Взял из фейсбука.

Московская Биржа в первом квартале 2014 года рассмотрит возможность продления торговой сессии на основном рынке. Напомним, сейчас торги основной сессии заканчиваются в 18:40 мск, и, пока нововведение находится на обсуждении, поделитесь — как вы относитесь к такой инициативе?

Вот такие получились промежуточные выводы: 

— построение торговых стратегий с использованием опционов на абсолютно эффективном рынке невозможно; 
— использование опционов позволяет строить торговые стратегии для сильно- и слабо- эффективного рынка, не являющегося абсолютно эффективным, т. е. получать доход в условиях, когда стратегии на базовом активе неэффективны; 
— опционы являются исчерпывающим инструментом для стратегий из предыдущего пункта; 
— наличие паритета опционов call и put на неэффективном рынке позволяет перенести торговые стратегии с базового актива на опционы при условии аналогичной ликвидности;
— смещение  паритета опционов call и put на одну и ту же величину для всех страйков делает невозможным перенос стратегий с базового актива; 
— справедливые цены опционов однозначно определяются справедливыми ценами опционов «вне денег» вне зависимости от эффективности рынка.

Профессионалам наверное это покажется банальным.

А вот вид «улыбки волатильности» для опционов на фьючерс на индекс РТС и индекс S&P 500 в условиях абсолютной эффективности рынка за  10 и 21 день до экспирации (вид аналогичен, а абсолютные значения разные, потому значений на  оси ординат нет):

( Читать дальше )

 
Это уже144 пост на Смарт-Лабе.  Кого заинтересуют предыдущие части, могут найти их здесь часть 1 и здесь часть 2
 
Один из видов анализа, которым стоит пользоваться — межрыночный анализ. Исследования проводятся на четырех рынках: валюта, сырье, акции и облигации. Эти рынки постоянно взаимодействуют между собой, оказывая взаимное влияние. Эта методика даёт дополнительную информацию необходимую для прогнозирования и принятия инвестиционного решения.  Хорошая книга есть на этот счёт «Intermarket Analysis and Investing: Integrating Economic, Fundamental, and Technical Trends» (автор Michael A. Gayed)
Конечно,  сейчас не будем проводить полный анализ, сконцентрируемся на отдельных деталях. Это даст понимание того, куда в ближайшее время рынки могут пойти.
Для начала посмотрим на развитый рынок
SP 500 (недели)
Кстати, рекомендуем всегда начинать свой анализ с недельных, а лучше и с месячных графиков. Это позволяет лучше оценить перспективы роста или падения. Рынки делаются людьми и поэтому технический анализ на больших тайм-фреймах позволяет увеличить вероятность исполнения прогноза.  


( Читать дальше )

Это второй пост из серии про основы программирования торговых систем на языке Easy (power) language. На примере простой стратегии я расскажу, как написать условия для входа, выхода из позиции, как поставить стоп лосс и тэйк профит, как при этом выстроить код так, чтобы систему можно было оптимизировать.
 
Тем, кто не читал, советую первый пост – там про настройку программы Multicharts. Первые шаги, так сказать…
 
Easy Language дословно переводится «Лёгкий язык». Простота программирования на Изи заключается в его несложной структуре, в интуитивно понятных формах. В принципе, Редактору, встроенному в Multicharts, достаточно просто по-английский «сказать» то, что вы хотите сделать – и высока вероятность, что программа вас поймет и сделает именно то, что вы хотели.


( Читать дальше )

Приветствую Вас коллеги!
Я частенько провожу аналитики компаний и иногда делюсь с Вами полезными, на мой взгляд, и интересными наблюдениями, как говориться не все мне зарабатывать, нужно и с народом делиться, поэтому сегодня хочу провести аналитику известной компании. Компания вышла на IPO и скоро собирается проводить SPO – это всем(надеюсь всем) «Левенгук». Один из лидеров рынка Инноваций и Инвестиций (РИИ) Московской Биржи, а на мой взгляд и самый интересный для инвестирования актив.
Основной деятельностью Левенгука является производство и сбыт оптической техники, на рынках России, стран СНГ,  Европы и Северной америке.  В планах компании «Левенгук» открыть филиалы во всех экономически привлекательных странах мира к 2015 году.  По оценкам сомой компании  ОАО «Левенгук» занимает уже 28-35% российского рынка оптических приборов, тем самым потенциал роста, в значительной степени высок, учитывая, что недавно компания заявила о том, что дает пожизненную гарантию на свои изделия, это весомый аргумент в маркетинговой борьбе с конкурентами. Сейчас  рынок оптических приборов, как в России, так и в странах восточной Европы находиться в

( Читать дальше )

Почти фантастические истории взлетов и падений, романтика и «легкие большие деньги», окружающие стартапы, уже давно привлекли к себе внимание кинематографистов. Имена таких технологических предпринимателей, как Стив Джобс, Билл Гейтс, Марк Цукерберг успели обрасти мифами. И грех не снять фильм, про то, как они создавали свои стартапы. Одна оскароносная «Социальная сеть» Дэвида Финчера чего стоит! Некоторые работы вроде документальных лент «Стартапа.ком» или «E-Dreams» являются настоящими видеоруководствами по ведению бизнеса, точнее руководствами по тому, как его вести не нужно, поскольку созданы на основе реального неудачного опыта. Forbes выбрал 10 наиболее примечательных фильмов о стартапах, которые обязательно стоит посмотреть.

1.«Социальная сеть»



Три «Оскара», четыре «Золотых глобуса» и тысячи молодых людей по всему миру, решивших создать свой стартап по примеру главного героя фильма, — таков результат «Социальной сети» Дэвида Финчера. До 2010 года Марк Цукерберг был еще одним молодым, пусть и очень успешным, айтишником из Кремниевой долины, после он превратился в миф, впрочем, как и его творение — социальная сеть Facebook. А мифы в наше время бывают важнее фактов и цифр. Огромная заслуга в успехе картины принадлежит ее сценаристу — Аарону Соркину, сумевшему грамотно и в лучших голливудских традициях адаптировать книгу Бена Мезрича «Миллиардеры поневоле: как создавался Facebook, история о сексе, деньгах, гениальности и предательстве».

( Читать дальше )

В последнее время и банки и проф участники оказались род жёстким надзором и контролем ЦБ и уже отходят от классических способов обнала, известных даже младенцу. А вот МФО (микрофинансовые организации) продолжают вовсю промышлять похожими схемами, ибо их лицензия стоит копейки и отбивается за неделю работы. Суть схемы все та же — берём 1000 физиков, раздаем им по 999 тыс займа за счёт привлеченки от юриков, потом все это красиво закрываем векселями или цессией и сливаемся в регион, подальше с глаз долой. При этом банк-аген обслуживающий счёта этих физиков практически ничем не рискует, если соблюдает «лимиты». И даже, более того комиссию за все это безобразие берет вбелую вполне официально…

По ходу, в условиях давления со стороны ЦБ и общего кризиса ликвидности наши банкиры нашли обходной путь для обнала :)

«Инкассаторы, ограбленные в среду на 150 млн руб., везли деньги банка „Открытие“.
http://ria.ru/spb/20131127/980164444.html

Кстати, на месте тех, кто через них торгует, я б сейчас 10 раз подумал… О выводе средств. Так на всякий…

Команда samurinvest.com решила провести ряд доходных статистических исследований на предмет различного рода закономерностей. Сегодня мы подготовили свое мнению о том, что движение на рынках часто случаются в течении следующего периода: три дня до нового месяца и три дня после его начала. Мы взяли данные по фьючерсу на индекс РТС с 2008 года и подсчитали, что было бы если следовать данному периоду, то есть покупать за три дня до и продавать спустя три дня нового месяца. Сразу оговорюсь мы комбинировали периоды -3/1;-2/1;-1/1;-1/2;-1/3 и т.д. В итоге оптимальным периодом вышел -3/3 и -3/1. Итак, вот результаты:




Оригинал-
http://samurinvest.com/blog/?page=post&blog=main&post_id=62

Коллегам-аксакалам вопрос- к чему так немислосердно давят российский рынок в этом году (да и в прошлом не жаловали)? Что весной мочили на растущих амерах и Европе, что сейчас. Правильно ли понимаю, что это крупный игрок иностранного розлива балуется? У него есть резон — развел толпу, заработал — как в конце апреля-начале и в начале сентября, и плевать на российских инвесторов. Но нашим фондам такая игра к чему — ведь убивая планктон такими выкрутасами, когда рынок падает от нечего делать, они режут сук, на котором сидят — кто захочет в дальнейшем инвестировать в бумаги с ощутимой отрицательной доходностью по году? Почему фонду не поддержат на федеральном уровне? Совсем наплевать, сваливать все собрались? Просто душа болит ей-богу, мочат наши компании за здорово живешь. Надоело смотреть в шорт. 
И это не просто эмоции — действительно хотелось бы знать мнения почему так происходит. По поводу прозрачности экономики лучше не говорить, это общее место. И о том, что на бирже сплошные разводы я тоже в курсе.
Моя версия — наши фонды и рады бы лонговать, да им не дает какой-то очень крупный игрок, который просто вытирает о нас ноги, когда ему вздумается.