Инвестирование в облигации советую начинать с госбумаг и евробондов. На трежерис (казначейские облигации США) можно посмотреть особенно внимательно, хотя на американском рынке полно альтернатив. Ключевым параметрам торговли бондами сейчас научу.

В чём отличие госбумаг и евробондов?

Рынок облигаций бывает внутренним и международным. Облигации внутреннего займа в России — это, прежде всего, облигации федерального займа (ОФЗ). На них есть фьючерсы. Хорошо, что именно федеральный займ, а не региональный, у нас ликвиден.
Помимо государственных ценных бумаг, остальные долговые продукты на внутреннем рынке — это всё же экзотика. Тем не менее крупные инвестбанки и мелкие инвестфонды в последнее время всё чаще склоняют своих клиентов к игре на долгах.

На внутреннем долговом рынке могут размещаться и иностранные компании. Такая практика распространена в мировых финансовых центрах, включая США и Великобритания.

Евробонды – это облигации на внешнем рынке, с долларовым эквивалентом. Этот рынок заимствований намного более ликвиден, чем внутренний. Андеррайтингом еврооблигаций занимаются международные синдикаты. Долги предлагаются инвесторам в нескольких странах одновременно. Евробонды выпускаются вне юрисдикции отдельной страны и не регистрируются.

( Читать дальше )

Предоставлено Крисом Хамильтоном посредством блога Чарльза Бидермана: «TrimTabs».
 
США – банкроты: 89.5 триллиона $ обязательств Штатов против 82 триллионов $ чистых активов домохозяйств & гэп растет. Нас ждет процедура банкротства.
 
Существует много способов анализа долга, обязательств и активов правительства Соединенных Штатов. Обязательства включают в себя долг по трежерис, который держит у себя население США, а также нерезиденты страны. Имеются еще краткосрочные обязательства, типа medicare (социальная программа медицинской помощи пенсионерам) и Social Security (социальные пособия). Активы включают в себя всю недвижимость, все акции, все облигации, все депозиты по текущей стоимости на сегодняшний день. Но давайте все приплюсуем и поставим итоговую черту… 89.5 триллиона $ обязательств и 82 триллиона $ активов. Итак. Эти данные не являются секретом…, а также публикуются властями. По странному обстоятельству, правительство никогда их не суммирует и не объясняет…, но мы это сделаем.

( Читать дальше )

Оффтоп конечно, но слишком круто. Не мог не запостить.
Лично меня сильно тронуло

Одновременно с выходом в мае 2014 года кодекса корпоративного управления ЦБ РФ в информационном пространстве появился документ под названием Кодекс ПЧСД (профессионального члена совета директоров), разработанный управляющей компанией Арсагера. Александр Шадрин, член СД УК «Арсагера» с 2014 года любезно подарил мне печатное издание данного документа и попросил высказать мнение о нем. 
Здесь, по мере возможности, я сформулировал свое видение данного документа.
 

1. Общие замечания. Назначение кодексов.

Основные нормы той или иной области права изложены в соответствующих законах. В отношении корпоративного управления в акционерных обществах базовыми законодательными актами в РФ  являются  гражданский кодекс, закон об АО, закон о рынке ценных бумаг и постановление правительства №738, определяющее особенности корпоративного управления в ОАО с государственным участием. Естественным образом, область корпоративного управления всегда оказывается шире норм, определенных законодательными актами, соответственно, назначением кодекса КУ является формулировка основных принципов действия органов управления АО, как в ситуациях, регламентированных законом, так и в ситуациях, которые в законах отражены не очень подробно, или вообще не отражены. Причем вторая часть является основным назначением кодекса КУ.


( Читать дальше )

«Сегодняшний инвестор не получает прибыль от вчерашнего роста»(Уоррен Эдвард Баффетт)



Сейчас я подвожу итоги первого года своего публичного проекта «Разумный инвестор». Скоро опубликую, особо не тороплюсь, так как до осени ничего не собираюсь предпринимать — ни покупать, ни продавать…

Весь год я определял доходность моего портфеля по методике, которую используют ПИФы, при расчете стоимости паев. В принципе, это правильно, но только для цены паёв. Результат конкретного инвестора будут совсем иным.

Есть один нюанс, который всё усложняет в вопросе определения доходности. Это операции ввода/вывода!

Ранее озвученный мой результат +17,89%,оказался неверным (точнее это не моя доходность, а изменение стоимости пая – если мой портфель был бы ПИФом и я брал деньги в управление у пайщиков).



( Читать дальше )

Всем привет.

Решил написать в коем веке на смартлабе — я так думаю тут уже новое поколение сидит и большинство меня не знает. Знакомимся — меня зовут Дмитрий Солодин, я трейдер. По совместительству сотрудничаю с компанией Ай Ти Инвест, имею собственный небольшой инвестиционный бизнес в Андорре, там и живу, занимаюсь доверительным управлением на американских биржах.

Ну а кто меня знает — привет, друг )

Тему сегодня хочу поднять интересную —

Какая доходность нужна среднестатистическому трейдеру?

Меня тут некоторые товарищи троллят — смеются над моей доходностью. За квартал она составила примерно 24% годовых (7% за квартал) 



( Читать дальше )

Добрый день, друзья.

В комментариях прошлого топика ( http://smart-lab.ru/blog/192285.php ), кто то из коллег — трейдеров посеял зерно сомнения, что для сводной статистики — мало данных. Считать якобы надо лет за 15. Поэтому решил я копнуть поглубже.

Вот, что из этого вышло:

1. Для начала решил посмотреть общую картину по индексу РТС с начала 2000 года по текущую дату. Провел некоторые расчеты, которые выразил графически.
Итак:

  

( Читать дальше )