Избранное трейдера mvc

по

Игра на понижение наоборот.

    • 26 мая 2021, 12:59
    • |
    • ок
  • Еще
Хочу поделиться размышлениями о  такой торговой стратегии как выдавливание игроков на понижение из их позиций покупателями.

Играя на понижение цен какой-то компании, игроки- продавцы могут сильно перестараться  и попасть в ловушку. Ловушка для продавцов играющих на понижении в том, что они имеют большое количество коротких позиций, но нет контрагента. А он нужен, чтобы закрыть  короткие позиции и получить прибыль, так как именно прибыль является целью игры на понижение. В такой ситуации развивается паника продавцов, имеющих виртуальную ( бумажную) прибыль, но не имеющих возможности закрыть позицию и получить прибыль. Продавцы начинают предлагать друг другу все более высокие цены для закрытия позиций.

С ростом цен на акции бумажная прибыль продавцов превращается в бумажный убыток, а затем тенью начинает маячить маржин колл, то есть закрытие брокером принудительно коротких позиций по панической рыночной цене. Массовое закрытие брокером этих позиций  приводит к резкому росту цен на совсем недавно буквально уничтоженную продавцами акцию. Хорошо виден этот механизм на примере противостояния Билла Акмана и Карла Айкмана. Этим же механизм- причина  роста Тесла и истории с  Game Stop.

Чтобы заработать на такой ситуации нужно определить ряд критериев и найти ситуации, подходящие под них. Для меня лично важными критериями при поиске подобных ситуаций является :
1. Отсутствие серьезных долгов у торгуемой компании( в идеале долга нет).
2.Наличие  устойчивого бизнеса со стабильной выручкой и прибылью.
3. Цена на данный момент соответствует внутренней( бухгалтерской ) стоимости компании или недалеко от нее.
4. Спекулятивные или раздутые слухи о том, что дела компании плохи( на самом деле нет), уныние покупателей.
5. Высокие значения шортфлоата short float( соотношение взятых в долг и проданных акций к общему их числу)
6.Высокие значения short ratio(показатель за сколько дней при нынешнем значении объема торговли продавцы смогут в теории закрыть позиции).
7. Наличие групп или покупателя начавшего игру на повышение с целью выдавливания продавцов.
8.События, скорое появление которых может коренным образом изменить отношение к акциям компании, либо обстоятельства, которые заставят продавцов ликвидировать позиции.  
Прибыли по подобной стратегии обычно довольно велики от 50-100% и значительно выше.Поэтому данная стратегия относиться к имеющим высокую степень риска.

( Читать дальше )

УТРЕННИЙ ОБЗОР

Вчера американски индексы минимально упали, а сегодня
фьючерсы на эти индексы растут примерно на величину вчерашнего падения.

Азия  небольшом плюсе.
Золото закрепилось выше $1900,  сейчас в моменте 1907,35.
Нефть в боковике — сейчас, в моменте, Brent = 68,37 (-0,18%).

Вывод.
Внешний фон нейтральный, 50/50.

Сверх мягкая политика США продолжается: индекс доллара пробил 90 вниз и стоит около 89,5.

Заседания ФРС.
16 июня (решение о монетарной политике и прогноз),
7 июля (протокол заседания).
Заседания ЦБ РФ по ставке.
11 июня
23 июля
10 сентября 
22 октября 
17 декабря.

Личное мнение.

Сейчас — не подходящее время для формирования портфеля акций:
американские существенно перекуплены по P|E, индикатору баффета,
июнь и сентябрь — исторически месяцы, когда индексы чаще падают, чем растут. 
Конечно, направление рынка (как и будущее) точно знать не возможно, но высока вероятность коррекции.

С уважением,
Олег.


фьючерс на S&P500 ETF: как считать, о чём говорит бэквордация

Сегодня, 25 мая, на ФОРТС начались торги фьючерсами на S&P500 ETF.
Ежеквартальная экспирация.

Доступны 4 ближайших контракта.
Пока ликвидный только ближайший контракт, малоликвиден второй контракт, остальные 2 — неликвид.
SFM1 (SPYF-  6.21) оборот в моменте на вечёрке с 19-00 до 22-15 = 52,9 млн. руб. (для первого дня торгов, отличный оборот).
SFU1 (SPYF-  9.21) оборот в моменте на вечёрке с 19-00 до 22-10 =   7,7 млн. руб. 
SFZ1 (SPYF-12.21) оборот в моменте на вечёрке с 19-00 до 22-10 =   0,9 млн. руб. 
SFH2 (SPYF-  3.23) оборот в моменте на вечёрке с 19-00 до 22-10 =   0,0 млн. руб. 

Стоимость шага = 0,01$ по последнему клирингу, сейчас шаг = 0,73468.
Стоимость контракта = цена х стоимость шага х 100.
В моменте, стоимость контракта = 417,99 х 0,73468 х 100 = 30 709р.
ГО продажа = 2411, ГО (покупка) = 2393, т.е. максимальное плечо 12,8.
Обычно открываю позиции на ФОРТС с коэффициентом ликвидности около 1,5, т.е., при таком подходе, плечо = 8,5. 

Обратите внимание:
SPYF — 6.21  = 418,83
SPYF — 9.21  = 415,00 (минус 3,65% годовых)

( Читать дальше )

ВЕРОЯТНОСТНАЯ СИСТЕМА. Как переиграть других. ПРЕИМУЩЕСТВА НАД ТРЕНДОВЫМИ И ФЛЕТОВЫМИ.

ВЕРОЯТНОСТНАЯ СИСТЕМА. Как переиграть других. ПРЕИМУЩЕСТВА НАД ТРЕНДОВЫМИ И ФЛЕТОВЫМИ.

Кто работает активно на фондовом и других рынках, спустя несколько лет приходят к тому, что если вы планируете и дальше работать на рынке и при этом торговать в положительный баланс, то несомненно у вас должно быть какое-то преимущество перед большинством участников рынка.

На рынке ежесекундно проходят тысячи операций – это борьба тысяч разных стратегий, разного уровня инвесторов, трейдеров, банков, инвестиционных фондов и т.д. По теории вероятности у нас практически в любой точке вероятность 50 на 50.

Глупо полагать что броуновское движение, образованное при взаимодействии всех систем в единой плоскости, вызывает какие-то явно выраженные направления.

Спрос и предложение на рынке фундамент для формирования цены, но никак не является причиной длительного движения цены в том или ином направлении. На рынке правят эмоции! Только они заставляют массы делать тот или иной выбор, а тот, кто может влиять и направлять эмоции в нужное русло – и есть настоящий маг рынка.



( Читать дальше )

Биржа запустила новый фьючерс на S&P500

Сегодня начались торги новым фьючерсом на инвестиционные паи SPDR S&P 500 ETF. Тикер SFM1, номинал 30к руб, ГО 2400 или 7%. Пока что это самое низкое ГО среди индексных фьючерсов, получается плечо 14.  В стакане мм стоит с гигантским спредом, но посмотрим насколько он сузится с открытием рынка в США. 
Страница контракта на сайте биржи 
Спецификация контракта тут
Страница инвестиционного пая SPDR S&P500 ETF Trust на сайте NYSE



Стартовали торги новым фьючерсом на S&P 500 ETF!

Привет, смартлабовцы!

Сегодня стартовали торги новым фьючерсом на S&P 500 ETF. Сейчас доступны четыре контракта с разными сроками исполнения. Ближайший и самый ликвидный – июньский, его тикер SFM1.

Подробнее об SFM1:

• ГО на утро 25 мая: 2401,5 ₽ за контракт
• Шаг цены: 0,01
• Стоимость шага на 25мая: 0,73461 ₽
• Экспирация 18.06.2021
• В лоте 1 контракт

Ищите новый фьючерс во всех терминалах страны!

Не забывайте лайкнуть, чтобы больше людей узнало о новом интересном инструменте)


Грааль забесплатно - максимально примитивная стратегия на американском рынке

Всем привет!

Накануне в комментариях вот к этому посту пообещал рассказать про самые примитивные стратегии на американском рынке, позволяющие показывать доходность лучше рынка. Прелесть этих подходов заключается в том, что для их применения не нужно владеть ни навыками инвестиционного анализа, ни выдающейся психологической устойчивостью, т.к. стратегии основаны на строгих критериях входа и выхода из позиции и исключают человеческий фактор.

Подходы эти мы разработали в рамках создания нашей стратегии на американском рынке, когда тестировали наличие тех или иных закономерностей. Подход, о котором пойдет речь сегодня, мы выявили в ходе анализа гипотезы о том, что быстрорастущие компании показывают доходность лучше рынка. И что же?

Стратегия #1. Портфель быстрорастущих компаний

Стратегия предполагает, что портфель в любой момент времени на 100% укомплектован компаниями, которые отвечают следующим критериям:

  1. Темп роста выручки y-o-y по результатам последней квартальной отчетности – выше 25%


( Читать дальше )

💡 Инвестиции vs Спекуляции = Саморазвитие

 

Здравствуйте, друзья!

Прошу прощения за то, что затрагиваю избитую тему, которая обсуждалась на Смарт-Лабе уже неоднократно. Надеюсь, что смогу внести свои пять копеек в понимание этого, казалось бы, очевидного вопроса.

Дело в том, что в комментариях к моей инвестиционной идее по компании Arista Networks (см. статью Изучаем отчёт 8-K компании Arista Networks) один из Смарт-Лабовцев (Мр.Дакс) указал мне на то, что моя инвестиционная идея больше похожа на спекулятивную (https://smart-lab.ru/blog/684830.php#comment12361409).

💡 Инвестиции vs Спекуляции = Саморазвитие

Отвечая на комментарий Мр.Дакса, я попытался найти критерии, отличающие инвестиции от спекуляций и, к своему удивлению, обнаружил, что среди экспертов нет единства в понимании указанных отличий.

👉🏻 Одни источники указывают, что таким критерием является цель покупки ценных бумаг: инвестиции – рост фундаментальных показателей компании и её справедливой стоимости; спекуляции – поиск ценовой волатильности в результате изменения настроений участников рынка.

👉🏻 Другие источники такими критериями называют форму получения прибыли: инвестиции – дивиденды; спекуляции – изменения курсовой стоимости актива. Третьи – соотношение доходности и риска: инвестиции – низкий риск и доходность на сделку, спекуляции – высокий риск и доходность сделок.

Я считаю себя инвестором, однако ни с одним из приведённых критериев не согласен.

Цель? Единственная моя цель – получить прибыль на вложенный капитал. А что станет поводом для роста котировок (рост справедливой стоимости компании либо объявление повышенного дивиденда) – мне фиолетово.



( Читать дальше )

Volume profile the insider's guide to trading / Профиль объема руководство инсайдера по торговле / Заключительная часть

Реальные сделки

Теперь вы должны знать логику и теорию, лежащие в основе торговых стратегий, которые я использую. Тем не менее, я думаю, что рассмотрение еще нескольких реальных примеров торговли сделает все немного яснее. Причина этого в том, что каждая рыночная ситуация уникальна. Цена каждый раз движется немного по-разному, объемы распределяются немного по-разному, волатильность и агрессивность рынка всегда немного отличаются… По этим причинам вы должны пройти через примеры сделок, чтобы действительно получить представление о стратегии. Ниже приведены некоторые реальные сделки, которые я заключил. Просмотр их поможет вам увидеть, как я использую настройки в реальной торговле, и это сделает вас более уверенными в создании собственных уровней. Сначала я пройду внутридневные сделки, а затем свинг-сделки.

Внутридневные сделки

Сделки на основе настройки №1: Настройка накопления объема

Объем накопительной торговли № 1



( Читать дальше )

Московская биржа планирует в 4 кв начало утренней сессии на рынке акций с 7 утра, торги 24/5 - не шутка - руководитель

директор департамента рынка акций Московской биржи Борис Блохин.

«Мы планируем в четвертом квартале этого года это сделать (запустить утреннюю сессию на рынке акций — ред.). Сейчас у нас план — это четвертый квартал, ближе к концу года. Будем с участниками общаться, может быть, даже как-то сдвинем, если уж сильно будут просить


На первом этапе планируется допустить к утренним торгам российские акции из индекса Московской биржи и самые ликвидные иностранные бумаги.
Здесь самое главное, мы очень опасаемся и находимся в постоянном диалоге с регулятором и с участниками, чтобы не было никаких сильных движений в это время, чтобы там обязательно была ликвидность

Следующим этапом — по планам в начале следующего года — БПИФы.
По БПИФам мы всегда принимаем это решение вместе с управляющими компаниями, мы уже сейчас эти диалоги потихонечку заводим, и я думаю, что они будут вполне успешными

Мы столкнулись с очень интересной ситуацией. В прошлом году, когда мы пришли с расширением вечерних торгов, скажем так, не все участники были счастливы. Ритейл-брокеры говорили: „да, надо“. Но многие, кто занимался институциональными клиентами, нерезидентами, сказали: „да вы что! Нигде этого нет“. Хотя мы показывали, что и в Европе есть премаркет и постмаркет, и в Америке есть. Мы сделали, все сказали, что вроде как все хорошо получилось, замечательно 

Когда мы сейчас пришли с утренней сессией, наоборот, участники просят сделать быстрее. Почему? Потому что всем уже понятно, куда это все двигается, то есть торги 24 на 5 — это уже, мне кажется, не шутка. Потому что очень многие участники существенно доработали свою инфраструктуру, набрали необходимый персонал

источник

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн