Избранное трейдера klimvv

по

Системный трейдинг. Итоги второго квартала.

Сразу скажу, что по сравнению с итогами первого квартала мы внесли много изменений, как в торговлю, так и в представление результатов. Начну с наших результатов управления собственными средствами по стандарту GIPS
 Системный трейдинг. Итоги второго квартала.
Внимательный читатель, дочитав сообщение до конца, заметит несоответствие реального результата и названия «Стратегия сбалансированная». Действительно, по помесячным доходностям  реальное управление стало гораздо ближе к агрессивной стратегии, чем к сбалансированной. Почему так произошло? Все дело в уменьшении доли облигаций. В январе-феврале мы выходили из бумаг банковского сектора, кроме банков с госучастием.  Высвободившиеся средства мы хотели разместить в других секторах, но из-за нежелания отдавать рынку спред, часть средств к 1-му марта оказалась неразмещенной. Кроме того, в марте у нас было погашение двух бумаг из портфеля. И все эти высвободившиеся средства мы уже решили не размещать в облигации из-за низкой доходности этого размещения, а направить во вновь созданные системы на фьючерсах на индекс РТС и  рубль-доллар. 


( Читать дальше )

Анонс

Всем привет,

прошу прощения, что сказал «а» и долго не говорил «б» ( это я про открытое письмо брокеру: http://smart-lab.ru/blog/186746.php )

Так вот, все закончилось хорошо. Система начала работать быстрее, вопрос все-таки был решен. На комментарии, что «оставляя имя в брокере в тайне я не решаю проблемы других участников» — не соглашусь, т.к. брокер, как любой организм, адаптируется, и (хочется верить) меняет свои внутренние процедуры к лучшему. Пожелаем это и моему брокеру. Имя его, как и обещал, не назову, если вопрос решится.

Касательно аносированного рассказа «История одного брокера» —  он будет, но с несколько другим акцентом. Название будет отличаться одним словом: «История одного робота» — и, как и одно из моих ранних произведений (http://smart-lab.ru/blog/121457.php), будет полностью основан на реальных событиях. В нем будет история двух парней, которые, начав создавать робота на коленке (каленке? :)), достигли оборота в полмиллиона контрактов в месяц. Их тернистый путь и практические решения. В силу определенных причин, эту тайну считаю возможным приоткрыть.

( Читать дальше )

категорически рекомендую к прочтению, про пенсии 13 года и что нас еще ждет

http://www.echo.msk.ru/programs/skaner/1348198-echo/#element-text

О. БЫЧКОВА – И мы продолжаем программу «Сканер». Ольга Бычкова, Юрий Погорелый. Зрители Сетевизора видят, что к нам присоединился также Александр Баранов, заместитель генерального директора управляющей компании «Паллада Эссет Менеджмент», председатель Комитета по аналитике и управлению рисками ПАРТАД. Мы потом поговорим с Александром Барановым. Сейчас о том, какие компании и организации фигурировали чаще всего в публикациях средств массовой информации на этой неделе. 

Ю. ПОГОРЕЛЫЙ – По-прежнему кроме нашего классического Правительства России наверху нашего рейтинга Евросоюз как организация, которую постоянно обсуждают. Продолжают обсуждаться санкции, а также в связи с ассоциацией Украины, Молдовы и Грузии, которая сегодня произошла. На 15-м месте по той же самой тематике ОБСЕ и на 14-м месте ООН. 

В десятку у нас входит «Газпром», чуть-чуть меньше, чем на прошлой неделе о нем говорили, но тем не менее «Газпром» продолжает быть ньюсмейкером в газовом конфликте с Украиной. Кроме того у «Газпрома» было собрание акционеров на этой неделе, было тоже довольно много упоминаний о компании. 

( Читать дальше )

Фьючерсы на ОФЗ 2

Расскажу немного о том, что происходит при покупке продаже облигаций и фьючерсов на них. Опишу только технические моменты покупки/продажи, т.е. что значит котировка в торговом терминале, какие движения при этом происходят на счете. Кто знает, что значит котировка ОФЗ 26207 = 98,65, ничего нового здесь не узнает )))

Цена бонда
Пусть сейчас выпускается облигация со сроком погашения – 1год, купоном 8% и номиналом 1000 руб.  На рынке  облигация котируется по 99,08. Вопрос, выгодно ли купить сейчас эту облигацию?

Пусть у инвестора есть альтернатива — купить эту облигацию или вложить деньги в банк под 9% годовых.
Через 1 год инвестор, купив облигацию, получит 1000*(1+8%)=1080 руб., а вложив деньги в банк, получит 1000*(1+9%)= 1090 руб. Чтобы покупка облигации и вклад в банк давали одинаковый доход, облигация должна стоить 1080/1,09=990,83 руб.  Цена облигации указывается в процентах от номинала, т.е. котировка в данном случае должна быть равна 99,08 – т.е. совпадает с рыночной котировкой.

( Читать дальше )

И еще раз о ... Волатильности )))

    • 29 июня 2014, 23:19
    • |
    • Orbus
  • Еще
   В последнее время наблюдается значительное количество постов  и комментов на тему волатильности.
Причем часто люди говорят и об исторической (HV ) и подразумеваемой  (IV) в одном лице. Историческая волатильность может быть  ЛЮБОЙ.
Можно подобрать такой тайм фрейм, период и метод расчета  что  HV  будет сверх мала и наоборот.  IV же вполне конкретна и определяется ценами опционов.
 
Важность расчета исторической волатильности трудно переоценить.
Начинающие трейдеры часто даже не задумываются о том что откуда берется и куда девается. Даже классическая формула   стандартного или среднеквадратичного  отклонения
 
 И еще раз о ... Волатильности )))
Многих ставит в затруднение когда им задают вопрос, а почему сначала берут квадрат а потом корень.  Если внимательно изучить формулу то видно что это не просто желание избавиться от знака, а цель придать большим отклонениям больший вес !  Ведь на самом деле


( Читать дальше )

Дивидендные отсечки предстоящей недели с 30 июня по 04 июля 2014г в режиме Т+2.

Следующая неделя богата закрытиями реестров под дивиденды.
В очередной таблице дивитикеры с ДД свыше 1 % к котировкам закрытия 27.06.14  расположены именно по датам отсечек в режиме Т+2.
Дивидендные отсечки предстоящей недели с 30 июня по 04 июля 2014г в режиме  Т+2.
И так, в бежевой зоне таблицы отсечки с учетом Т+2 на  02.07.14 три дивитикера
Это ЛЭСК (Липецкая энергосбытовая компания), М.Видео и ТГК-1.
Самая лучшая ДД у М.Видео. Дивиденд 20 рублей.
Приняв решение о выплате таких дивидендов,

( Читать дальше )

Тестирование HFT

Есть стратегия, протестрованная на тиках. Но понятное дело, что там не учитывается задержка отправки ордеров.  Поэтому бектест мягко говоря неадекватен.  Интересует кто и как тестирует HFT стратегии? Какой софт используется? Какие есть подводные камни?  

Какую минимальную задержку при отправке ордера можно достичь на форсе? Интересует примерный интервал.  
Как я вижу это сейчас: прописать в коде бектестера задержку в выставлении ордера и тогда можно получить более точные результаты. Насколько сильно я заблуждаюсь.


ЗЫ: писать про то, что в HFT лезть не стоит, не нужно. Я понимаю риски и необходимые вложения в инфраструктуру. Сейчас интересна больше сторона тестирования стратегий. 
 

Рассуждение опытного нуба

Я на рынке уже около 5 лет, начал зарабатывать уже через год. Дело в том, что у меня логика немного отличительная от рядового игрока… Рынок и все его графики для меня являются не более чем красное и черное, т.е я играю в КАЗИНО, у меня даже свечи на графиках красные и черные))) То что я пришел на рынок, это для меня является закономерностью наверное, ведь я в карты  играл уже со школьной скамьи и уже тогда у меня была своя система по экспоприированию не моих денеХ в свой карман.Сколько я себя помню, меня всегда интересовала игра, ребусы, квесты и вероятности победить в той или иной игре. Когда появилось казино, я был частый клиент сих заведений, вы не подумайте плохого, я не был лудоманом тупо проигрывающим свои деньги и больным на голову как большенство контингента таких заведений. У меня и тут была своя система которая позволяла выигрывать на короткой дистанции в 90% случаях (мартингейл) я выигрывал одну тысячу рублей и уходил. Помню из -за меня даже закрыли на тех обслуживание и перепрограмирование автомата типа электронной рулетки у станции метро партизанская, я тогда их здорово пощипал, всю неделю уходил с выйгрышем в 50000 рубликов, при наличии начального капитала в 1000000 рублей, начальная ставка была в 2000 рублей.  Меня тут наверное мало кто помнит из выживших на поле битвы быков и медведей, да я особо и не пишу тут, ибо мое мнение мало кому интересно, в прочем как и мне. Если кто помнит мой пост про то, что я сколотил состояние на НАШЕМ рынке и устроился на завод просто от скуки (именно на завод, поближе к мужикам а не к офисному планктону...)работать, не ради денег а что бы быть ближе к людям и коллективу, а так же, отдал часть заработаного в ду тут на смартлабе. Так вот я о чем хочу порассуждать… Много тут постов о том куда пойдет рынок и прилагаются графики с субьективными мнениями и предположениями, тут много людей умных-как они сами про себя считают ( я так про себя не считаю, и говорю людям такую фразу-«если бы я был умным, то наверное не работал бы на заводе)))»), но почему то не зарабатывающих. Незарабатывающих по разным причинам, для многих это просто игра и они не возлагают надежд на профит и не зависят от его как токового. Некоторых людей я часто читал и читаю,  мне нравилась их харизма и вроде бы правильные мысли они выкладывали в интернет с точки простого обывателя, но они куда то то все пропадают один за одним. Я помню Киевлянина, молодец парень, ходил вокруг да около да так и не смог заработать, я ему писал в личку и предлагал начальный капитал и систему которая могла перевернуть стериотип о правильности зарабатывания на БИРЖЕ безвозмездно, уж очень понравилось его рвение, но увы, он отказался((( Да, кстати, о чем это я)))..., да впрочем уже не важно… пойду за пивком))) Порсьба пост не отправлять в оффтоп, просто отвлечся от  рынка, выходнойже))) P.s простите за ошипки еслиЧо)))

Про волатильность

Объясню во-первых, почему волатильность — это крайне важно для тех кто делает деньги на бирже.
Для спикуля чем больше вола, тем больше движухи, тем больше денег можно заработать.
Чем больше волатильность на глобальных рынках — тем больше они скоррелированы между собой, тем лучше работают «поводыри».
Чем больше волатильность, тем проще зарабатывать коэффициент альфа, хотя бы потому, что повышается дисперсия колебаний акций, что позволяет умелым портфельным управляющим извлекать из этого пользу.
основные выводы примерно следующие (то есть на что надеятся спикулям):
  • в период низкой волатильности народ начинает брать большой риск в т.ч. кредитное плечо, поэтому это рано или поздно заканчивается плачевно, но прежде чем долбанет, может копиться еще достаточно долго
  • много надежды на то, что вола начнет расти после того как центральные банки начнут повышать ставки (обычно пузыри взрываются на после ужесточения монетарной политики)
  • ну или случайное неожиданное геополитическое риск-событие
  • вола по основным валютным парам минимальная за всю историю — торговать ими практически бессмысленно (только это мало кто понимает из тех кто торгует на форексе)!
Главный чарт из обзора Голдманов я выкладывал тут: история волатильности на американском рынке акций
Теперь другие чарты.

Волатильность за 10 лет — по многим активам минимальная
Про волатильность

Это в какой перцентили текущая волатильность по тому или иному глобальному рынку находится относительно последних 10 лет
Ну то есть сколько % времени за последние 10 лет вола была ниже, чем сейчас на данном рынке.
По графику видно, что только 7% времени 3-мес. воатильность российского рынка (RDX) была ниже, чем текущая!

Про волатильность

Глобальная вола в абсолютном выражении:

( Читать дальше )

Принципы построения системной торговли

    • 28 июня 2014, 19:50
    • |
    • Serg_V
  • Еще
Здравствуйте!
            К сожалению, на ресурсах по трейдингу мало статей статистического характера. Статей узкой направленности,  которые содержат технические моменты применимые к торговле,  стратегиям, правилам построения стратегий, поиску идей, оценки качества стратегий. В общем, тем ценным зернам, добывая которые и получаются работающие системы.
Лично я и мои товарищи по трейдингу используем в своем арсенале только 100% формализованные стратегии, т.е четкий набор правил, сигналов, условий при соблюдении которых совершаются сделки купли продажи.
          Почему именно такой метод? Если с моим опытом нахождения на рынке можно достаточно глубоко разобраться в механике  рынке и так сказать «чувствуя его» работать достаточно успешно.
          Во первых – полная  формализация, автоматизация дает возможность достаточно быстро проверять и тестировать идеи. Во вторых – возможность работать десятью стратегиями (в моем случае) на одном счете, что физически  достаточно сложно. В третьих – снятие психо-эмоциональной нагрузки во время процесса автоматизированных исполнения сделок. И самое главное – есть ожидаемые результатов в будущем. Т.е если стратегии имеют надежную фундаментально обоснованную идею и хороший бэк тест, так же хорошие результаты на реальной торговли (к примеру от полугода), то я могу с некими допущениями прикидывать будущие ее результаты.


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн