Всем добрый день! Сегодня попробуем немного разобрать этот вопрос. Сразу оговорюсь, что тема это очень обширная, жизнь и предпочтения у всех разные, поэтому не буду претендовать на универсальность предлагаемых решений, излагаю только личные взгляды.

Во-первых надо сразу определиться о чем мы говорим, у кэша есть два принципиально разных назначения:

1. Кэш как подушка безопасности, предназначенная для использования в случае непредвиденных жизненных ситуаций (болезнь, потеря работы, утрата авто и т.п.).

2. Кэш как часть портфеля для использования покупок активов во времена их просадок.

Во-вторых надо уточнить, речь идет о рублях или о валюте, в некоторых случаях это может сказываться на налогообложении и это достаточно важный аспект.

Разберем все эти варианты

Кэш как подушка безопасности

Как я уже писал выше, используется в случае каких-то непредвиденных ситуаций. В целом маловероятно, чтобы эти события совпали с кризисом на рынке. Не, бывает, конечно «идеальный шторм», как весной 2020 года, когда и жестокая просадка на фондовым рынке, и миллионы людей лишились работы, но это исключение. С другой стороны, бывают такие ситуации, что деньги нужны «вот прямо сейчас» в 3 часа ночи.

Сегодня нетипичное, но максимально практичное видео о том, как использовать объём для точек входа, ведь область его применения очень многогранна! Данное видео это призыв открыть плеер и тренировать те или иные методы анализа, входа и выхода, а не сливать килотонны денег в трубу рынка!
🔥

Обзор Microsoft #MSFT
Сектор: Technology
Отрасль: Software — Infrastructure

Корпорация Microsoft разрабатывает, лицензирует и поддерживает программное обеспечение, услуги, устройства и решения по всему миру.

Источники дохода компании

MSFT зарабатывает в 3 сегментах, каждый из которых приносит примерно треть всей выручки, но при этом сегменты имеют разную ценность с точки зрения маржинальности и темпов роста:
1. Productivity and Business Processes – 32% выручки. Предлагает Office, SharePoint, MS Teams, Skype для бизнеса и др., а также лицензии доступа к Outlook, OneDrive, LinkedIn и т.п.
2. Intelligent Cloud – 38% выручки. Лицензирует SQL, Windows Servers, Visual Studio, System Center и связанные клиентские лицензии; GitHub, который предоставляет разработчикам платформу для совместной работы и службу хостинга кода; и Azure, облачную платформу.
3. More Personal Computing – 30% выручки. OEM (предустановленное ПО, в виде Win10, например), Xbox, техника Surface, поисковик Bing.

Сильные стороны

1️⃣ Майкрософт плотно проник в жизнь людей и сейчас сложно себе представить работу практически любой компании без ОС windows и сопутствующего софта. Несмотря на то, что компания стоит больше $2 трлн, каждый её сегмент сам по себе огромен и стоил бы сотни миллиардов долларов, если бы торговался отдельно.
2️⃣ Productivity and Business Processes сегмент показывает неплохие темпы роста в последние годы (от 13% до 18%) и высокую операционную маржинальность в районе 40%. Есть все основания полагать, что эти темпы сохранятся в ближайшие годы под влиянием пандемии.
3️⃣ Intelligent Cloud наиболее интересное направление. Самым выгодным продуктом на данный момент являются облачные услуги – Azure растет по 45-50% в год (весь сегмент в среднем на 20%). Маржинальность, также, высокая – в районе 35%. Можно ожидать, что темпы роста сохранятся по аналогии с предыдущим сегментом.
Облако выглядит самым перспективным направлением, которое будет обеспечивать компании поддержание высокой маржи и текущих темпов роста. К главному преимуществу Azure над конкурентами можно отнести скидки, которые предоставляет Microsoft для тех, кто уже пользуется ПО компании, т.к. многие им пользуются ещё до того, как начать использовать Azure.
4️⃣ Финансовые показатели. Высокие маржи (69% gross, 36% net) и в пределах нормы расходы на R&D и SGA, отрицательный чистый долг четко говорят об устойчивом положении компании на рынке. За последние 5 лет компания выкупила 3% своих акций, что не слишком много, но в совокупности с регулярными дивидендами, которые прирастают в среднем на 10% в год, акционеры получают хороший возврат на вложенные средства. Payout держится в районе 30%, что дает компании возможность продолжать активно наращивать дивидендные выплаты.

Что касается связи Фин услуг с Мосбиржей и ЦБ, то они поделили между собой сферы влияния:

• Московская Биржа ответственна за техническое исполнение.
• Центробанк несет ответственность за юридическую сторону.

Договоры на вклады, оформленные через Финуслуги, имеют такую же юридическую силу, как и «обычные», потому что ЦБ регистрирует их в РФТ – Регистраторе Финансовых Транзакций. Это – база договоров по всем банковским продуктам российских банков, созданная в рамках развития финансовых технологий в России. Простым языком: любые вклады, открытые любым способом (в том числе и через Финуслуги), попадают в общую базу ЦБ. Если у вас возникнет спор с банком, и этот спор дойдет до суда – вы сможете запросить из базы договор, и он будет таким же значимым в суде, как и обычный бумажный.

Как все работает для клиента:

1. Вы проходите регистрацию и идентификацию.
2. Заходите в личный кабинет Финуслуг.
3. Выбираете подходящий депозит, прямо в ЛК открываете его.
4. Безналом переводите деньги на вклад.
5. В ЛК отслеживаете состояние вклада – срок, начисленные проценты, пополнение и так далее.

С ростом инвестирующих, как на дрожжах увеличивается число каналов с торговыми рекомендациями. Я подписан на множество из них – как платных и бесплатных. И начал подмечать ряд закономерностей. В принципе, ничего сложного нет, поэтому решил написать пошаговую инструкцию.

1. Первый пост должен содержать информацию о себе. Вы торгуете на фондовом  рынке уже 400 лет, зарабатываете минимум 500% в месяц, и осознали, что надо поделиться с простыми людьми вроде вас своими знаниями во имя процветания человечества. Разумеется бескорыстно.
2. Канал надо чем-нибудь наполнить, можно своими рассуждениями, можно копировать какие-нибудь новости из других каналов. Полезно рассуждать о перспективах роста какого-нибудь сектора экономики – каннабиса, зеленой энергетики, сырьевого, банковского – неважно. Что-нибудь да вырастет. Тогда, разумеется вы неоднократно процитируете свой пост со  словами «ну я же говорил».
3. Ну и конечно торговые рекомендации. Акции можно брать абсолютно любые, можно просто вслепую пальцами по клавиатуре постучать, какой-нибудь тикер точно получится. Ну а дальше смотрите. Если вы поклонник тех анализа, то пишите что акция пробила линию поддержки, если она растет, или что достигла уровня сопротивления, если она падает. Можно красивый график нарисовать с прямыми линиями или волнами. И стрелочку вверх обязательно не забыть. Если фундаментальный – то пишите, что провели тщательный анализ, и  что акция фундаментально недооценена, или что падение чрезмерно, или, что потенциал роста еще не исчерпан. Можно привести цифры P/E или какие другие – проверять все равно никто не будет. Главное – рекомендаций давать побольше.
4. Какие-нибудь из акций наверняка вырастут. Тут надо трубить и постить во всеуслышание, как вы снова все удачно предсказали и заработали благодаря своей гениальности/системе n процентов. Желательно переводить в годовые. Заработать 1% звучит как-то не очень, а 365% годовых уже весьма достойно.
5. Раз в неделю/ месяц публикуйте отчеты, сколько %  вы и ваши подписчики заработали. На убыточные акции не обращайте внимания, пока они не закрыты, убытка никакого нет.
6.  Через 3/6/12 месяцев объявите, что содержать такой ценный канал очень дорого, и чтобы покрыть убытки, вы вынуждены сделать платный канал, куда переведете большую часть сделок. Вы гарантируете 100% прибыль в платном канале, но сможете взять только 25 человек избранных, ибо больше вам не потянуть. Такой пост желательно выкладывать каждую неделю. Плюс регулярно делайте акции, что только  сегодня в канал со стоимостью подписки 100 000 рублей, вы пустите опять же только 25 человек всего за 1000р.
7. Основную часть сделок проводите в платном канале, в бесплатном оставляете пару-тройку в неделю. После каждой закрытой сделки в платном, в бесплатном публикуете восторженные посты, как много платные подписчики зарабатывают и как они отбили стоимость подписки за час/день/неделю.
8. Какие-то минусовые сделки рано или поздно будут выбираться в плюс. Обязательно надо написать, что вы верили в их потенциал, и знали что возьмут свои, а вы жалкие недоверчивые людишки зачем то их закрыли в -50%.
9. Ну и самое главное – сами не участвуйте в своих же сделках, пусть другие экспериментируют. А у вас пусть будет безграничный виртуальный портфель. И будет вам счастье.         
10. P.S. Еще очень много объявлений по поводу обучающих курсов. В основном платных. Я, честно говоря, никогда никаких курсов не проходил, и даже страшно представить, чему там учат. Может, кто-нибудь и поделится

Нефтегазовый сектор

Существует огромное количество статей, видео, курсов о том, как покупать акции. Однако для большинства, самый стрессовый, это не момент покупки – а момент продажи.

Меня зовут Леонид Кофман, я частный инвестор и автор статей на РБК, Investing, «Т—Ж». Как любой инвестор я периодически продаю акции и недавно осознал, что процесс продажи куда сложнее и неоднозначнее покупки. Тут в нас борется страх и жадность «А вдруг я сейчас продам, а она продолжит расти дальше?» т.е. включаются эмоции вместо здравого смысла, а значит велика вероятность принятия неверного решения. Давайте разберемся, как системно подходить к процессу продажи акций, чтобы эмоции не влияли на наши решения.

В конце августа в Джексон Хоуле пройдет слет крупнейших банкиров и представителей ФРС. С очень высокой вероятностью там мы услышим заявления об ужесточении кредитно-денежной политики, что неизбежно приведет к коррекции на рынках. Другими словами, у нас с вами есть еще несколько недель, чтобы пересмотреть свои портфели и решить, от каких активов пора избавиться.