В бесплатной версии нет данных за последний месяц. 
Открыв ссылку, можно изучать подробно по периодам: stockcharts.com/freecharts/historical/djia1900.html

Переторгованность 

— физическое, поведенческое и эмоциональное состояние, которое возникает когда объем прибыли и интенсивность вашей торговли превышает восстановительные (психологические) способности организма. Переторгованность вызывает остановку прогресса, более того возможно снижение размера депозита. Переторгованность — одна из самых частых проблем трейдинга, которой могут быть подвержены как новички, так и профессиональные трейдеры.

Причины переторгованности

Переторгованность чаще возникает у новичков, которые подвергают неподготовленный организм серьезным нагрузкам (большие лоты, большое количество сделок в день), а также у профессионалов, у которых снижается прогресс и они стремятся исправить положение увеличением нагрузки своего депозита. Главной причиной является стремление к все большим и большим увеличением прироста процента прибыли. Многие люди склонны полагать, что чем больше они «выкладываются» при торговле, тем большими будут их результаты, однако это абсолютное заблуждение. Трейдинг требует особого подхода, который должен гармонично сочетаться с физиологией человека. Как и лекарство, трейдинг может лечить и вызывать нарушения, вопрос только в дозе.


( Читать дальше )

Ниал Фуллер

Я получаю много писем от трейдеров с вопросами о торговом плане, читая эти письма, я обнаружил, что у большинства трейдеров нет торгового плана, они не знают как его сделать, или для них это слишком сложно. Поэтому в сегодняшнем уроке я хочу, чтобы вы поняли, для чего нужен торговый план, а затем приведу пример торгового плана, чтобы вы поняли, как создать свой. Давайте начнем…

( Читать дальше )

Допустим вам необходимо узнать, сколько потребуется времени для удвоения стартового капитала. Слишком сложно? Ничуть, если вам знакомо «Правило 72».
Работает это правило очень просто: необходимо разделить число 72 на процентную ставку, под которую вложены средства. Результатом операции будет число лет, которое потребуется для увеличения суммы депозита в два раза. Например: $100, инвестированных под 6% годовых, увеличатся в два раза через 12 лет.

Теперь рассмотрим ситуацию наоборот. В вашем распоряжении есть 12 лет, и вы хотите узнать под какую процентную ставку надо положить средства, чтобы они удвоились. Достаточно разделить 72 на количество лет, чтобы получить необходимую процентную ставку: 72 / 12 = 6% годовых позволят вам удвоить деньги.
Используя эту простую формулу, вы всегда сможете быть в курсе перспектив вложения средств, ответить на вопрос, как удвоить капитал, а заодно и удивить знакомых знаниями математики.




( Читать дальше )

За несколько лет, проведенных  в качестве Доверительного Управляющего, у меня сложилась некая картинка о том что это, как это и для кого это. Собственно говоря, этим и хотел поделиться незадорого.
    Перечень проблем такой (тезисно):

• Толерантность клиента к риску 
• Ответы на глупые вопросы и макро экономическая осведомленность
• Психология больших сумм
• Ввод заявок с перерасчетом размеров позиций
• Качество исполнения
• Как оплачивать труд управляющего
• Способы кидалова клиента ДУ-шником 

Теперь обо всем по порядку.
Первое —  Толерантность клиента к риску. Выявить отношение клиента к риску порой не так уж и просто, ибо тот иной раз сам ее не осознает и на исторической кривой доходности твоей стратегии или просто индекса, он понимает, что хочет оказаться именно там, где, как нарисовано «плюс много процентов», но на горбы и просадки внимания не обращает. И даже предупреждения о возможных потерях, т.н. дродаунах, в 25-30% слушает невнимательно. По факту он начинает активно волноваться уже на 5%, и на 15% фиксирует убытки, выводит деньги, тебя называет делитантом, а фондовый рынок — казино. Либо же (и тут мы переходим ко второй проблеме), начинает штормить тебя вопросами на микро и макро экономические темы, чтобы найти ответы на вопросы почему так все «стыдно» и «доколе». Более того, иной раз бывает и советовать что-либо и предлагать какие-то стратегии, делиться с тобой якобы инсайдом от Степана Демуры (дай Бог ему здоровья). и Чем большие деньги дал в ДУ этот клиент, тем сложнее управляющему постоянно что-то причесывать. Но это все скорее проблемность самих клиентов, и решается частично это все подстиланными под зад бумажульками под названием Договор о ДУ, Соглашение о рисках и Регламент операций с перечнем инструментов (ну или Инвестиционная декларация в случае портфельного инвестирования). Почему частично? Потому, что человеческий фактор все равно останется.
    Другая же проблема (третья) уже самого ДУ-шника, так это то, что можно качественно управлять одним миллионом рублей, но как только их становится сто: мозг просадки за день уже машинами и квартирами начинает мерять. и, соответсвенно, оказывается психологическое давление на принятие торговых решений, как-то: неправильный РМ и ММ. Где-то, как говорится, недобдишь, а где-то — перебдишь. Но это психологическая проблема (иметь стальные яйца), которую как-то кому-то удается решить самостоятельно.
    Четвертый прОблем, - одновеременно управлять несколькими портфелями тяжело технически, т.е. суммы у людей разные, соответсвенно при мани-менеджменте нужно всем перерасчитывать объемы на покупку, выставлять заявки и думать потом, что делать, если у одного портфеля инструмент купился по той цене, по какой ты хотел, а кому-то и не хватило. Либо нужно принимать оперативное решение о входе или выходе и все эти проскользы могут давать разые результаты. По собственному опыту могу сказать, что на одной и той же стратегии, с одними и теми же инструментами, которые покупались в одно время на разные депозиты получились за год разные результаты, в 5-7%. Та же песня и с  существующим сервисом comon, где у управляющих один результат, а у следователей (тех кто следует, а не расследует) почему-то другой. Дьявол кроется в деталях, а именно в проскользах при «затарке по рынку». А если Вам уровень нужно откупить, да еще и дробными объемами, чтобы не палить контору и не пугать стакан огромными лотами, об которых все сервисные роботы отталкиваться будут? Вывод очевиден, страдает качество управления портфелями при большом их колличестве и ручной их обработкой.
   Несколько слов об оценке такого утруда — обычно ДУ-шник просит денег за работу фиксом, например 3-5% от суммы капитала в год + 20% от прибыли, если таковая была. Есть и еще один подход (редкий), когда управляющий просит Начальную стартовую сумму за место в емкости системы. Обычно так за роботов просят, но есть и исключения. Т.е. унифицированная формула просто Фикс+Аренда+Бонус.
   Теперь о том, как управляющий может Вас, как клиента, наЕ, т.е. безакцептно забрать через рынок деньги с Вашего счета на свой. Тут есть несколько вариантов. 
   а) Адресными сделками или РПС (режим переговорных сделок), когда в терминал выставляется заявка по желаемой цене и указывается номер счета, таким образом, что по данной цене инструмент будет доступен только конкретным лицам. Т.е. у Вас он покупает по цене ниже рыночной, а потом в рынок продает. Если по инструменту у вас была прибыль, еще и на большой волатильности такая (по которой у вас купили) цена действительно была в этот день, то потом определить (и самое важно доказать) то, что это было сделано преднамеренно очень сложно.

( Читать дальше )

В «догонку»:
http://smoketrader.livejournal.com/42097.html

ЦБР опубликовал на сайте новые отчетности, которые были собраны в следующую таблицу.
Как всегда в начале я размещаю таблицу Антилидеров.
Кстати, в 2012 антиТОП ставит рекорд в «зоне 10%» 24 банка против 17 в прошлом «рейтинге».

Уже вполне привычно видеть в «антилидерах» банк Траст (которого из всех сил «поддерживает» «крепкий орешек» — кстати, у меня рождается ощущение, что капитал Траст тратит на рекламу с Б.У., а не на «ликвидацию дырки»...). Хотя, банк немного «поправил» положение с 10,42 месяцем ранее на 10,52%.

Продолжу предупреждать Вас, что необходимо сократить депозит у банка до 700тыр. + ни в коем разе не соглашаться брать CLN банка «под более высокий процент».

Также я выражаю озабоченность по отношению к Промсвязьбанку, который снова, после «перерыва» попал в антиТОП. 

«Далее по списку»:
28 место — Инвестторгбанк (в прошлый раз он замыкал антиТОП — 10,96%) — 11,17%
29 место — БИНБАНК (удивил однако, следим за динамикой — март, апрель, май) — 11,17%

( Читать дальше )

Есть такой умный дядька, зовут его Нассим Талеб.
Математик, философ, трейдер. Написал классную книжку Черный лебедь.
Предсказал экономический кризис ещё очень давно, тогда был обсмеян, когда все же народ понял, что он был прав, его возвели в роль чуть ли не главного философа экономического кризиса, и личность стала очень популярная. В общем если где встретите его работы, статьи или книги, мой вам совет — читайте, и читайте внимательно, таких толковых людей сейчас не много.
Для затравки, выкладываю краткий список советов по жизни от Нассима Талеба. 

1. Скептицизм требует много сил и стоит дорого. Скептически относиться можно к вещам, которые имеют глобальные последствия. В жизни мелких вопросов и решений лучше быть несовершенным, вести себя по-дурацки и по-человечески.

( Читать дальше )

Понравились мысли одного моего ученика. Не зря, всё не зря ...

Цитата:
Я решил фрейм выбрать часовик. Почему?


1.ВРЕМЯ – РЕСУРС НЕ ПОПОЛНЯЕМЫЙ


2.ЗАДАНИЕ ЗАДАНО НЕ НА ЗАРАБАТЫВАНИИ ДЕНЕГ, А  ДЛЯ ПРОВЕРКИ НАСКОЛЬКО Я ГОТОВ ПСИХОЛОГИЧЕСКИ К  СЛЕДОВАНИЮ СИСТЕМАТИЧНОСТИ СИСТЕМЫ И СООТВЕТСТВЕННО ПОНЯТЬ МОЮ ПСИХОЛОГИЧЕСКУЮ НАТУРУ.


3. МЕНЬШЕ РЫНКА — МЕНЬШЕ СТРЕССА — БОЛЬШЕ ОСВОБОЖДАЕТСЯ ВРЕМЯ НА ДРУГИЕ ВАЖНЫЕ ДЕЛА (НА ЭТОМ СВЕТЕ КОРОТКОМ НЕ ВСЕ ВРЕМЯ НАДО ПОСВЯЩАТЬ ТОРГОВЛЕ, А СЕБЕ, СЕМЬЕ, ДЕТЯМ (ЭТИ »ОПЦИОНЧИКИ»

( Читать дальше )