В прошлых блогах я рассказывал о самой торговле на рынке и ее методах, не касаясь вопросов безопасности этой торговли. Сегодня я хотел бы затронуть именно эту тему.
 
Ни для кого не секрет, что российская биржа преподносит форс-мажорные ситуации с завидной регулярностью, причем, как правило, перед сильным движением на рынке. Для внутридневных трейдеров, которые торгуют с большим плечом, один такой сбой может стоить приличной доли депозита. Кроме того, сбой может случиться на любом участке пути следования вашей заявки от вашего терминала, до биржи.
 
Перечислю лишь самые распространение участки сбоя:
— ваш компьютер! Именно тут зачастую все «виснит», «слетает», «отрубается». Разговор о стабильности самой системе Windows можно было бы вывести в отдельный блог, но стоит ли…    
— отключение электроэнергии.
— отключение интернет- канала.
— вирусные атаки.
— сбой на пути следования заявки от брокера до биржи.  В последнее время о таких случаях слышно все реже, но отдельные, даже именитые «дельцы» продолжают удивлять.
— сбой на самой бирже.


( Читать дальше )

Это продолжение предыдущего поста, ответ на вопрос: можно ли пройти путь от wannabe до трейдера, не слив здоровье.

Вернемся немного назад, на 4 млрд лет. Землю заселяют простейшие доядерные одноклеточные бактерии-прокариоты.Они сидят себе, никого не трогают, поглощают кислород и генерируют энергию в виде АТФ в течение двух миллиардов лет, пока более продвинутые, но менее способные обращаться с кислородом товарищи не поглощают их в себя для эксплуатации в качестве батарейки.Они(эукариоты) берут на себя функцию снабжения кислородом, взамен забирая энергию.Спустя еще миллиард лет, эукариоты объединяются в многоклеточные организмы и пройдя ряд незначительных преобразований, становятся трейдерами.

С тех пор, в процессе образования электрохимической энергии мало что изменилось.Проблема в том, что в клетках многоклеточного трейдера (прокариоты-батарейки)митохондрии генерируют не только энергию, но и как любая другая электростанция-отходы. Отходами являются частицы с недостающим электроном-т.н. свободные радикалы.И этот недостающий электрон они «добирают» из того, что под руку попадется, при этом разрушая структуру того элемента клетки, у которого отобран электрон.

( Читать дальше )

Редко кто закладывает в расходную часть трейдинга здоровье. Особенно будучи молодым, полным энергии и готовности «сгореть, но победить рынок».
И так же редко кто-то из трейдеров со стажем может похвастаться отменным здоровьем.Собственно я таких вообще не встречал. Слабым утешением может служить два факта: -Если удалось стать успешным трейдером, то было за что бороться и есть на что лечиться. -Те кто занимаются чем-то другим, менее профитным, тоже не бог весть какие здоровые люди к 35-40 годам.
Основная причина банальна-образ жизни трейдера противоестественен тому образу жизни, к которому человек подготовлен эволюцией.
Если по-пунктам, то:
1)Движение.Природа экономна, выживает тот, кто может максимально эффективно использовать имеющиеся ресурсы. Поэтому многое в нашем организме работает благодаря тому, что мы двигаемся-ходим, бегаем, физически себя нагружаем, периодически испытываем непродолжительные, но интенсивные нагрузки. Хорошим для понимания примером может быть… мобильная кастрюля:) Допустим, вам надо сварить кашку.На обычной печке потребуется периодически ее перемешивать.Соответственно, если вы хотите создать некий автоматический кашеварительный девайс, придется либо добавить мотор с вращающейся цистерной по типу бетономешалки, либо миксер в кастрюлю, либо нагрев со всех сторон, короче какое-то дорогостоящее инженерное решение, которое решит проблему перемешивания. С другой стороны, если вам известно, что прибор для варения кашки будет установлен на мобильную моторизированную платформу, вы можете возложить функцию перемешивания непосредственно на платформу(привязать девайс к основному двигателю), либо использовать тот факт, что во время движения неизбежно возникает тряска и вибрация, благодаря которым все худо-бедно, но перемешается.Природа поступает именно так.Что получается если автоматический кашеварительный девайс, спроектированный с расчетом на постоянное движение основания(тряску и вибрацию), оказывается на обездвиженной платформе? Правильно, кашка сварится, но снизу подгорит, сверху недоварится, а посередине скомкается.То же самое происходит и в нашем организме.

( Читать дальше )

 ФИЛЬМ ФИЛЬМ ФИЛЬМ)))

 ещё немного фото с семинаров и отдыха)))

вот такой вид из конференцзала


реально очень интересный доклад о хедж фондах

( Читать дальше )

Рассмотрим ситуацию, когда Вы приходите на рынок со своими средствами и предполагаете торговать не хуже Баффета (и это у Вас получается).

Итак в качестве примера рассмотрим меня, пришедшего на рынок, как частный трейдер, в сентябре 1998-го с 2 тыс. долларов. Мало? Это половина моих сбережений на тот момент, да и по современной покупательной способности доллара в России эта сумма идентична нынешним 11-12 тыс. долларов.

Конечно купить акцию фонда Баффета мы не можем — она стоит около 60 тыс. долларов. Но предположим, что Баффет сжалился над Вами и продал Вам часть акции или Вы торгуете сами все эти годы не хуже Баффета.

Что у Вас получается на сегодня? Сегодня акция фонда Баффета стоит 130 тыс. долларов. Итак, сколько денег у Вас на счету, если не вводили-выводили деньги и не платили налогов (не продал — нет дохода).

Это очевидно: 2 тыс. долларов*130 тыс. /60 тыс. = 4333$ 

Хорошо, пусть будет не 2 тыс., а 11 тыс. (пересчитаем по ППС)

( Читать дальше )

Акции Facebook упали на 50% — это уже все знают.
Причем падают они быстрее, чем акции ВТБ после аналогичного народного IPO по-русски.

Вопрос — можете ли вы назвать IPO Facebook или ВТБ справедливым?

Какую филосовскую мысль я хотел подвести под это событие?  

Либертарианство, идея свободных рынков, отсутствие госмешательства в экономику — вредно. Почему?

Потому что в свободной капиталистической системе единственной мотивацией субъектов является максимизация прибыли. Субъекты могут действовать в рамках закона, но пользуюясь ассимитрией информации, они могут вести дела недобросовестно.

Когда инвесторы покупают акции фейсбука или ВТБ на IPO по явно завышенным ценам, они это делают потому, что обладают недостаточной компетенцией и информацией, чтобы оценить последствия таких инвестиций.

Этой ассимитрией информации в целях получения максимальной прибыли пользуются акционеры. Причем, ответственности за убытки частных инвесторов никто не понесет. 

В данном случае, я считаю, должны быть органы, которые проверяют IPO на предмет добросовестности.

Еще маленький пример:

До 2008 года рейтинговые агентства выдавали заведомо завышенные рейтинги ААА инструментам CDO с очень высоким риском. Инвесторы потеряли сотни миллиардов долларов. Если бы США не выкупили все на баланс ФРС, то потери составили бы триллионы. Кто-нибудь сел? Хоть одно рейтинговое агентство обанкротилось? Нет, они продолжают штамповать рейтинги, зарабатывая на этом деньги.

Они действовали в рамках закона, но действовали недобросовестно.
Потому что у них было слишком много свободы и единственный мотив — максимум прибыли.

Семья Айкан владеет компанией Icahn Enterprises с активами в $24 млрд. Младший Айкан вместе с еще одним сотрудником Icahn Enterprises Дэвидом Шехтером будет инвестировать выделенные отцом средства в акции компаний с капитализацией от $750 млн до $10 млрд. Карл Айкан с его полувековым опытом работы в финансовой отрасли будет осуществлять общий контроль над инвестициями. Молодые финансисты приступили к исполнению обязанностей 1 августа.
33-летний Бретт Айкан начал работать на отца 10 лет назад, после окончания Принстона, в качестве аналитика. И у него уже вполне впечатляющий послужной список. С 2010 г. в тандеме с Шехтером, бывшим трейдером Deutsche Bank, он управлял частью активов отца, объединенными в фонд Sargon Portfolio объемом в $300 млн, и сумел приумножить его почти в два раза. Сейчас Бретт занимает пост директора в Take-Two Interactive — разработчике популярной видеоигры Grand Theft Auto (Icahn Enterprises стала его акционером в 2006 г.). Вместе с Шехтером младший Айкан также входит в 

( Читать дальше )

14 авг. (Блумберг) — Хедж-фонды и фонды прямых инвестиций собрали рекордную сумму в 60 миллиардов евро ($74 миллиарда) для инвестиций в рискованные облигации на фоне ожиданий, что европейский долговой кризис вынудит банки устроить небывалую в историю распродажу. Однако продавцов на рынке пока немного.
Американские инвесткомпании — в том числе Apollo Global Management LLC, Oaktree Capital Group LLC, Avenue Capital Group LLC и Davidson Kempner Capital Management LLC — слетелись в Европу, открывают там свои отделения и занимают деньги, чтобы извлечь наибольшую прибыль из глубочайшего спада в регионе. Средства, одолженные под рисковые облигации, достигают, согласно оценкам PricewaterhouseCoopers LLP, 100 миллиардов евро, которые фирмы могут направлять на различные сделки, включая леверидж.
Глава Европейского Центробанка Марио Драги, заступивший на этот пост в ноябре прошлого года, уже трижды понизил процентные ставки, доведя их до рекордно низкого уровня, и наполнил финансовую систему региона ликвидностью, избавив банки от необходимости продавать активы по бросовым ценам. Европейская служба банковского надзора сообщила в прошлом месяце, что за последний год банкам удалось укрепить свои активы и избежать их “распродажи по бросовым ценам”.

( Читать дальше )