Наши математические затруднения Бога не беспокоят. Он интегрирует эмпирически. Альберт Эйнштейн



В  Тайна Проекта «Разумный инвестор»: «запас прочности» или как сделать «альфу»? я задавался вопросом «почему все не могут воспользоваться данным знанием? Почему все не могут прочитать данную книгу и стать «разумным инвестором»? В чем тайна? Видимо, всё зарыто в человеческой психологии».

Разгоревшиеся дискуссия с Николаем Старченко – это яркий пример той самой «человеческой психологии».  Полное расхождение мнений по вопросам — КУ, МУАК, КПЧСД и самое последнее — по поводу  простой формулы:



( Читать дальше )

Насладится преподавателями Кселиус Груп можно тут:
1. Денис Стукалин
2. Александр Александров
3. Алексей Богатов
4. Павел Зайев
5. Александр Веденеев

Да у ребят там уже целый колоквиум собрался!:)))

p.s. товарищи, а что вы все так агрессивно бросаетесь на тех, кто хочет обучить людей трейдингу?:) 

Профессия трейдера трудна и сопряжена с большим эмоциональным и психическим напряжением. Трейдеру просто необходимо выбираться время от времени на отдых и менять места дислокации для просветления ума и достижения новых успехов в трейдинге. ПРи этом желательно, чтобы эти новые места были красивые и приятные для глаза трейдера, а также шли ему на пользу для саморазвития. Поэтому к выбору места отдыха нужно отнестись ответственно, чтобы это не был городок Мухосранск какой-нибудь :)

В этот раз, впрочем уже не первый, а очередной, мой выбор пал на прекрасный юг Франции, называемый также — Лазурное побережье. И для аудитории Смарт-лаба я хотел бы написать небольшой обзор по югу Франции и возможности торговли оттуда :)

Итак, лазурный берег Франции — это южное побережье Франции, которое тянется от Марселя и до границы с Италией. 


Самый крупный город побережья — Ницца. Там же расположен основной аэропорт, куда и прилетают желающие отдохнуть. Стоимость прямых билетов из Москвы Аэрофлотом в два конца в среднем составляет 20 000 рублей. Можно найти дешевле, но уже с пересадкой, например в Париже.

( Читать дальше )

где P — капитализация компании;
BV — балансовая стоимость;
Е — чистая прибыль компании;
ROE — рентабельность собственного капитала;
r — требуемая доходность (в данном случае текущая доходность долгового рынка с учетом поправочного коэффициента х1,5, ввиду того, что будущая доходность от долевых ценных бумаг не определена, и инвестор в праве требовать несколько большую доходность по ним).

Один уважаемый человек утверждает, что данная формула полный бред, хотя не приводит аргументов к этим выводам.

Данный человек окончил Московский инженерно-физический институт (МИФИ, 1994), магистратуру Высшей Школы Экономики (ГУ ВШЭ, 1997), кандидат физико-математических наук (МИФИ, 2002). Принимал участие в создании НП «Объединение корпоративных директоров и менеджеров» (ОКДМ). Является директором по развитию ОКДМ, членом Правления ОКДМ и комитета по членству и этике ОКДМ. Ранее был вице-президентом ЗАО «Финансовая компания «ИНТРАСТ», входящей в группу финансовую группу «ИНТРАСТ». В настоящее время Председатель совета директоров ОАО «Кавказгидрогеология» (Железноводск), независимый директор, председатель комитета по аудиту ОАО «Ставропольнефтегеофизика» (Ставрополь), независимый директор ОАО «ИПК МАШПРИБОР», ОАО «ИИЦ Патент» (Москва), ОАО «НИИФИ» (Пенза), ОАО «Турбонасос» (Воронеж), член ревизионной комиссии ОАО «Международный Аэропорт Иркутска», член наблюдательного совета эндаумент-фонда журнала Новой Экономической Ассоциации. Принимал участие в качестве докладчика в ряде конференций в области экономики, финансов, фондовых рынков, один из организаторов первого российского конгресса по эконофизике (2009), автор научных, научно-популярных и деловых статей по финансам и фондовым рынкам.

( Читать дальше )

Благородный с достоинством ожидает велений Неба. Низкий человек суетливо поджидает удачу. Конфуций



В последнее время довольно часто мне стали поступать письма с вопросами об инвестировании, о секретах и тайнах в этой сфере. Очень хорошо, что люди интересуются инвестициями!

Проект «Разумный инвестор» и задумывался мною для того, чтобы наглядно показать две вещи:

Во-первых, показать, что каждый человек может начать инвестировать, и для этого не нужно каких-то больших денег или других дополнительных условий. Можно начать с 5000 рублей!

Если инвестировать разумно, то никаких сложностей это не вызовет. А вот возможностей это даст очень много в будущем.

Во-вторых, фундаментальный анализ и стоимостное инвестирование работают. И главное работают и сегодня. И даже в России.

( Читать дальше )

В предыдущих обзорах «Реквием по дивидендам(1)» ухудшения дивидендных выплат сгруппированы в 3 группы (варианта) и рассмотрены
 Вариант 1, когда СД эмитента рекомендует выплатить дивиденды, а собрание акционеров голосует против дивидендов  smart-lab.ru/blog/193800.php
И вариант 2, когда СД  рекомендовал не начислять и не выплачивать дивиденды,  ОСА согласилось с  рекомендацией СД. Дивидендов нет, хотя в предыдущий год они выплачивались  smart-lab.ru/blog/194379.php

( Читать дальше )

В целом июль прошел в штатном режиме. Результат портфеля за минувший месяц составил +7,69%. Основная прибыль была сделана в первой половине месяца, далее пошла «просадка» и к концу месяца потихоньку почти все потери были отыграны. Гэп вниз на ~5000 пунктов 17 июля прошел без последствий, благо большинство торговых роботов закрывают позиции накануне и риски через ночь не берут.

Результаты управления портфелем торговых роботов теперь ежемесячно обновляются в соответствующем разделе сайта. Все результаты подтверждены брокерскими отчетами за соответствующий период.

С самого начала августа решил подвести промежуточный итог и разобрать ошибки по созданной опционной конструкции 8 июля.

8 июля создал опционную конструкцию: лонг БА фьючерс на индекс РТС(средняя цена 137 030)+ лонг 135 пут сентябрь(средняя цена 5570), дельта положительная +3. Создавал на уровне 137 030, волатильность была на приемлемом уровне, путы хорошо раздавали в сентябре, август в то время был полный неликвид, по этой причине взял сентябрь.

Ожидания по позиции:
1.Пробой уровня 138 500 и восхождение БА до уровня 140-143 000, и возможно выше.
2.Коррекция с импульсом вниз и одновременном росте волатильности выше 30-40% до уровня 128, далее 122(как основной уровень), виделся уровень 113-115 000, но верилось, что достигнем, на тех уровнях не очень.

После построения позиции БА откатил в этот же день вниз, далее немного вверх и 9 июля вышел на максимум выше 138 430, резал дельту покупая и продавая БА, отклонения в 200-300 пунктов увеличивали или уменьшали дельту на 1.При выходе на максимум образовался «перевернутый дракон» с потенциалом 133-134 000, в реализации данной фигуры лично были сомнения, после ее реализации впали в недельный боковик. В среду 16 июля ожидал что выйдем выше 136, но четверг импульсно упал БА на 128 000. Позиция минусила, причина была в том, что волатильность росла медленно, а скорость падения БА была гораздо выше.

( Читать дальше )

Максимально сложно о простом, впрочем, как всегда. А вообще интересненько.