Поскольку тема кризиса сейчас в моде, то напишу и свое видение, потому что мой сценарий отличается от мейнстрима и тем не менее является самым вероятным на мой взгляд.
В чем особенность нынешнего периода рынка? Сейчас каждый мало-мальски занимающийся трейдингом человек ждет и готовится к кризису вроде 2008 года. Не ждать кризиса в инвестсреде сейчас вообще считается чуть ли не дурным тоном. При этом большинство наивно полагают, что они умнее всех и уж их-то кризис врасплох не застанет — они по книжке и доллары закупили, и подушку кеша держат. Но дело в том, что такой массовый мировой психоз на тему краха рынков не может не сказаться на протекании следующей кризисной фазы мирового экономического цикла.
И вот к чему, по моему видению ситуации, он приведет.
— Сильно обесценятся нынешние валюты-убежища — доллар, евро. Обесценятся к остальному миру.
— Сильно ускорится инфляция по этим валютам, перенося обесценение валюты на рост стоимости товаров, выраженных в этих валютах.

( Читать дальше )

Как я уже писал раньше, после того, как биржа предприняла ряд шагов, делающих конкурс не интересным для рекламы брокеров и hftшников,  результаты ЛЧИ стали хорошо отражать реальные результаты частных спекулянтов на российском финансовом рынке и, в-частности, развеивают миф о 95% спекулянтов, сливающихся «под нуль». В то же время они подтверждают и ряд неутешительных выводов о спекуляциях.

Какое распределение результатов дает нам основная номинация? А вот какое по срезу на утро 16 декабря (не думаю, что несколько дней внесли существенные изменения в сложившуюся картину)

 

«Накопленный процент»  слева от нуля показывает % участников с убытком больше значения на оси абсцисс, представляющего из себя среднюю точку интервала доходностей, а справа от нуля % участников с прибылью больше значения на оси абсцисс.

Что мы видим на приведенной картинке? То, что мода распределения доходностей участников находится около нуля.  Это подтверждает и среднее      -1.04% и медиана +0.04% результатов участников. Таким образом, мы можем констатировать, что без учета брокерских комиссий спекуляции на отрезке в 3 месяца действительно являются «игрой с нулевой суммой». Видимо с учетом брокерских комиссий, не отражаемых в статистике ЛЧИ, та же торговля является «игрой со слабо отрицательной суммой». 

( Читать дальше )

Всем привет! 

В преддверии 2020 года, в связи с необходимостью декларировать наличие зарубежного брокерского счета, решил разобраться в вопросах налогообложения при работе с Interactive Brokers. В процессе придумал алгоритм по оптимизации налогоблагаемого дохода.

Правила формирования налоговой отчетности при работе с IB достаточно простые (есть нюансы, об этом напишу после нового года, когда нужно будет считать налог):

1. Берете стоимость открытия позиции
2. Берете стоимость закрытой позиции
3. Перемножаете на курс ЦБ на дату открытия и закрытия
4. Считаете профит
5. Умножаете Дивиденды на курс ЦБ
6. Умножаете всякие платежи и комиссии на курс ЦБ

В итоге получается сумма, с которой и нужно посчитать налог.

Я человек ленивый и решил, что запрограммирую эту историю и автоматически буду рассчитывать налог. Подобное есть у Оксаны Гафаити, но уж больно дорого. Так вот, в процессе разработки мне пришла в голову идея по оптимизации налогов. Если кратко, нужно посчитать доход до нового года. Потом найти сделки с убытком, закрыть и открыть их, тем самым снизить налогооблагаемый доход.

( Читать дальше )

• Действо имеет несколько фаз. Две уже прошли. Одна — впереди.
• Рецессия обязательно будет. Через 6-24 мес. Её вероятность за последние полгода только выросла.

Эта история набила оскомину. Об инверсии кривых доходностей американских гособлигаций совсем недавно говорили везде:

Говорили и перестали. Позабыли, как будто ничего и не было:
Фаза 1. Она (инверсия) произошла. Было много шума.
Фаза 2. И исчезла. Дальние облигации снова “приносят” больше коротких. Стало тихо...

Когда наступает тишина.
Разница между десятилетками и 3-х месячными облигациями говорит о том, что буря начнется через полгода-год:

( Читать дальше )

Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 13 декабря 2019г



Все портфели — виртуальные.

Портфели созданы 01 июня 2019г (и позднее, указано отдельно) для слежения за поведением акций эмитентов, имеющих значительную долю экспортной выручки, и для сравнения с акциями прочих эмитентов.

Доходность портфелей указана с момента их создания и без учёта выплаченных дивидендов. (кроме портфеля ETF-ПИФ ММВБ индекс бенчмарк, в цене компонентов которого дивиденды уже учтены)
Дивиденды не учитываются изза того, что ещё не закончена разработка раздела Смартлаба «Списки Бумаг»

( Читать дальше )

Добрый вечер

1) Дедушка Ларри и рынок, нас не обманули
Цитирую пост от 10 Декабря
«Вспоминаем, чему нас учит наш Американский дедушка Ларри!:
определяем следующую цель:
Вершина коррекции 145 380 минус нижняя точка коррекции 143 860 = 1520 пунктов.
Итого, моя теоретическая следующая цель и надежда: 145 380 + 1520 = 146 900 „

Я быть честным, не думал, что это произойдет вчера, но у рынка хватило топлива, не то, что бы сходить к цели 146 900, но еще и смело закрепиться выше!
Спасибо дедушка Ларри!

2) Пока были в боковике, прочитал путь черепах и сделал кое какие заметки.
они работали по принципу “прорыв канала Дончиана» — в каком году точно было открытие принципа, в интернете инфо я не нашел — одна мусорка про форекс.
Но корни уходят в район 1970 года.
Предлагаю считать что данному принципу торговли более 40 лет.
так вот там сказано:
«Прорыв канала Дончиана — это правило, которое гласит, что следует покупать, когда текущая цена превышает максимальное значение за последние 20 дней»
ниже график — заканчивающийся вчерашним днем.

( Читать дальше )

Сопоставим график обычки сбера с графиком ОИ физиков во фьюче сбера. Выделим красным периоды, где цена шла против физиков. Зеленым — периоды, когда цена шла в сторону физиков. Результат за 3 года выглядит так:



Так же сопоставим график сбера с графиком ОИ юриков:



( Читать дальше )

= = = = =

18+. Людям с неподготовленной психикой и склонностью к анальному жжению не рекомендуется чтение данного текста.

= = = = =

Рекомендуемое чтение:

Скам как основная стратегия в маркетинге, консалтинге и вообще в бизнесе

«Скучные не продают». Быть трусливым унылым говном дорого и невыгодно.

«Солидная Компания» как диагноз для директора или владельца бизнеса

( Читать дальше )

                  

• Быть дисциплинированным нужно каждый день. Если вы не дисциплинированны 100% времени в торговле – вы не дисциплинированны вообще. Время для экстремальности, азарта и других эмоций находите в нерабочее время.
• Рынок платит вам за дисциплину. Любая адекватная стратегия может приносить деньги, если вы дисциплинированны. И даже самая    лучшая не принесет вам денег, если вы не владеете собой.
• Всегда понижайте риски при плохой торговле. Объем в сделке необходимо уменьшать, если у вас пошла серия убыточных сделок, а не увеличивать. Антимартингейл !
• Самая большая потеря не должна превышать самую высокую прибыль. 
• Разработайте систему и работайте по ней. Не прыгайте от системы к системе.
• Всегда есть следующий день для торговли.

( Читать дальше )