Назрел крупнейший прорыв в понимании случайности Этот рисунок изображает параллельные миры, разветвляющиеся в будущее, когда реальность выбирает одну траекторию в пространстве возможностей. AMERICAN INSTITUTE OF PHYSICS. Credit: Peters and Gell-Mann

( Читать дальше )

Здравствуйте, коллеги!

Если вас, ваших близких будут агитировать положить деньги в пенсионный фонд, покажите этот топик.

Посмотрим какую доходность показали пенсионные фонды, рейтинг доходности НПФ:



( Читать дальше )

Каждый кто пишет рецензии на смартлабе, легко из профиля может посмотреть список прочитанных книг. Мой вот тут:

https://smart-lab.ru/books/reviewed_by/dr-mart/

У меня кстати юбилей, 150 рецензий. По этому показателю я первый на смартлабе, а следующий за мной — Дмитрий Гизатуллин, 66 рецензий.

Согласно моей статистике, я прочел 20 книг всего:( Из них:

• 6 про бизнес


• 5 про зож


• 3 про SMM


• 2 про историю


• 2 про детей


• 2 про инвестиции и трейдинг

Из этих книг я бы рекомендовал прочесть вам следующие:

1. Просто космос. Компактная книга про эффективность, которая впечатлила меня тем, что затронула именно те проблемы, которые я испытываю в данный момент. Думаю, аналогичные вещи будут полезны всем предпринимателям. Этот обзор мне надо перечитывать каждый месяц >>>>.


2. Очаровательный кишечник. Просто новая и полезная информация о том, какое значение имеет кишечник в вашем здоровье. Читается легко и интересно, много занимательных фактов. Полный обзор >>>>


( Читать дальше )

Сегодня заседание Центробанка РФ, и сегодня ожидаемо его ключевая ставка снизится еще на 0,25% — до 6,25%. 

Ипотечников и тех, кто только планирует им стать — могу поздравить. Вы живёте в неплохое время! Если вы в процессе выплаты или взятия ипотеки за своё собственное жилье, за свой ДОМ, а не БЕТОН, то я вас поддерживаю, и ни в коем случае не принимайте этот пост на себя. Ипотека как способ получения своего дома — хорошо. БЕТОН — плохо.

 

Ну а я расскажу о своей ипотеке и о своем БЕТОНЕ.

БЕТОН расположен в областном центре в Поволжье, в неплохом таком тихом местечке, не на окраине, в пятиэтажечке. Куплен он в 2011 году в ипотеку за 1 720 000 рублей.

2011 ГОД

Мы — молодая семья (как в песне). Родители помогли со взносом, и нам одобрили ипотеку на прекрасную квартиру под 11,7% годовых! На тот момент это была крутая ставка, и крутые условия (кроме того что оплачивать надо было в сберкассе, со сберкнижкой, на которой МАТРИЧНЫМ принтером пропечатывался платеж). 

( Читать дальше )

Почему большая просадка может быть смертельна?

Вот почему:


Например:
После просадки -50% придется зарабатывать +100%
После просадки -60% придется зарабатывать +150%
И далее по экспоненте...

Отсюда правило:

Слил 20% — остановись, посмотри и подумай. Это помогает.

Последнее время на смарт-лабе снова набирает популярность тема опционов. Попробуем понять почему.

Вот тут давно описана моя система продажи путового месячного «края» и приведены ее тесты с 2008 по 2013:

www.howtotrade.ru/nw/index.php?p=1380184332

Вскоре после той публикации эта система начала торговаться в реале на объеме в почти 1000 контрактов в сумме (на фирме 960 контрактов). 3 марта 2014 торговля этой системы была закрыта. Почему? Ссылку на это дам в конце (я уже об этом тут писал), потому что это будет хорошим резюме к нижеизложенному. 

Собственно расчет вариационной маржи для 960 контрактов я продолжил и после прекращения торговли. Эдакий out-of-sample. И что получается? А вот что по дням экспирации (мы помним, что продаваемые опционы месячные)



График в рублях, потому что я не знаю к чему отнести накопленную вармаржу. Ну до сентября 2015-го выглядит не очень красиво, я бы такое не торговал, но с 15 сентября 2015-го очень даже симпатично

( Читать дальше )

На СмарЛабе появился отличный автор — Eugene Logunov  и его друг KarL$oH. Если бы тут был бы еще и Блек Шоулз, то мы, конечно, его забанили. Потому что он не работает. Ну у кого то работает у кого то нет. Самое обидное, что вроде пишешь, хочешь объяснить, но чукчи ведь тоже писатели. Тем не менее, давайте разберемся.

Для простоты картины возьмем простой пример, который можно посчитать в уме или в уме эксела. Есть БА ценой 1000 который движется в течении 30 дней. Один день растет на 0,015 лог приращения, другой день падает на -0,01. Такое простое поступательное движение. Не трудно догадаться, что через 30 дней он будет в плюсе на 0,075 и если взять экспоненту -1, то в процентах это будет 0,0778% от начальной 1000. Теперь нам надо посчитать стоимость опциона, что бы продать его кому ни будь или что бы нас просто не поимели.

Измеряем волатильность как описано в измерители волатильности. Сразу скажу, что это будет 0,0129 и нормируем на время 362^0.5, итого годовая 0,246. 30 дней до экспари 30/362=0,0828 и если корень извлечь 0,287. Подставляем это все в БШ. Надеюсь, что у продвинутой публики будет какой ни будь калькулятор опционов, что бы все это подставить и получить 28,33. Я по простому и приблизительно: 0,4*0,246*1000*0,287=28,40 и это премия опциона на ЦС. И так как мы знаем конечную цену через 30 дней, то легко сосчитаем, что у нас получится. Нам отгрузят БА по 1000 при цене 1077,8, то есть 77,8 в плюс и спишут цену (премию) опциона 28.4 = 49,4.

( Читать дальше )

Однозначно советую всем! Причем даже опытным. И вот почему.
Эта книга — тот редкий случай, когда книгу про инвестиции/трейдинг мне читать еще интересно. Мне кажется, я уже знаю почти все, поэтому меня сложно чем-то удивить, это надо учитывать, когда вы читаете рецензию от меня.

Сразу оговорюсь, что в целом, книга произвела неоднозначное впечатление: вначале она прям меня привела в чувство полного восторга. С половины книги, я “увяз”, уже не мог читать, пролистывал страницы. Но новичкам — однозначно читать вдумчиво и целиком. Лично для меня было бы идеально, если бы она закончилась на половине. Но это чисто для меня. Теперь по делу.

Автор книги, Силаев — большой молодец, я проникся уважением к его интеллекту, эрудиции, кругозору и дару писать. Начало книги я вообще читал взахлеб, оставил массу пометок на страницах. Я бы даже сказал, что он пишет не хуже Талеба. Итак, автор:

• оригинально мыслит и пишет

• необычный текст и слог

• я читал и получал удовольствие от чтения.

Только есть проблема. Некоторые места книги настолько оригинальны, что не все это поймут и оценят. По-моему я не встретил в книге ни одного момента, где я был бы не согласен с автором. Более того, многие моменты мне близки именно с позиции моего опыта и я рад что увидел в этой книге похожие мысли.

Какие интересные идеи я бы подчеркнул?
(Мысли очень концентрированные, на самом деле далеко не все поймут и осознают сходу их ценность)

( Читать дальше )

Неожиданно для всех!!! «дисбалансы» посткризисной финансовой политика ФРС были обнажены, когда в сентябре на рынке РЕПО в США ставки поднимались в моменте до 10%. Надо отметить, что это стало своего рода сюрпризом даже для самого ФРС, который, не дожидаясь ответов на возникшие рыночные девиации, начал незамедлительно действовать и в спешке запустил QE2, («не стоит путать с обычным QE» — г-н Пауэлл) о котором еще в августе никто и подозревать не смел…



Провал существующей финансовой политики и почему это произошло так стремительно быстро, а главное, неожиданно для всех, на этот счет предстоит еще много услышать рассуждений и споров среди великих умов, но факт произошедшего уже вошел в историю...


( Читать дальше )