Нам приходит много запросов с целью прокомментировать, является ли рынок криптовалют спасительным местом для инвесторов, чтобы сохранить свой капитал?

В сегодняшнем посте мы расскажем:

— что такое децентрализованные криптовалюты;

— почему хранить криптовалюту на криптобиржах и иных посредниках небезопасно;

— почему не все криптовалюты безопасны для владения;

— почему лучший выход для инвесторов из России — децентрализованная криптовалюта на холодных кошельках.

 

Как работают децентрализованные криптовалюты?

Всего на рынке криптовалют существует более 10 тысяч видов, которые оборачиваются на более чем 500 биржах. Поэтому сам по себе выбор криптовалюты — задача нетривиальная. Но в целом криптовалюты можно разделить на два лагеря: децентрализованные и централизованные.

Децентрализованные блокчейны — это системы, состояние которых поддерживается большим кол-вом пользователей сети. Пользователи одновременно подключены к сети и у каждого из них есть копия данных обо всех транзакциях в сети. К таким блокчейнам относится знаменитый Биткойн.

( Читать дальше )

Друзья, с удивлением для себя обнаружил, что на этом форуме есть люди, кто искренне уверен, что если вы открываете вклад в России в иностранной валюте, например, в долларах США, то этот вклад на самом деле будет лежать не в России, а в США, а следовательно эти деньги могут быть заблокированы на территории США. 


Чтобы разобраться в этом вопросе, для начала нам надо понимать простую вещь: у любого банка есть пассивы и есть активы, их объем всегда равен.

И так, вклад или счет физического лица в иностранной валюте относится к пассивам банка. Это означает, что как только вы открываете вклад или счет в банке, пополняете его, банк должен разместить эти деньги в какие-то активы. А эти активы могут иметь разную форму и разную географию размещения.

Перейдем к примерам.

Пример 1. 
— Вы внесли наличными в кассе $100 на свой текущий счет или вклад в банке, у банка образовался пассив, то есть обязательство перед вами, как вкладчиком. У вас была хрустящая купюра $100, после внесения денег на счет в банке, у вас больше нет хрустящей купюры, но есть безналичные $ на счете или вкладе.

( Читать дальше )

Депозиты Сургутнефтегаза на 01.07.2021г. составили 3 638 478 млн. руб. (3,6 трл. руб). Насколько известно, депозиты размещены в валюте. Таким образом размер депозитов по курсу ЦБ РФ на 01.07.2021г. (72,72 руб/долл. США) составлял 50 млрд. долл. США. 
     На текущую дату курс долл. увеличился на (пока еще не «в», а всего лишь «на») 45,5% до 105,81 руб/долл. Таким образом сумма депозитов увеличилась до 5,3 трлн. руб.
     Итак, что же можно купить на такие деньги с учетом размера капитализации на 01.03.2022г?
     Например весь Газпром за 5,5 трлн. руб. (туда уже войдут контрольные пакеты Газпром нефти, Газпром энергохолдинга, 10% (или сколько там) Новатэка, и в нагрузку ФК Зенит)
     Можно взять Лукойл (3,2 трлн) или Роснефть (2,8 трлн). Такая мелочь как Русснефть идет просто на сдачу к любой из сделок.
     А можно Сбер купить (3 трлн) и еще штук пять любых банков РФ включая ВТБ за 0,8 трлн. и что там ЦБ пытается продать...
     Но нет.
     Но что?
     Но зачем?
     А если все обнулят? Будет ли кому-то, скажем так, обидно. Тут ведь уже речь идет не об яхте за 60 млн. долл. Тут уже другого порядка вещи. 
Может имеет смысл переложиться в золото? Только не в Англию на хранение))
     
    p.s. Сорри за демагогию, просто не мог не отметить абсурдность ситуации.

Друзья, обещал рассказать о том, сколько иностранных инвестиций заблокировано в России.

К сожалению, данные обновляются не очень часто, и самая свежая информация — это состояние на 01.10.2021:


Данные ЦБ РФ

$1 180 млрд — таков был объем иностранных инвестиций на 01.10.2021 (к 28.02.2022, я думаю, успели вывести несколько десятков млрд $):

• $679 млрд — владение бизнесом
• $392 млрд — всевозможные виды долгов: облигации, займы, торговые авансы
• $71 млрд — наличная валюта, депозиты, страховые и пенсионные программы
• $25 млрд — специальные права заимствования (это инструмент МВФ, к инвестициям со стороны бизнеса это отнести нельзя)
• $13 млрд — прочие инвестиции, к которым я отнес производные и кредиторскую задолженность

В целом, можно говорить о том, что сейчас в России заперто по крайней мере $1 трлн иностранных вложений. И если бы не были введены заградительные меры по пресечению бегства капитала, нас вполне могла бы ожидать девальвация рубля не меньше, чем в 98-м.

Так что, если кто не понял, для нас с вами все обошлось в крайне легкой форме по сравнению с тем, что могло бы быть:)

    Триллион от ФНБ, байбеки от собственников… Сильно ли напугают везунчиков, оставшихся в шортЕ и воодушевят покупателей со свежими деньгами?         
    На мой взгляд, эта позиция игрока в свару, кто на 10 очках, выставляя крупную ставку против держателя карты с 30 — ю очками, заставляет его сбросить карты. Разница только в том, что ставка того, кто пытается «взять на понт», остаётся на кону, а в данном случае, мы слышим «просто слова».
    Сначала рынок «сделает своё дело», определив стоимость акций в соответствии с реальными спросом и предложением, когда брокеры вынуждены будут закрывать плечевые позиции участников, что вызовет сильнейшую просадку активов именно на «Лондонские» уровни. А уже и только после этого, ВЭБ, если пожелает, и собственник, при наличии желания и возможностей, будет это выкупать.
   Далее, естественно, этот выкуп настигнет вторая серия продаж инвесторов и спекулянтов, кто решил для себя на военном геополитическом фоне из рынка выйти. 
    Таким образом, если по хозяйски к деньгам относиться, никакие байбэки и ВЭБы на фоне войны невозможны. Это просто бессмысленное прожигание средств. Сначала мир, потом рост на бирже.

Разберемся, какие были допущены ошибки, и какие выводы из этого нужно сделать.

Я сам потерял один большой счет из-за плечей на Газпром, прорабатываю все возникшие моменты на будущее.

Зачем было брать плечи в принципе
Ситуация месяц назад мне виделась в совершенно другом свете. По Газпрому вырисовывались высокие дивиденды (ок. 50 руб. уже в августе), цены на газ в Европе были высокими (800$ на споте, 500$ по контрактам), курс доллара высокий (74-77$), заключены новые проекты с Китаем, ситуация радужная.
Можно было предположить, что такой хороший фундаментальный потенциал и высокая дивидендная доходность (15-17%) поддержат акции, а дивиденды позволят загасить часть или все плечо. При этом ставка маржинального кредитования была меньше даже размера дивидендов (13-14%), это уникальный случай.
Для случая снижения цен акций была предусмотрена стратегия постепенного снижения размера позиции. В итоге в случае если цена пошла бы к 200 постепенно, плечи были бы своевременно уменьшены или сняты полностью.

( Читать дальше )

«Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях, в котором Максим Шеин доказывает, что на каждой новости, какой бы плохой она ни была, можно заработать.

( Читать дальше )

Так — я писал топик о том, что ЦБ и МинФин не должен покупать валюты НАТО и все сбылось, 300 млрд долларов потеряно безвозвратно:

smart-lab.ru/blog/765721.php


Теперь пишу, что должен сделать ЦБ и ФНБ, чтобы окончательно не развалить рынок в первый день торгов даже с триллионом 1 000 000 000 000 рублей:

ЦБ и ФНБ должен выстоять первый час В ПЛЮС по рублевому индексу и начать плюс 2-3% рост, дальше закрытие испуганных шортов вынесет рынок вверх и денег ЦБ ФНБ на спасение надо будет в 50 раз меньше, чем если будет -25% в первый час и дальше бег, истерика и паника.

Учитывая, что в плюс в рублях это всё равно значит 30% падение в долларах из-за девальвации с 80 до 105 рублей, эта скупка будет невероятно выгодное вложение средств ЦБ и ФНБ.

Но зная наши власти, конечно, слабо верится в их понимание рынка. Скорее будут покупать на 1 млрд рублей в день старта торгов и на 999 млрд Газпром по 600 рублей в декабре 2022, когда все наладится уже.

А учитывая курс доллара 105 и цены на газ в Европе по $2000 кстати, 600 рублей за Газпром будет очень недорого и это будет скоро. Я уже молчу про Мечел, Распадскую и прочие компании чистые экспортеры, их котировки просто улетят в небеса — там ни санкций нет, все супер, а цены на уголь просто в космосе, курс помогает им всем. Распадская по 900 рублей, Мечел преф 500 рублей. Все это было уже в 2015м году кстати — посмотрите как все выросло с тех пор в плане экспортеров! Акрон по 1000 рублей можно было набрать сколько хочешь.

( Читать дальше )

📌Лондонская фондовая биржа остановила торги депозитарными расписками российских компаний, если кто-то ищет схемы и возможности покупки там наших активов, то это уже не актуально. Я раньше старался избегать депозитарок в любом их виде, но с 2020 года, увидев хорошие цены по ряду компаний все-таки включил в портфель.

📌Fortum решил остановить все инвестиции в проекты в России. Это уже интересная новость, напомню, что данная компания владеет одноименным бизнесом в РФ (Фортум), также имеет долю в ТГК-1 и владеет материнской компанией Юнипро — Uniper. Пока речь идет только про новые проекты, все текущие будут достраивать. К новым относятся в частности станции в рамках ДПМ-2, отказ от уже выигранных контрактов может повлечь большие штрафы.

❓Ряд компаний могут отменить дивиденды. Бизнесы, где мажоритарным акционером является иностранное юр. лицо в рамках запрета на вывод процентов и дивидендов за рубеж могут отказаться от таких выплат или потратить средства на обратный выкуп. Фактически мажоритарии таких компаний, как Юнипро, Энел Россия и их аналогов не заинтересованы в выплате, они сами эту выплату получить не смогут. Пока это вопрос открытый, нужно разъяснение от регулятора. Ведь другой возможности вывода прибыли из активов в РФ, кроме дивидендов, у иностранцев просто нет.

( Читать дальше )

Все сейчас в ожидании открытия рынка, который «предположительно» откроется 9 марта. После всех событий на рынке имеется паника. Есть информация о проблемах у некоторых брокеров. Есть риски, что выживут не все. Точной информации именно у кого нет — есть только непроверенная.

Брокеры не могут оценить какой масштаб проблем и рисков на фондовой бирже. Вводится множество правил и запретов от ЦБ, в последние дни, для поддержания ликвидности и нормализация ситуации. Ясно одно — ситуация хуже 2008 года!

Первое что хочется сказать, то что держать деньги в кэше, особенно в рублях, при такой инфляции не лучший выход. Хотя есть огромные риски серьезного «шороха» в Европейской экономике.

Открытие рынка

 

( Читать дальше )