О волмарте (WMT\Wal-Mart Store) раньше я был лучшего мнения.
Крупный ритейлер, позиции у него сильные, но вот беда: отчёт, который не оправдал ожидания аналитиков, плюс будущий скоректированный не в лучшую сторону прогноз. В итоге цена акции начала своё весёлое падение с $68, докатилась в течение дня аж до $60. Но этим дело не закончилось. В течение нескольких дней WMT, сдохнув (видимо заманивал побольше народу),
пробил уровень и пошёл вниз. Как оказалось, отчёты это не самая большая проблема, которая творится у ритейлера. Ещё есть судебные дела — одни тянущиеся с Латинской Америки, а другие, новоиспеченные, из Индии.
Дела по подкупам и откатам. Акции даже не помогла позитивная новость об успешном продвижении e-commerce и о тестировании дрон-доставки. Скрепя сердцем, в среду покрыл позицию.

         В рамках эксперимента, а  скорее даже из любопытства,  18.09.2015 был приобретен у брокера структурный продукт с горизонтом 1 месяц и со следующими заявленными параметрами: защита капитала 99%, возможная годовая доходность 40%. По сценарию продукта доход предусматривался при любом курсе $ на момент экспирации опционов отличным от  зафиксированной цены S, которая становится известна при выполнении брокером поручения на внебиржевом рынке опционов. В данном случае цена S =66р.

Поиск торговых стратегий построен вокруг нахождения закономерности способной приносить доход с определенной периодичностью. Если представить совокупность торговых стратегий, то абсолютное большинство из них торгуют ± 1 стандартное отклонение.

В реальности (для распределения цены), ± 1 стандартное отклонение дает еще большую концентрацию.

Изначальная предпосылка для успешной торговой стратегии – находится в плюсе большую часть времени делает невозможным долгосрочный торговый успех. Периоды с низкой волатильностью сменяются периодами с высокой волатильностью и то, что раньше казалось хорошей стратегией при низкой волатильности (усреднение, отсутствие стопов и т.д.) будет губительно при высокой волатильности.

Не претендую на истину, но классификация стратегии относительно волатильности является важным шагом для понимания самой торговой стратегии.