🍏
Недавно был вопрос: какие доходные облигации с хорошим рейтингом можно купить, чтобы получать купоны каждый квартал?
После роста ключевой ставки немного выросла доходность надежных корпоративных облигаций, правда не так сильно как хотелось бы…




АФК система например дает доходность к погашению в районе 13 -13,5 процентов. Правда при ставке в 7,5 процентов доходность была 10-11. Если раньше доходность которая плюсом шла к ключевой ставке была в районе 2,5-3,5 процентов, то теперь это 1-1,5 процента. Как то немного грустно… Бумаги надежные и есть выпуски с купоном, который платят 4 раза в год ( 14, 18, 19, 23, 24 выпуски…)

ГТЛК – много выпусков облигаций с выплатой купонов 4 раза в год (7, 15, 2 …), но при этом Тинькофф понизил рейтинг по данным бумагам до 1-2 звезд ( с 3х). Странно, с чего бы это? Доходность к погашению здесь более интересная, чем у АФК -14 – 14,8 процентов.

Неплохой кредитный рейтинг ( относительно высокая надежность) + выплаты 4 раза в год дают бумаги: МТС, Камаз, Балтийский лизинг и Евротранс ( выплаты каждый месяц), ЖКХ Якутии, Самолет… В общем выбор есть.

( Читать дальше )

Аналитики Сбера всегда прогнозируют укрепление рубля
(и вводят в заблуждение тех, кто к ним серьёзно относится,
задним числом прогнозы поднимают, т.е. их прогнозы убыточны для тех, кто их читает без юмора,
к прогнозам Сбера по рублю лучше относиться с юмором).

Прошли словесные интервенции.


Да, 21 июля ЦБ РФ поднимет ставку:

вероятно, новая ставка будет 8,00%.

СВО, дотации новым регионам.
Почитайте Рэя Далио про военную экономику:
огромные гос. расходы.
В России растёт денежная масса М2 на 25% в год, в США в 2022 — 2023 г.г. денежная масса падает.

Да, рубль может снова пойти на 90.
Но долгосрочно, думаю, движуха очевидна.

Напоминаю про дефицит бюджета за 1 п.2023г. и внешнеторговый баланс.

Нефтегазовые доходы федерального бюджета в июне составили 529 млрд (-26.4% гг); с начала года – 3 382 млрд (-47.0% гг).

Прогноз Минфина.
В июле недобор НГД составит 4.5 млрд. Но с учетом недобора в июне (30.3 млрд) июльские изъятия из ФНБ составят 34.9 млрд. Это означает, что с 7 июля по 4 августа ЦБ будет продавать юани на 1.7 млрд руб в день (3.6 млрд в предыдущий месяц).

( Читать дальше )

Для инвестора не бывает плохих новостей — заработать можно на любой. Предлагаем отвлечься от тревожных информационных сообщений и посмотреть очередной выпуск нашего YouTube-шоу «Без плохих новостей», который мы записали до того, как они начали поступать. В этом выпуске директор московского филиала БКС Вячеслав Абрамов говорит об аутсайдерах российского рынка (если у вас есть их бумаги, возможно, вы захотите их продать) и называет тренды, за которыми стоит следить по окончании дивидендного сезона. 

Смотреть БПН:

Текстовая версия:

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Вячеслав Абрамов.

Главная тема этого выпуска — ненужные акции. Расскажу, от каких бумаг можно избавиться уже сейчас. 

Также обсудим, что может поддержать российский рынок в ближайшее время. И, как обычно, подведем итоги конкурса и разыграем подарки. 

Какие акции тормозят ваш портфель

Когда рынок растет широким фронтом, как сейчас, не так просто определить, какие акции разгоняют ваш портфель, а какие наоборот тормозят. Чтобы разобраться в этом, нужно соотнести доходность и риск. Самые быстрорастущие акции, как правило, еще и самые рискованные, поэтому в лоб сравнивать их динамику с динамикой более спокойных бумаг было бы неправильно. 

( Читать дальше )

Внимательно следил за ПМЭФ 2023, но с каждом годом содержательной основы все меньше и 2023 не стал исключением.

С точки зрения фактуры близко к нулю в контексте макроэкономических проекций – одни декларации и демагогия, хотя на данном этапе можно было бы ожидать относительно значимых международных экономических/инвестиционных соглашений среди нейтральных стран (Китай и Индия, например). Все же форум международный.

Если попытаться «выдавить» содержательную основу на одну небольшую заметку весь ПМЭФ можно разделить на две части.

Первое – «санкции не страшны», и как хорошо Россия адаптировалась к новым условиям. Да, справедливо. Хроники адаптации я веду в режиме реального времени почти 1.5 года и в истории канала одно из наиболее полных и подробных публичных покрытий российской статистики в русскоязычном сегменте.

Каскадного обрушения не произошло – это правда. Этап«стабилизации» завершен, теперь время перехода к этапу «развития».

( Читать дальше )

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 10.02.23 группа Самолет опубликовала операционные результаты и ключевые финансовые показатели за 2022 г. Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube

Еще больше разборов в телеграм: https://t.me/Investovization_official

О компании.

ПАО ГК «Самолет» — самая быстрорастущая публичная компания в России по итогам 2021 года и одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента. В периметре группы развиваются следующие бизнес-направления: онлайн-платформа сервисов с недвижимостью «Самолет+», управляющая компания, фонды коммерческой и арендной недвижимости, девелопмент проектов во всех сегментах по всей России, ИЖС, курортная недвижимость и другие.

( Читать дальше )

Пришел в Налоговую за справкой  в которой будет указано, что я не получал налоговый вычет ИИС по 1 типа. Сказали нужно подать заявление, копию паспорта, копию договора и копии документов о внесении денежных средств на ИИС. Я так понял они в налоговой вообще не понимают разницу между вычетами и называют их социальными.
Кто получал справку какие документы копии давали и что писали в заявлении? 
Мне нужно чтобы брокер не удержал при закрытии ИИС доходы точнее налог с купонов облигаций.

Почему дурят? Да потому что выход на IPO компании, которая сама себе не принадлежит из-за долгов, да еще и по завышенной оценке — это разве не обман? Да, кто-то скажет, что нужно разбираться и смотреть на то, что покупаешь. И будет прав, бесспорно. Но тем кто так купил — легче то от этого не становится. В этом подробнейшем обзоре, как и всегда, мы с вами погрузимся в сложный мир инвестиций простыми словами. Какая справедливая стоимость акций? Какие перспективы? Давайте разбираться.

❗️Чтобы понять, что это за компания — без описания не обойтись

Segezha Group – уникальный российский лесопромышленный холдинг с полным циклом собственной лесозаготовки и специализацией на выпуске широкой линейки высокомаржинальной продукции. В фокусе развития – экологичные технологии глубокой переработки древесины и максимально безотходного использования сырья.

( Читать дальше )

И чтобы ответить на этот вопрос мы используем прямую цитату от Золтана Пожара:

«По текущим рыночным цена потолок в $60 за баррель для российской нефти равен цене грамма золота. В гипотетическом сценарии, когда США привяжет российскую экспортную нефть к этой цене, а Россия затем привяжет ее к цене грамма золота, доллар США будет по сути переоценен относительно российской нефти».

Если вы этого не поняли, не беспокойтесь, я сейчас все объясню на доске.

Затем он продолжает: «Но если Запад хочет купить по цене распродажи, то Россия может пойти на уступки и скинуть цену на нефть в золоте вдвое и предложить им два барреля за грамм золота. Цены на золото удвоятся и самое важное, что удорожание золота с $1,800 до $3,600 за унцию мгновенно увеличит стоимость российских золотовалютных резервов и в этом ключ».

Золтан делает такой вывод: «Это безумная идея? Да. Невероятная? Нет».

И я понимаю, что многие из вас сейчас задаются вопросом: «Джордж, я понял суть идеи Золтана. Но я так и не понял, почему золото вдруг подорожает, если Россия продаст свою нефть Америке для заполнения стратегического резерва по цене 1 грамм за 2 барреля. И вот как Золтан это объясняет. Он указывает на то, что есть возможность для арбитража.

( Читать дальше )

Еще 2 августа этого года мы в @mozgovikresearch посчитали российские акции с наибольшим «навесом» нерезидентов — смотри табличку (в открытый доступ мы публикуем ее впервые).

С точки зрения влияния давления расконверта на рынок можно было оценить соотношение «поза нерезов»/средний дневной объем торгов по бумаге. Чем больше нерезов относительно ликвидности бумаги, тем дольше бумага могла оставаться под давлением. 

( Читать дальше )

Под конец года аналитики всевозможных финансовых организаций традиционно соревнуются друг с другом в прогнозах и прочих не являющихся индивидуальными инвестиционными рекомендациями идеях. Мне любопытно было посмотреть, что они по дивидендам наванговали. Провел рисерч по наиболее авторитетным ресурсам и собрал в кучу. Как ни странно, мнения настоящих экспертов разделились.

 Атон

• Лукойл, Газпром, Газпром нефть, ФосАгро, Мосбиржа, Магнит, Globaltrans, Qiwi, Юнипро, X5 Group.

( Читать дальше )