БАЦ! У нас тут ещё один новый флоатер, они продолжают плыть один за другим без передышки. Весьма солидный, хоть и не находящийся на слуху, эмитент МБЭС уже сегодня (10 июня) соберет книгу заявок на свой третий выпуск облигаций с привязкой к ключевой ставке ЦБ. Как всегда, лаконичный разбор нового выпуска простым языком — только у меня.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски Россети, ТД РКС, Русал [в долларах], Автобан Финанс, ГТЛК [в юанях].

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰А теперь — поплыли смотреть на новый флоатер от МБЭС!

🏛️Эмитент: МБЭС

💰Международный Банк Экономического Сотрудничества (МБЭС)  — международная финансовая организация, которую учредили аж в далёком 1963 году с подачи СССР и стран-союзников. Межправительственное соглашение о банке было зарегистрировано в ООН в августе 1964.

( Читать дальше )

Удивительно было сегодня читать от всех крупных блогеров и околорыночников, что вот нагнули, цитирую, «темщиков», которые в евроклирах мутили с Яндексом, мол так и им и надо. Не увидел пока ни одного поста с констатацией факта о том, что всех инвесторов-физиков, кто держал настоящие акции Yandex в IB (или любом другом иностранном брокере) по сути жёстко кинули. Повторюсь, это никакие не расписки, а настоящие акции голландской компании, которая скоро лишится 95% своих бизнес-активов и получит кость со стола в виде кэша и собственных акций. У голландской компании отрежут две трети капитализации и никто об этом не пишет. Почему? А потому что так решили дяди в пиджаках за закрытыми дверьми, что Волож, что господин П. 

Сегодня миноритариев Яндекса кинули цинично и подло, скрываясь в своих документах за формулировками «предложение», а не оферта и вместо акционерам  — «некоторым акционерам». Это чётко и холодно выверенные юристами формулировки, дабы никто не пришёл с претензиями в МКПАО или УК, согласно законодательству об акционерных обществах. Ведь господа в пиджаках оплатили юристов и планируют получить что хотели — полный контроль над лучшим ИТ активом в российской юрисдикции с монопольным положением во всех сегментах за мелкий прайс.

( Читать дальше )

Сегодня встречался с одним местным челом. Чел вдумчивый, немного с паранойей, но в целом подход к инвестициям тщательный и обдуманный. Раньше он часто держал облигации, иногда акции. Сейчас полностью кэш на депозите. Удивительно, я как раз вчера рассуждал на тему того, когда держать кэш оправданно.

Пообщались, пришли к мнению что рынок неадекватно оценен относительно того, что нас ждёт.
Мы немного подискутировали о том, почему так происходит, но не пришли к единому мнению.

Я напомню, некоторое время назад я выкладывал такую картинку:

Эта картинка по моей задумке объясняла, почему люди покупают ножи.
Сейчас модель надо было доработать и я предложил отрисовать таким способом:

Представим экономику ждет серьезный продолжительный спад (моя гипотеза) — голубая линия.
Рынок испугался спада, акции упали в цене.
Толпа купила первый нож где пересеклись красная и серая линии.


( Читать дальше )

👉 С самого начала если я открываю позицию на рынке, я записываю причины, критерии которые я использовал для принятия решения. Когда поза закрывалась, я мог порефлексировать как эти критерии сработали.  
👉 Мы протестировали все критерии так далеко в прошлом, как только могли. Компьютер выдавал решение и я делал свой анализ. Потом я мог сравнить их.
👉 Мы обсуждали не решения системы, а критерии принятия решений
👉 В какой-то момент мы добавили в системы к фундаменталу еще технический анализ, что помогло улучшить тайминг принятия решений.
👉 Сильный сигнал: это когда и фундаментал и техника сигнализируют в одном направлении.

👉 Мы верим, что движения на рынках отражают изменения в экономике. Изменения в экономике отражаются в экономической статистике. Мы разработали правила чтобы определить важные сдвиги в экономических/рыночных условиях
👉 Лучшее что вы можете сделать: напишите свои принципы инвест.решений. Запишите на бумагу и в комп.алгоритмы. Протестируйте на истории и используйте параллельно с вашим мозгом.

👉 Единственный способ преуспеть — делать ставки в которых ты крайне уверен, и диверсифицировать их.
👉 Размер ставок мы варьировали в зависимости от того, насколько были в них уверены.

👉 Зрелость мужчины — способность отклонять хорошие альтернативы для того чтобы последовать за самыми лучшими идеями.
👉 Глупо судить людей до тех пор, пока вы не поставите себя на место этого человека и не посмотрите на ситуацию его глазами.

👉Большинство людей эмоциональны, а не логичны, они слишком сильно реагируют на краткосрочные результаты.


👉 Правильная диверсификация — ключ к снижению риска без снижения доходности
👉 Надо положить в портфель 15-20 нескоррелированных источников дохода, это существенно снизит ваш риск без снижения ожидаемой доходности
👉 Это справедливо и для бизнеса: наличие нескольких несвязанных источников дохода лучше чем один
👉 Ключ: некоррелирующие активы. Если положить 1000 активов с корреляцией 60%, то эффект диверсификации будет не лучше чем с 5 активами

👉 Bridgewater — хедж-фонд, который сделал самое большое количество денег для своих клиентов за всю историю фондов

👉 ERROR LOG — наш первый инструмент менеджмента. Записывали ошибки в журнал и корректировали их.
👉 Мы записывали правила нашей работы десятилетия и они организовались в Work Principles.

👉 Знание ваших слабостей — отличная вещь, потому что это первый шаг к преодолению их. Но ваша эмоциональная половина будет ненавидеть признавать слабости.

✏️ Принципы Рэя Далио. Вступление
✏️ Принципы Рэя Далио. Главы 1-2. Познание рынков
✏️ Принципы Рэя Далио. Глава 3. Познание рынка и себя
✏️ Принципы Рэя Далио. Глава 4. Торговые системы

Пошаговая инструкция как пополнить и вывести средства из  Interactive Brokers.

 

Как перевести (пополнить) в IB, подробно здесь:

Как перевести деньги в Interactive Brokers со счета в российском банке

https://smart-lab.ru/blog/606122.php

Как вывести из IB, к себе в банк.

Начнем.

Пошаговая инструкция: как вывести средства из Interactive Brokers к себе в банк.  

1. Заходим в личный кабинет в IB.
2. Вкладка: Переводы и платежи
3. Перевод средств.
4. Вывод средств.
5. Для перевода RUB и USD на банковский счет рекомендую WIRE-перевод

Wire-перевод

Обработанные и одобренные до расчетного времени, отправляются в тот же день.Для одобрения запросов на снятие крупных сумм необходима дополнительная проверка, которая может включать в себя звонок клиенту.

( Читать дальше )

В этом посте плюсы и минусы покупке и хранения акций у зарубежного брокера.
Рассмотрим на примере Interactive Brokers. Но у других аналогично. 

Итак, начнем:




Преимущества покупки и хранения акций в Interactive Brokers



( Читать дальше )

Главный и самый полезный сайт www.smart-lab.ru

 

Сайты фильтрующие буржуйские бумаги (скринеры):
www.trade-ideas.com/StockInfo/_ScreenerConfig.html Мегакрутой бесплатный скринер (end of day) с тьмой параметров
smartapple.biz/Screener Бесплатный и всегда работающий скринер на базе investortech, нужна регистрация
www.vr.mixaro.ru/ позволяет одновременно смотреть 2 графика для 1 тикера
www.freestockcharts.com мегакрутой сайт с котировками он-лайн, с объёмами и кучей инструментов
mfd.ru/calendar/- статистика

Статьи, книги, уроки, наработки
Большой список, Список 1, 2
«МакМиллан об опционах» МакМиллан Л.Д.
«Фьючерсы и опционы» А.Н.Балабушкин James Dalton
«Mind Over Markets» Mark Douglas
«Trading in the zone» Технология трейдинга (Евгений, pratrader.livejournal.com)
Популярные рабочие торговые стратегии, методики и тактики
Опционы и фьючерсы. Видеоуроки на iLearney.ru
Искусство чтения СОТ
Журнал трейдера Силантьева, Резвякова

 

Софт, независимый от брокера:
MultiCharts с адаптером к Квику (и его коммент-оценка)

( Читать дальше )

На Московской бирже торгуется 36 ETF/БПИФ на совершенно разные активы и регионы. Подготовили визуальную памятку, которая поможет сориентироваться на местности.




Источник: @rusetfs (телеграм) или блог RUSETFS

Карта рынка: smart-lab.ru/q/map/



📈Аэрофлот +1% Авиакомпании РФ могут получить 9,3 млрд руб. для покрытия недополученных доходов в феврале-марте. 1,7 млрд руб. за февраль, 7,6 млрд руб. за март и «далее ежемесячно».

📉ВТБ -1.8% S&P прогнозирует что прибыль банка в этом году будет близка к нулю, банк откажется от дивидендов и за 2019г, и за 2020г

📉Тинькофф банк -3.6% Скорее всего вниз тянет индекс акций европейских банков (sx7e) который падает на 4%.

( Читать дальше )

Я страшно злюсь на инвесторов. Еще злюсь на бухгалтеров. Из книжки в книжку, из статьи в статью гуляют определения, при виде которых простой смертный начинает хлопать глазами. Его мозг перестает воспринимать информацию.

Неужели так сложно объяснить простыми словами то, что лежит на поверхности? Давайте попробуем разобраться.

Представьте, если вы вдруг захотите купить какой-нибудь маленький бизнес. Салон красоты, палатку с шаурмой, ресторан. Что угодно. Какие вопросы вы будете задавать продавцу:

• Вы вообще прибыльны?
• Через сколько мои вложения окупятся?
• На что тратите больше всего?
• Есть ли у вас долги?

( Читать дальше )