким образом, при вхождении сейчас в рисковые активы их хеджем де-факто будут центральные банки. ФРС, Банк Японии активно работают на этом фронте – осталось дождаться ЕЦБ.
 А как видно из графика, там есть куда падать. 

           Сырье, пром металлы, золото, серебро и нефть – везде увидели капитуляцию быков. Что нас ждет дальше? Ответ можно увидеть на приведенном графике:

вверху соотшение между секторами американского рынка циклическими и защитными (здесь циклические сектора (Teсh, Industrials, Materials и Energy – у всех вес 25%; защитные – Consumer staples, Utilities, Health Care – все имеют также равный вес).  На нижнем – относительный индикатор valuations (цикличные сектора минус защитные), а также индикатор сентимента (полученный из глобальных PMIs).
            Глобальные PMI как производственные, так и в сфере сервиса продолжают указывать на восстановление. Запасы производителей в азиатском регионе продолжают снижаться, а новые заказы – расти, указывая на некоторое улучшение в глобальном росте выпуска, что благоприятно для компаний, работающих в циклических отраслях.


( Читать дальше )

( Читать дальше )

Биржа, это банальная услуга, в которой Вы будете Жертвой.
smart-lab.ru/blog/81835.php
Чего боится брокер?!
smart-lab.ru/blog/81654.php
Адская мясорубка.
smart-lab.ru/blog/79994.php
Адская арифметика или свет в конце тоннеля. Брокерская нагрузка на депозит.
smart-lab.ru/blog/79450.php

Я лично, всегда пишу людям правду.

           «Кое-где» — это в драгметах, разумеется. Но пока это «бумс» произошло не на нашем рынке, есть возможность покумекать о грядущем. Вообще, конечно, череда вчерашних нижних планок в злате и серебре выглядела очень впечатляющей и убедительной, но на нашем рынке производных индекса РТС осталась всё-таки без особого внимания, учитывая тот факт, что Ай-Ви опционов вчера оставалось стабильным, лишь в очень слабой степени показав тенденцию к повышению. А зря, на мой взгляд. Начало весенним планкам несомненно положено, и надеюсь, за этой первой весенней ласточкой будут и другие, уже на нашем родном РФР, предпосылки есть. Но обо всём по порядку.

Экспа.
Вчерашняя эспа нам ещё раз наглядно показала, как на нашем опционном  рынке работает Кукл. И кто бы что мне не говорил про хедж, выравнивание дельты, особенности правил соблюдения риск-менеджмента и прочее бла-бла-бла, остаюсь приверженцем того (

( Читать дальше )

Как говаривал Аристотель Онассис, «Труднее всего заработать ПЕРВЫЙ миллион долларов»...


Я взял среднестатистического трейдера и подсчитал, сколько он будет зарабатывать. Для тех, кто всё ещё рисует яхты и острова в мечтах будет весьма полезно!



Давайте представим себе такую ситуацию:

Дано:
 

1. Успешный трейдер с работающей системой, дающей 70% в год без реинвестирования.
2. Жена, маленький ребенок, в планах ещё один.
3. Машина иномарка до 1 млн. рублей, квартира за 5 млн. рублей.
4. Брокерский счет 2 млн. рублей

 
Вопрос:
 

1. Сколько зарабатывает трейдер в месяц?
2. Сколько остается на прирост счета?
3. Как трейдеру увеличить свой доход?

 
1. Ну и сколько же будет бабла?
 
Разберемся с заработком – это проще всего. Итак, у нас пока что без реинвестирования
2000000*0,7*0,87 = 1 млн. 218 тыс. рублей в год или в среднем 102 тыс.р. в месяц.


( Читать дальше )

Основная масса торгашей «трейдеров», аналитиков и прочих выстраивает прогнозы по движению цен.
Вопрос: Для чего? Думаю, сужу по своему прошлому, на уровне обывательского сознания, люди всегда пытаются предопределить будущее. Наверное поэтому появились такие фильмы как «назад в будущее» и прочее…. Заманчиво знать то, что не знают другие. И мозг как «сладкую»конфету постоянно обсасывает «сладкие» мысли о некоем успешном будущем. –Фантазёры!  На самом деле очень хорошо отношусь к мечтателям, фантазерам и другим людям которые думают изобретательно, но…. Уважаемые коллеги, когда речь идет о «биржевом» выживании, фантазии могут касаться только придумывания новых алгоритмов своего поведения, но никак ни поведения рынка. Поведение рынка можно с вероятностью определить только статистическими методами. Причем не надо искать ответа на вопрос почему….Звезды сошлись, там уровень сопротивления и поэтому….., пробили канал и вот сейчас…, любые доводы с определенного ракурса будут выглядеть по разному, никогда не угадаешь какой правильный. Надо просто искать повторяющиеся явления, т.е. необходимо считать, считать…. Даже теория Эллиотта, объясняющая движения рынка от  психологии толпы, циклы и прочее были построены на статистике—чего больше, чего меньше, соответственно что вероятнее. Очень не логично выглядят действия людей считающих по эллиотту всякие коррекционные явления, пытаясь их предопределить в итоге у них получается выдавать желаемое за действительное и полный абсурд, который можно оценить ими же, но только по прошествии времени. Нереально постоянно рисовать всякие иксы и пр. и получать от этого реальный результат. Но может кто-то получает от этого моральное удовольствие. Тогда пусть наслаждаются. Самое главное быть довольным.


( Читать дальше )