История одного управления. Портфельный менеджер (декабрь 2005 – декабрь 2006) 
# 08.04.2011 16:41 Если охарактеризовать этот период двумя словами, то наиболее подходящим будет расхожий журналистский заголовок: «Триумф и падение». За очень удачным периодом управления до июля 2006 года последовала просадка июля-августа и медленный выход из нее до декабря. И хотя в целом тот год с точки зрения поквартальной динамики счета был похож на 2009-й, последствия второй половины 2006-го оказались более удручающими. Кстати, и 2007-й год для счетов, бывших исключительно под моим управлением, оказался похожим на 2010-й и вот теперь я думаю: а не будет ли 2011-й похожим на 2008-й? Похож исключительно динамикой эквити, а не динамикой рынка. По крайней мере, близкие доходности первых кварталов 2008-го и 2011-го настраивают на такие мысли. Но обо всем по порядку.

( Читать дальше )

   Существуют, я их называю якорями, такие ситуации, когда в голове происходит навязчивая мысль, переходящая в необъяснимое упрямсто.

   Таким примером может послужить известное всем «обязательно закрытие гэпа».

   Известно, что у неискшенных трейдров принято торговать против гэпа, на его закрытие. 

Но бывают ситуации, когда что-то идет не так :) И самое что печальное, заранее это не известно :)

   Самое главное, толпа немерянное количество раз, после очередной «высадки», будет всеравно лезть с лонгами в надежде, что именно в этой сделке гэп закроется, и принесет баснословную прибыль :)

И сколько до этого времени можно успеть слить депозитов? :)



Яркий пример:




Профитов.

madeyourtrade.ru 

ОИ по фьючерсу на индекс РТС бьёт рекорды, причём не первый день видно, как рынок давят вниз и именно на снижении растёт интерес. На текущий момент он уже достиг 1 млн. 346 тысяч контрактов.  Если этот кто-то не рассчитает силы и начнёт крыть хотя бы 150-200 тысяч контрактов, то будет ракета. С другой стороны, я не понимаю подобной настойчивости и уверенности, так как набирается направленная поза, а не хедж. Больших открывающихся объёмов на опционах я особо не вижу, значит это не развод, к тому же нафига открывать такой объём за две недели до экспирации? АААУУУУУ Кукл ты всё там правильно взвесил ??????

Недавно, по просьбе знакомого, решил посерфить  форекс конторы предоставляющии торговлю CFD  на фъючерсы. Идея была в отработке спредовых стратегий с меньшими рисками и соответственно для меньшего депозита 
 На СМЕ  минимальный объем на основные контракты 1,0 лот — в среднем с ценой тика в 10$ + овернайт маржа   повышают мимнимальную планку депозита  для торговли как в направленной торговле так и в спредовых входах .
  Вот и начал пожбирать альтернативные варианты, где можно было бы  уменьшить входной минимум объема
Рссматривал американские акции, неплохо  для интрадея в основном нефть, золото, индексы, спред там работает но там свои темы и дорогое обеспецение для переноса через ночь, вкладывать 10 к, чтоб заработать 20 дол по мне нет смысла
  Остается форекс, можно открыть любой депозит, минимальный объем в 0,01 дает большие возможности в особенности для новичка потренироваться на живых деньгах с минимальной стоимостью ошибки 

Не хочу перходить на личности и озвучивать названия форекс контор, но конечно я был удивден не на шутку,  как они разводят народ, реально все рассчитано на то что человек не понимает впринципе на что надо обращать внимание при выборе брокера и торговых условий

( Читать дальше )

История одного управления. «Экспериментальный» управляющий (январь-декабрь 2005) 
# 17.03.2011 12:21 2005-й год выдался удивительно спокойным в моей карьере управляющего. В этой заметке я по прежнему представлю результаты управления только по моим системам, но с одним «но». Если бы в этот год я продолжил управлять «по старинке», т. е. так, как описано в предыдущей части, то был бы обречен на проигрыш рынку по доходности. Но перед третьей декадой января произошли события, которые изменили ситуацию с моим управлением. Вот с этих событий я и начну эту часть.

В начале января по традиции в компании проводился «разбор полетов» результатов прошлого года. Докладчиком на этом совещании выступал инвестиционный консультант компании, человек с опытом торговли, но «системоскептик», специально приглашенный в компанию для альтернативного взгляда на управление и происходящие события на рынке. Он сделал достаточно подробный анализ, из которого следовало, что из 30-ти с небольшим процентов доходности, полученной компанией в 2004-м году, около 27% приходится на упоминавшиеся в предыдущей части сделки с акциями Мосэнерго. Т. е. весьма неплохой результат по доходности для года с практически нулевой динамикой индексов был получен за счет одной операции с одной акцией, а на остальном портфеле была получена доходность, сравнимая с небольшой доходностью на рынке. Из доклада был сделан вывод о необходимости доработки торгуемых систем для получения дохода и в такие годы, как 2004-й. В связи с этим докладом в компании обратили внимание и на результаты управления на моих клиентах, которые получили хоть и меньше в процентах (25,7%), зато на портфеле, в котором не было акций Мосэнерго. 

( Читать дальше )

02/05 стратегия май 2013 
01/04 стратегия апрель 2013
03/03 стратегия март 2013
08/02 стратегия февраль 2013
08/01 стратегия январь 2013  

Оглавление стратегии

• Что интересного на рынке?
• Глобальная атмосфера
• Доллар/рубль
• Инвестиции в российский фондовый рынок
• --Valuations
• --Global Competivity
• --Commodity Demand
• --Инвестклимат
• TAIL RISK РФР
• Акции
• Итоги предыдущих стратегий
• дисклаймер

Основные гипотезы:

• гипотеза №1: волатильность
• гипотеза №2: индекс ММВБ
• гипотеза №3: тренд global equity
• гипотеза №4: тайминг ФРС
• гипотеза №5: тайминг лето
• гипотеза №6: рубль
• гипотеза №7: commodities
• гипотеза №8: акции

Что интересного на рынке?
Активность на рынке начала расти в апреле.
В мае 2013 тенденция усилилась.
Волатильность на РФР начинает восстанавливаться.


Тенденция отрадна, поскольку в январе-марте мы наблюдали исторически низкие значения волатильности, которые сказались на доходах всех трейдеров.

( Читать дальше )

Доброго времени суток!

Сегодня прочитав статью http://karapuz-blog.blogspot.ru/2013/06/blog-post.html решил написать этот пост, в дополнение что ли, не знаю, или в качестве своего коментария некоторых моментов освещенных Карапузом в его статье.  
А именно: 
развитие ситуации на Американском фондовом рынке, так как обозначенные Карапузом возможные цели снижения американского рынка (в частности S&P500) в случае развития и углубления коррекции почти теже;
немного дополнить одним одним графиком картину о коррекции долговых инструментов, а именно графиком одного облигационного фонда ориентированного  emerging markets (http://us.ishares.com/product_info/fund/overview/EMB.htm?fundSearch=true&qt=EMB);
кое какие наблюдения по индексу доллара;
ну и несколько слов о нефти и паре GPBUSD.

S&P500 запихали назад в тренд  и вынесли к верхам двух основных растущих каналов, а DJ Composite был более адекватен и после выхода из растущеко тренда продолжил завершающий рост снаружи (

( Читать дальше )

СИ



РИ





( Читать дальше )

 



 Коннектор данных берем тут.


 Платформу берем тут.


 Профессиональные индикаторы берем тут.




пс: инфа в порядке взаимопонимания, от и для пральных бойцов :)

Никогда не считал себя профессионалом рынка. Нет, не в том плане, чтобы зарабатывать с рынка и иметь при этом свой маленький кусок хлеба с толстым слоем масла, это-то как раз у меня получается. Волею судеб я пробился в европейский банковский валютный подвальчик и неплохо там себя чувствую простым торгашом. Я в том плане, что не чувствую себя профессионалом с большой буквы, профессионалом, разбирающимся во всех аспектах экономики, банковской сферы, биржи и рынков в общем. Чаще всего я ощущаю себя дилетантом, но стремлюсь. К пониманию стремлюсь, к знаниям у меня особая тяга, хотя иногда и подташнивает от них, от знаний. Жить, знаете ли, помогает, торговать при этом помогает не всегда, но понимание процессов — это в любом случае понимание, и это уже хорошо.


( Читать дальше )