Рискуя попасть в опалу :) покупаю колл спред на сентябрь 165 против 170, тем самым разбавляя этот ратио спред http://smart-lab.ru/blog/13785.php
В расчете на то, что к 15/09/11 фьючерс придет в зону минимальных выплат по своим опционам: 170 000 — 180 000.

P/L-профиль нового спреда и цены входа на картинке ниже.
Результирующий профиль — вторая картинка. 

 
 

Продолжаем осваивать торговлю опционами.

Торговая идея такая:
Вероятность роста в район точки минимальных выплат (сейчас это 175000-180000) к моменту экспирации сентябрьской серии оцениваю как 50/50 :)
Покупка голого ОТМ (вне денег) колла — не подходит (дорогой при текущей воле)
Обычный колл-спред (1:1) — тоже дорогой
Попробуем реализовать идею в ратио спреде (4 купленных против 6 проданных)

Картинка 1 — Точка минимальных выплат (на текущий момент)
 
Картинка 2. Цена базового актива и его волатильность
 
Картинка 3. Профит/лосс профиль ратио спреда (открыт в реале, цены есть в табличке — слегка подпилило при открытии)
 
Картинка 4. График Веги — моей союзницы (она отрицательная и это значит, что при снижении волатильности Вега будет добавлять маржу на счет, а волатильность как правило снижается при росте БА)
 
Ждем развития событий. Победит ли в этой экспирации Кукл? :)

Открыл докучи и опционную позу:



Даю макс риск по позе = 10000 р.
Цель = +40000 р.

У меня в голове сложилась модель успешного управляющего портфелем на фондовом рынке. Выглядит она следующим образом:

Набираем как можно бабла. Потому что чем больше мы наберем, тем выше будет наш процентик. 
Главная задача — не купить по хаям.
Рынок припал на 10%? Купи на 30% портфеля.
Рынок припал на 20%? Купи еще на 30%.
Припал на 30%? Загоняй в акции все бабло!
Как формировать портфель по большму счету значения не имеет.
Главное хорошо диверсифицироваться, чтобы если какая-то бумажка упадет на 80% в силу специфических рисков, это не сильно убило психику.
Сформировали портфель не на хае. Ждем год.
За год все по-любому отрастает до хая и даже чуточку повыше. Скидываем.

Условно. Взяли 1 млрд рублей в управление.
Купили индекс в 3 захода:
1800 пунктов-300 млн
1600 пунктов-300 млн
1400 пунктов-300 млн 

Подождали пока рынок вырастет обратно до 2000 пунктов.
Распродались. 
Получилось: заработали 25% на 900 млн.
Чистыми взяли 225 млн рублей.
Сколько у нас бонусок управляющего в конторе? Пять процентиков есть хотя бы?

При success fee 5% твой годовой бонусок составил 11,25 млн рублей
При success fee 2% бонусок твой 4,5 млн рублей, что тоже неплохо, на мерседесик хватит.

Это еще не все! Ведь есть бонды, которые можно репануть. Взяли бондов, добавили еще 7-8-9% годовых к общей доходности.

Основная задача управляющего активами — привлечь как можно больше денег в свою схему. Взял 2 ярда — бонусик вырос в 2 раза. Поэтому для успешного управляющего (в отличие от частного трейдера) очень важно источать непоколебимую уверенность в том, что ты делаешь все правильно. Эту уверенность очень любят инвесторы. 

Самое удивительное, что схема успешности предельно проста и описывается тремся словами:

• жди
• не жадничай
• диверсифицируй
• снова жди

Самое удивительное, что при всей гениальности этой схемы, на рынке находится миллион мудаков, которые покупают по хаям.

Основная проблема у нашего успешного управляющего наступает только в одном случае. 2008-й год, который он не сумел предугадать. 

Проблема решается очень просто. Ты теряешь кучу денег, остаешься без годового бонуса и в январе выходишь на работу в новую управляющую компанию. Таким образом, он сразу выходит в безубыток.

После недельной работы над первой ТС, построенной на базе уровней Camarilla, было исправлено несколько ошибок и сделано несколько изменений в систему. Была переработана тестовая программа для WealthLab, которая сегодня показывает реузльтаты в три раза лучше (текст программы).
 

( Читать дальше )

(Первая часть)
(Вторая часть)
(Третья часть)
(Четвертая часть)
Сегодня рассмотрим внутридневные максимумы и минимумы. Для анализа использую 15М бары за период с 3 августа 2005 года по 5 августа 2011 года.
 1 490 торговых дней (дневная + вечерная сессии) разложим на положительные, отрицательные и нулевые дни.
 Первым делом рассмотрим максимальные значения (high) при дневном движение вверх и минимальные значения при движении вниз.








































Как видим из таблицы, экстремумы при однонаправленном движении могут возникать в любом временном промежутке, лишь стоит отметить, что большое сосредоточение находится в промежутке с 17:00 часов до 19:15 и с 23:30 до 23:50 (наверняка влияние УД, т.к. суммарно 1,7%+2%+2,4%+2,1% = 8,2% примерно совпадают с 6% УД)
 Наиболее интересна другая таблица — показывающая low и high при разнонаправленном движении. Т.е. интересно посмотреть, когда формируется LOW в «положительные» дни и HIGH в «отрицательные»

( Читать дальше )

Решил разместить цикл вэбинаров Твардовского по опционам — это полноценное обучение азам опционной торговли — советую всем ознакомится — очень перспективные инструменты.

Приятного просмотра и не забудьте плюсануть тему на главную ) Спасибо.

  Лекция 1.

Лекция 2. Лекция 3. Лекция 4. Лекции 5, 6, 7, 8 доступны только клиентам Ай Ти Инвест — нужно зайти в вэбкабинет и продолжить просмотр.

1 июня 2011 года на FORTS начились торги расчетными фьючерсными контрактами на Российский индекс волатильности(фRTSVX).
Почитав и посмотрев опрос про фRTSVX стало понятно, что многие просто не понимают как им торговать...

Рассмотрим вопросы:
1. Принципы торговли фRTSVX.
2. Правила открытия и закрытия позиций.
3. Специфические особенности.
4. Управление открытой позицией.
5. Минимизация риска ликвидности.

Есть два простых и известных принципа:
1. торговля спредом волотильностью: открытие позы через опционы, а хеджирование через фRTSVX (наиболее интересный вариант)
2. календарный спред: между фRTSVX с разной датой исполнения (менее интересный).
3. можно и в готовую опционную комбинацию добавлять хедж, тогда управление комбинаций упращяется.

( Читать дальше )

Finparty.ru:
Лауреаты конкурса «Лучший частный инвестор 2010», организованного РТС, превратившие за три месяца 50 000 руб. в 4 млн руб., в интервью finparty рассказывают, как изменилась их жизнь после громкой победы.

( Читать дальше )

Ursobovo порадовал нас очередной подборочкой голливудских творений по трейдеров:

Я давненько не пополнял свою рубрику «Trader's movie awards», а за пару месяцев у меня кое чего накопилось, плюс постепенно выходят на экраны фильмы, которые ранее были в разделе «ждем-с». Поэтому скидываю в один пост все что имеется у меня на данный момент. Поехали.


   Пока только трейлер. С июля месяца жду маржин колл. Т.е. жду фильм "Margin Call". О нем уже писал здесь и еще вот тут. На курорте Сандэнс его уже показывали, на Берлинском кинофестивале показывали, потом и на New Directors… а вот по СНГ он скорее всего не выйдет в широкий прокат. Почему? Ну, это как было в какой-то стране с фильмом «Пила-6», когда ему присвоили порнографический рейтинг, и запретили показ. А в случае с фильмом «Margin Call» скорее всего присвоен рейтинг очень интеллектуального кино. Такие выводы я делаю по отзывам зарубежных критиков, и просто зрителей. Я думаю многим «Уолл-стрит 2» покажется еще более слащавой детской сказочкой, когда наконец-таки увидят «Margin Call». Когда слышу имя Пола Бетани — сразу вспоминаю его в фильме «Гангстер №1». Он был там великолепен! В общем, следите за появлением этого фильма в сети, он заслуживает внимания. Дисков пока не встречал.

( Читать дальше )