Вы хотите, чтобы доходность Ваших активов выросла в два раза?

Не спешите отвечать на этот вопрос утвердительно. 

Дело в том, что доходность может расти не только от роста дохода актива (числителя), но и в результате уменьшения стоимости актива (знаменателя). 

Например, Вы сдаёте в аренду квартиру и доходность аренды составляет 5% от рыночной стоимости квартиры в год.

Предположим, Вы получаете иск от банка о конфискации Вашей квартиры поскольку она является предметом залога по кредиту одного из предыдущих её собственников (о чём Ваш риелтор забыл Вам сообщить при покупке).

Информация о возможном изъятии квартиры становится публичной, и её рыночная стоимость падает в два раза.

Арендатора юридические проблемы с квартирой не интересуют, и он продолжает платить ту же сумму аренды. При этом доходность аренды вырастает до 10%.

Вы довольны? По-прежнему хотите, чтобы доходность аренды росла?

С облигациями та же самая история.

_______________

В любом учебнике по финансам написано, что государственные облигации являются безрисковым активом.

Решил на время высокой ставки ЦБ полностью переключиться на банковские вклады. На бирже оставил только ИИС. В акции лезть вообще не хочу по нынешним ценам и рискам.

Оказалось, что со вкладами не так скучно как изначально думал.  В итоге пришел к такой стратегии:

Размещаю вклады и счета только в крупнейших системно-значимых банках.

До 1 млн руб на вкладах я фактически не плачу НДФЛ. Средства сверх 1 млн облагаются налогом, но этот налог можно компенсировать через соцвычеты и вычет на пополнение ИИС. Это существенная экономия, т.к. по облигациям всегда платим налоги, если нет возможности воспользоваться сальдированием убытков.
Получается, что 15,5% на вкладу на полгода например в РСХБ примерно равен 17,8% «грязному» доходу от облигаций.

1. Карусель из 6 вкладов, каждый на 3 месяца. Открываю с интервалом в 15 дней. Далее карусель крутится автоматически с авто пролонгацией. Если понадобятся деньги, можно каждые две недели изымать вернувшийся очередной вклад. Или наоборот пополнить его, или отправить без изменения по карусели дальше.

Главный морской эмитент Мосбиржи — Совкомфлот - опубликовал результаты по МСФО (что это такое?) за 2023 год. Давайте посмотрим, куда приплыла компания и какими дивидендами она может нас порадовать.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты Газпромнефти, Новабев, Тинькофф, Лукойла, Позитива, МТС, Полюса, FixPrice, Сбера, Ростелекома, Мечела, ВТБ, Роснефти и других.

💼Я держу в своем портфеле акции Совкомфлота, они у меня в отличном плюсе. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы как всегда представить вам основную выжимку — коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛳️ПАО «Совкомфлот» — крупнейшая судоходная компания России, один из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, а также обслуживания и обеспечения морской добычи углеводородов.

В последние 2 года рынок приучил на растущем тренде, в состоянии фундаментальной недооценки компаний, выкупать просадки на новостях геополитики + сегодня разрешили продажи акций стратегических предприятий ПИФам, поэтому увеличил долю в Роснефти в диапазоне 560-563 руб. за 1 акцию.  



Главный фундаментальный индикатор — цена бочки Urals в рублях. И прямо сейчас в моменте ее цена 7 200 руб. (!), с начала года средняя цена = 6 380 руб. за бочку. 

В рекордном 3-м квартале средняя цена бочки была 6 687 руб., в 4-м — 6 339 руб. 

Прибыли нефтяников за 1 кв. будут хорошие, во 2 кв. (дивидендный) мы входим с высочайшими ценами.

Фундаментал говорит — покупать. Давайте посмотрим, что будет.

Мой обзор Роснефти читайте вот тут, справедливая цена по P/E = 6 составялет 717 руб. за 1 акцию: t.me/Vlad_pro_dengi/774

Диверсифицированный, доходный, надежный, и максимально простой портфель. Бабуля одобряет!

Мы продолжаем серию публикаций про простой и доходный портфель облигаций, который подходит даже моей бабушке.

Портфель для бабули – задача не простая. Нужно подумать сразу о многих вещах:

· Без оферт, потому что бабуля может пропустить их

· Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая

· Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало

✅Выбрали:

· М.Видео

· Брусника

· Азбука вкуса

· ГК Пионер

· Интерлизинг

· Окей

· АФК Система

· ГТЛК

· Балтийский лизинг

· ЯТЭК

Особенности выбора

Не смотря на все нюансы, АКРА подтвердило кредитный рейтинг М.видео на уровне А

Рейтинг ГТЛК (АА-) на пересмотре, включили в портфель, т.к. запас прочности есть. ГТЛК мы всегда избегали в наших подборках, т.к. это не рыночная компания не заточенная на прибыль – она выполняет другие функции. По вашим просьбам – стали включать