Где-то в начале нулевых я осваивал профессию трейдера на двухнедельных ВИП-курсах одной местной маленькой форекс-кухни, сложное название которой уже не помню. Кухня была настолько маленькая и настолько древняя, что сделки там проводились еще по телефону. Так вот тогда преподаватель по фундаментальному анализу поведал глобальный секрет мировых рынков. Он объяснил, что освоить фундаментальный анализ валютного рынка в нашем случае дело безнадежное, но одну вещь следует запомнить — слишком хороший макроэкономический показатель это также плохо, как и слишком слабый. Пояснил он на примере безработицы. Слишком низкая безработица приводит к дефициту кадров, а следовательно снижению эффективности производства и росту инфляции. С тех пор уже второй десяток лет я жду, когда наконец-то наступит такая ситуация, что рост занятости станет негативным фактором. И вот, мне кажется, вчера и сегодня произошло что-то подобное. Йеллен объявила о достижении полной занятости, и доллар рухнул на суперпозитивных макроэкономических данных по США. Историческое событие можно сказать.

Да, это вопрос ко всем.
Думаю, что лучше будет привести два небольших примера (хотел уточнить, что в настоящее время ищу свою торговую систему, но думаю, что она будет симбиозом технического и фундаментального анализа):
1) В первой декаде октября 2016 г., когда многие паниковали по поводу ОПЕК, рубля, выборов в США я написал такую заметку:

Основной вывод, который можно сделать, проанализировав сложившуюся в данный момент макроэкономическую ситуацию состоит в том, что нас ожидает огромное количество сдвигов в политике и экономике.

Я согласен с мнением Михаила Хазина о том, что мировая экономика не избежит распада на макрорегионы и этот процесс будет сопровождаться серьезными изменениями на финансовых рынках.

США стремится захватить рынок Европы и ограничить доступ на собственный (не касается рынка капитала).

Весьма показательна в этом плане предвыборная программа Дональда Трампа.

Вот несколько характерных моментов из неё:

1)        Ставка корпоративного налога будет сокращена до 15% в сравнении с текущими 35% (минимум 2,5 трл. $ не возвращаются в США из-за больших ставок);

( Читать дальше )

Тезис

Давеча на смарт лабе попалась статья о том, что мол нельзя людям давать бесплатное жилье. Это развращает, отбивает у индивидуума желание трудиться, что в итоге может привести к тому, что получим типичного ленивого обывателя. И если это делать массово, то общество со временем просто люмпенизируется. В итоге будет крах.

Сильный посыл? Еще бы! Давайте теперь вместе подумаем...

Добейся всего сам… Ну-ну

В комментариях к посту высказывалось мнение, что если тяжело и упорно работать, то обязательно всего добьешься. Но так ли это на самом деле? Давайте вместе оглянемся вокруг и посмотрим на примере.

Вот у моей семьи в городе Саратове есть шахматный тренер. Хороший и прекрасный человек. Работает с моим сыном в частном порядке намного дольше оплаченного времени. Когда предлагаю доплачивать — не берет(почему то?!). На работе в штатное время с детьми очень обходителен. Всегда опрятен. Трудится достойно. Видно, что человек любит свое дело и «болеет» шахматами. Про таких говорят — человек старой закалки, хотя  человек среднего возраста.

( Читать дальше )

Как это выглядит на фоне заявлений опек о сокращении ?
Эта информация уже в цене ?

Не могу не поделиться кратким исследованием ув. brecotin с дружественного форума. Думаю будет полезно для составления представления о текущем состоянии дел на рынке РФ и планах торговли на ближайшее будущее. Поехали.



Итак, смотрим ВВП в долларах, наша страна бензоколонка плетется во второй 10-ке. А последние годы санкции так вообще ее нагнули и ВВП совсем упал сильно! Совсем беда-беда.



( Читать дальше )

Друзья, всем привет.

Продолжаю свою нудятину. Начинал здесь.
Пропустил неделю №2. т.к. был занят изучением книг по трейдингу… =D

Фьючерсом не торговал, просто не было времени.
Мартовский пут-спред fRTS не трогал, надежда на падение еще осталась, да и время на реализацию позиции еще есть.

Вообщем, буду освещать только те процессы, которые кипели эти две недели, а именно портфели по акциям:


( Читать дальше )

Статья с провокационным заголовком "Текущий курс рубля объявлен невозможным" была опубликована сегодня на Коммерсанте. На самом деле заявления о том, что Минфин собирается девальвировать рубль не было. Были опубликованы бюджетные расчеты, из которых следует, что при цене нефти $58 и курсе доллара 64 бюджет РФ будет сбалансирован. Нефть сейчас $55, а вот бакс упал до 60.

При $55 и курсе 60 Россия «получает» с барреля: 3300 руб.
А при $55 и 64 доход вырастет до 3520.
=> Чем ниже курс рубля, тем проще выполнять бюджетные обязательства.
Минфин подсчитал, что если не «трогать рубль», то для того, чтобы доходы бюджета сравнялись с расходами, потребуется цена нефти $76 и выше. В то время как при девальвации рубля до 63,6 хватит и цены $60.

Первоисточником информации стал Рейтер, который полностью опубликовал бюджетные параметры минфина:

Соответственно, для того, чтобы «помочь бюджету» и всей российской экономике, Минфин (или ЦБ?) должен будет начать скупать валюту пока курс не достигнет заданной величины. Объемы ежедневной покупки при различных ценах на нефть также указаны в табличке.

Вся эта история носит название "бюджетное правило". Покупать минфин валюту будет при любой цене нефти которая больше заложенной в бюджет $40/баррель. Сомнение вызывает ежемесячная сумма покупкок — $3,53 млрд — сможет ли она при $60 за баррель остановить укрепление курса рубля и вызвать его снижение?

На Алёнке кстати выложили интересный график:

( Читать дальше )

На прошедшей неделе снова неоднократно обсуждалась тематика размера ЧП, выделяемой госкомпаниями в 2017 году на дивиденды.
В обзоре прошлой недели Дивиденды 2017. Энергосбыты: «I'll be back» http://smart-lab.ru/blog/374438.php 

мы рассмотрели тенденции по этому вопросу ноября, декабря 2016 и первой декады января 2017 года.
Как вы помните, в ноябре позиция правительства была незыблемой: 50% ЧП госкомпаний на дивиденды, причем с ЧП, которая окажется у компании больше: по РСБУ или МФСО.
В декабре ситуация с ценами на нефть улучшилась. Так, 23.12.2016 в ходе ежегодной большой пресс-конференции президент Путин не обошел стороной последние события на рынке нефти. По его словам, рост цен может принести России дополнительные $41 млрд (1.75 трлн рублей налоговых поступлений в бюджет и 750 млрд рублей в качестве прибыли российских нефтяных компаний).
Дивиденды же от госкомпаний добавляли в бюджет только 483 млрд рублей
На этом фоне в правительстве появились сомнения: а так ли обязательно изымать у ВСЕХ компаний с госучастием по 50% ЧП на дивиденды? Может быть изымать не у ВСЕХ? Ведь даже в очень сложном для бюджета 2016 году Газпром не заплатил 50% ЧП на дивиденды.
И во второй декаде января 2017 года мнения в правительстве разделились. Цитирую:
-МОСКВА, 13.01.2017 — РИА Новости/Прайм. Первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов против повышения дивидендов для госкомпаний до 50% от чистой прибыли и считает, что надо оставить 25%, пишет в пятницу газета «Ведомости» со ссылкой на чиновника финансово-экономического блока кабмина.
Пока действует распоряжение, по которому дивиденды должны быть не менее 25% прибыли, Минфин будет настаивать на повышении – иначе потери бюджета составят 150–200 миллиардов рублей.

( Читать дальше )