Всем добра!

Я часто говорю, что на горизонте одного года в среднем около 10% трейдеров сохраняют свой депозит или выходят в плюс, а на горизонте нескольких лет – всего не более 2%.



Но пытливые читатели тут же задают мне вопрос – откуда я взял эти данные и «можно ли ссылочку на источник сей занимательной информации»?

И действительно, вроде «все слышали» и «все знают» про 2% и никто даже в этом не сомневается, но где же хоть одна работа, демонстрирующая эти данные? Я решил найти пруфы.

Предлагаю ознакомиться моим вольным переводом результатов исследования «Performance of Intraday traders in Stock Market» от 9 марта 2019 года совместного авторства Dhruvin Khandwala, Yash Kheni и Archita Koolwal (Mithibau College of Arts, Chauhan Institute of Science, Amrutben Jivanlal College of Commerce and Economics). Ссылка на исходник (https://www.scribd.com/document/409766132/Research-project-pdf).

В результате исследования искусства упорядочивания появилось одно убеждение, которое я могу высказать с абсолютной уверенностью: существенная реорганизация дома вызывает столь же существенные перемены в образе жизни и мировоззрении. Она трансформирует жизнь.

Мари Кондо, «Магическая уборка. Японское искусство наведения порядка дома и в жизни»

Трейдеру или инвестору не помешало бы навести порядок в своем жилище. Насколько упорядочен ваш дом?

Если бы меня спросили: «С чего начать путь саморазвития?», то ответил бы: «Наведите ПОРЯДОК в своем доме».

Есть прямая взаимосвязь между бардаком в квартире и мышлении. Что снаружи, то и внутри. Предсказать жизнь человека достаточно легко, просто взглянув на порядок у него дома (после таких фраз в статьях меня перестали приглашать в гости :)).

Это не значит, что идеально чистая квартира — это прямой путь к успеху. Это шаг на пути личностного роста. Но захламленная квартира — это гарантированное свидетельство неудачника.

Jeremy Grantham. Потому как Джереми знает кое что, чего не знаете вы, он не наивен, он цинничен, хладнокровен и понимает реальные правила игры, а вы — нет.






www.gmo.com/europe/research-library/waiting-for-the-last-dance/

this bubble will burst in due time, no matter how hard the Fed tries to support it, with consequent damaging effects on the economy and on portfolios. Make no mistake – for the majority of investors today, this could very well be the most important event of your investing lives. "«It will very probably end badly, although nothing is certain. I will also tell you my definition of success for a bear market call. It is simply that sooner or later there will come a time when an investor is pleased to have been out of the market. That is to say, he will have saved money by being out, and also have reduced risk or volatility on the round trip. This definition of success absolutely does not include precise timing. (Predicting when a bubble breaks is not about valuation. All prior bubble markets have been extremely overvalued, as is this one. Overvaluation is a necessary but not sufficient condition for their bursting.) Calling the week, month, or quarter of the top is all but impossible.»

Актуальная тема обострения на границе с Украине волнует с точки зрения возможного падения рынков, размера падения и разницы между активами.

Стратегии

Для страховки можно.

1. Купить опционы PUT. Но даже самые дорогие — At The Money имеют дельту к цене базового актива 0,5, так что при падении по началу будут защищать только на 50% движения. Потом, конечно, улучшится. Но вот не придет ли маржин-колл раньше. А еще они сами по себе съедают обеспечение (даже купленные), что тоже ведет к маржин-коллу. (проверено кризисом 2020)
2. Продать активы. Но тогда можно упустить рост если никакого падения не будет.
3. Не брать плечей и стоически держаться. Хорошая стратегия. (проверено 2008-2020)

А можно попробовать выбрать активы, которые в условиях специфики нашей страны хотя бы упадут меньше других. А то и вырастут.

На что, по-моему, однозначно можно полагаться в ситуации паники в России — это на доллар. Только брать сам доллар неправильно. Проверено жизненным опытом. Его Beta хоть и отрицательная, но все же не -1. То есть вырастет он меньше, чем упадут рынки (проверено кризисом 2020).