Я решил протестировать всесезонный портфель Рея Далио. По его рекомендациям надо делать ребалансировку активов не реже 1 раза в год. Например, если выросло золото и упали акции, то его надо продать и купить акции. Далио рекомендует такие пропорции:

Мне уже 41 год. Пятый десяток лет идет. Половина жизни, перевалочный такой пункт.

Что я вижу из этих лет? С каждым днем становится все меньше людей, которые старше тебя, они умирают. Молодых, наоборот, становится все больше, они рождаются и подрастают. Это стало заметно по продавцам в магазинах одежды, раньше они были старше меня, а теперь младше!!! Дети, кругом одни дети.

Если человек развивается по жизни, то с каждым днем для него конкуренция ослабевает. Люди старше и опытней просто умирают..., и ты понимаешь слова миллионера, который говорил, что успех — это легко, когда ты поймешь, что тебя окружают, или дети, или старики. Одни еще слишком молоды, а у других уже нет сил что-то менять. После 40 кажется, что люди туго переключаются на новые идеи и не готовы идти на эксперименты. Остается надежда на молодежь. Но она еще многого не понимает в этой жизни.

Мне 35-летние люди кажутся детьми, а еще с десяток лет и они превратятся в стариков. И без шансов на успех, если человек не осознает идею! Жить нужно так, чтобы ежедневно сохранялись плоды твоей деятельности. Это мой секрет успеха, который продвигаю уже 10 лет. 

Это – огромная сумма!

Это означает, что денежная масса на руках населения, на банковских счетах предприятий и частных лиц увеличилась на 7.2% за месяц и достигла на начало 2023 года цифры в 82.4 трл руб. При этом на начало прошлого года М2 была 66.3 трл, таким образом за год денежная масса увеличилась 16.1 трл (на 24.4%).

Этот рост внутренней денежной массы – главный интегральный итог изменившейся макро финансовой обстановки в России.

При этот максимальный месячный прирост (7.2%) пришелся на декабрь, т.е. на тот месяц, когда федеральный бюджет показал максимальный дефицит. Отсюда виден главный источник этого роста – дефицит бюджет.

Государственные расходы растут быстрее доходов, и это превышение перетекает из бюджетной сферы в банковскую систему.

На весь предстоящий 2023-й год уже запланирован новый значительный дефицит бюджета, а значит начавший тренд ускоренного роста денежной массы продолжится. Это и будет главным источником роста, который и будет поддерживать всю экономику.

Вот даже и МВФ что-то заметил…

И свои прогнозы о падении российской экономики в 2023-м неожиданно поменял на рост + 0.3%.

t.me/SVasiliev

Пока США уламывает венесуэльцев и тринидадцев-тобажцев, европейцы уламывают ливийцев немного подкачать им нефтянки, требуя не менее 2 миллионов бочек каждый день.

Удивительным здесь является то, что Ливия настаивает на участии в переговорах российских компаний.

Блумберг, который не стеснялся подтасовывать методику оценки российской нефти, переобулся и обнаружил, что русские продолжают нефть свою продавать всем желающим, да ещё и в повышенных объёмах. Снова нарастила Индия и теперь официально присоединился Пакистан.

На этом фоне в США прямо сейчас дорожает бензин. Учитывая прекращение поставок нефти из американских резервов (и даже запрет Конгресса принимать такие решения президенту единолично), то очень вероятно, что чёрное золото достигнет новых высот.

Такая поговорка якобы в ходу на Уолл Стрит, если верить Джону Степеку, колумнисту Bloomberg и автору книги The Sceptical Investor.

В своей последней колонке он по полочкам раскладывает разные типы инвестиционных активов.

Акции – для роста, облигации — для балласта (чтобы ваша инвестиционная траектория не была похожа на американские горки); наличные — для опциональности (чтобы вы могли купить что-то, когда оно дешевеет, а все остальные в панике); и, наконец, золото.

Золото, по мнению Степека, должно составлять 5-10% от инвестиционного портфеля. Самое правильное – рассматривать его как страховку. Оно диверсифицирует портфель, но совсем не так, как другие активы. Золото — это актив, который растет, когда все остальное падает. Тут-то и раскрывается смысл поговорки.

Для инвестиций в золото есть несколько основных вариантов:

• купить физическое золото (монеты или слитки), купить депозитарные расписки на те же слитки с хранением в депозитарии вашего банка,
• купить золото на бирже с хранением в НКЦ, 
• купить деривативные инструменты на золото, например, БПИФ, фьючерсы на золото, фонды (ETF), цифровые токены, обеспеченные золотом,
• присмотреться к акциям золотодобытчиков в рамках ваших активов в акциях.

Начать эту часть я бы хотел с крылатой фразы Брюса Бэббока: «Прогнозировать цены невозможно, но чтобы зарабатывать, это и не нужно».  Как человек, еще со  времен обучения хорошо знакомый с понятием «статистического прогноза», я с этим выражением был не согласен. Почему? Потому что любая позиция на рынке является осознанным или неосознанным прогнозом знака будущего приращения цены и частично размера, так как комиссии и проскальзывание никто не отменял. Поэтому более корректным является выражение: «Точно прогнозировать цены невозможно, но для того, чтобы зарабатывать, это и не нужно».

Действительно, для заработка достаточно иметь эффективный статистический прогноз знака будущего приращения цены, т. е. такой,  что при удачных прогнозах этого знака мы бы зарабатывали больше, чем теряли при ошибочных.

С точки зрения упомянутой в первой части кусочно-постоянной модели верен и частный случай утверждения Бэббока: «Прогнозировать точки смены знака среднего невозможно, но для того, чтобы зарабатывать, это и не нужно». Действительно, если отрезки постоянства среднего больше, либо равны 3-м, то прекрасно зарабатывается на прогнозе: «начавшаяся ранее тенденция в ценах – продолжится».  А этот прогноз почти всегда ошибается в точках перелома ломанной, зато относительно точен во всех остальных точках.

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:

• Портфель вырос на 1.2% на фоне ослабления рубля (фьючерс на юань вырос на 1.5%), против индекса Мосбиржи +1.0%.
• Белуга выросла на 1.4%. Иностранные алкогольные бренды возвращаются в РФ параллельным импортом – Белуга может начать продажу ликеров Jagermeister и виски Johnnie Walker (Коммерсантъ)
• Фосагро прибавила в цене 0.9% на фоне ослабления рубля. Позитивно повышение цен на диаммоний фосфат, а также снижение ставки морского фрахта и цен на серу в Китае. Негативно снижение цен на удобрения в США и карбамид, а также рост цен на аммиак. Потенциал роста увеличился на 1%, целевая цена изменилась незначительно. ФосАгро расширяет ассортимент высоко востребованных аграриями удобрений водорастворимым аммофосом (Пресс-релиз компании)

Добрый день, уважаемые любители компании Нижнекамскнефтехим и читатели блога.