Хай всем! Пилим неспеша смартлаб приложение под Андройд. Пока там можно только читать посты и комментарии. Комментировать/лайкать еще пока нельзя. Кому интересно, что мы сделали, можете потестить, скачав себе на телефон и установив https://disk.yandex.com/d/slejGtddXtGTYg

В Play Market Гугла мы пока это не выкладываем, потому что функционал еще не доведен до законченного состояния. Надеюсь, что в марте мы уже закончим править визуал, сделаем лайки и комментирование, и тогда уже можно будет выкатывать на маркет.

Пишите отзывы, что нравится/не нравится.

The Bell дал нетривиальную информацию по вчерашним американским санкциям в отношении России.

Вчера Госдеп отдельно объявил о введении против России новых санкций по закону CBW Act от 1991 года, описывающему санкции за применение химического оружия. Эти санкции вводятся по сложной процедуре (подробно описана здесь). Когда президент США устанавливает, что страна использовала запрещенное химическое оружие (в деле об отравлении  Навального это уже произошло), в отношении этой страны вводятся санкции первого этапа. Это пять мер:

• прекращение любой помощи со стороны США, кроме срочной продовольственной гуманитарной;
• запрещаются поставки оружия;
• запрещается финансирование поставок оружия;
• прекращается выделение государственных кредитов США;
• запрещается экспорт из США технологий, связанных с национальной безопасностью.

( Читать дальше )

Top of mind

На рынках нынче заварился прямо-таки крутой бульон:

• Акции сырья, потребсектора, банки дёшевы. Российский рынок дешевый.
• … Но ждет санкций и поэтому не рос, а тут пишут, что санкции будут к чиновникам. Но если так, что это спусковой крючок к росту. Деньги под рост уже давно «на базе»:

На глобальных рынках росту мешает история с доходностями — инвесторы опасаются, что рост инфляции заставит ФРС рано повышать ставки, и это в том числе скажется и на экономике.



( Читать дальше )

Всем привет! Поскольку мы уверенно вошли в боковик, хочу поделиться советами, что делать, а что — не делать. 



Что мы видим на 15-минутном графике SPY (да и многих других бумаг)? Мы видим многочисленные импульсные движения то в одну сторону, то в другую, зачастую — несколько раз в течение дня. Что часто делает новичок? Видит движение вверх, покупает. Бумага вскоре разворачивается, позиция в минусе. Закрывает минус и (если может) открывает шорт. А бумага уже отпадала и теперь повернула в рост. Закрывает минус и открывает лонг. И так депозит за несколько дней распиливается в ноль, особенно если торговля идет на деривативах. Гонит трейдера на такую работу жадность. которая на самом деле страх, страх пропустить движение — fear of missing out или FOMO. Запомните: FOMO — ваш главный враг в боковике.

А что же делать?

1. Самое простое и правильное — выйти в деньги и сесть на забор, пока не начнется ясный тренд. Представьте, что рынок скорректируется на 20%, а у вас куча свободных денег и вы ничего не потеряли на коррекции, разве это не счастье? Ну а если рынок пойдет наверх, вы это точно поймете и отличите от боковика, и даже если пропустите первые проценты движения, то уж точно не 20% пропустите, а к тому же хороших бумаг много.

( Читать дальше )

Последнюю неделю во всех инвестиционных каналах обсуждают рост инфляции и доходности 10-летних облигаций США, а аналитики на этом фоне пророчат обвал рынков. Но всё ли так прямолинейно работает на рынке?

Быстрые ответы

Если коротко, то в финансовой теории 10-летние облигации США являются безрисковым активом и базой для исчисления требуемой доходности других активов, в том числе и акций. Акции — более рискованный актив, чем облигации, поэтому, если доходность облигаций растёт, то должна вырасти и требуемая доходность для акций. «Доходность» для акций определяется показателем E/P, так как E обозначает прибыль за прошлые 12 месяцев, то меняться может только P — стоимость акции. Рост требуемой доходности E/P эквивалентен снижению показателя P/E — то есть переоценки акций вниз.

Вывод 1. С ростом доходности 10-летних облигаций рынок акций падает.

При этом доходность облигаций растёт, потому что растёт инфляция. Облигации с низким купоном невыгодно держать при росте инфляции, так как инвестор на них ничего не зарабатывает. Из-за этого начинается распродажа длинных облигаций, что приводит к снижению их цены и росту эффективной ставки процента.

( Читать дальше )

После того, как глава ФРС Джером Пауэлл в течение двух дней уверял конгрессменов США, что экономика пока не в том состоянии, чтобы думать об ужесточении монетарной политики, финансовые рынки внезапно начали проявлять чрезмерную активность.

Выступление Пауэлла в целом соответствовало тем стратегическим основам, которые ФРС разработала в прошлом году. Принципиальными положениями в них является то, что американский Центральный банк не будет повышать процентные ставки на ранних этапах восстановления экономики и не будет добиваться осуществления целевого уровня инфляции в 2% до того времени, пока не произойдет ощутимого улучшения ситуации на рынке труда.



Данные по рынку государственных облигаций США на сумму 21 триллион долларов свидетельствуют о том, что некоторые инвесторы не в полной мере доверяют этим обещаниям. Некоторые стоимостные индикаторы краткосрочных облигаций сигнализируют о том, что в рыночном сообществе доминируют ожидания повышения ставки ФРС примерно через два года. Доходность по облигациям со средними и длительными сроками погашения растет, что свидетельствует о быстрой рефляции, которая может побудить ФРС сократить программу стимулирующих мер.

( Читать дальше )

Годовая инфляция в Еврозоне в феврале, по предварительной оценке, осталась на уровне января в 0,9%

Но посмотрите на иллюстрацию к посту:
Цены на Энергию выросли -1.7%, по сравнению с -4,2% в январе, а вот цены на неэнергетические промышленные товары снизились до 1,0% по сравнению с 1,5% в январе. Цены на услуги тоже снизились до 1.2%, по сравнению с 1.4% в январе.

☝🏻Если бы не росли цены в энергетическом секторе, то годовая инфляция в Еврозоне наоборот снижалась.

Эти данные говорят нам о том, что у ЕЦБ ещё есть пространство для того, чтобы увеличить стимулы + не стоит забывать, что ЕС завтыкали с вакцинами и теперь заметно от всех развитых стран отстают и более медленная вакцинация может приводить к новым локдаунам.

EURUSD — Доллар на этих данных выглядит более бычьим ☝🏻

( Читать дальше )

Всем привет!

Мои друзья, знакомые, узнав, что я инвестирую в акции через СБЕР, стали тоже делать первые шаги в мир инвестиций, открывать свои брокерские счета. Но, у них сразу же возник вопрос-при открытии счета перед ним было два вариант:

1. Брокерский счет с тарифом САМОСТОЯТЕЛЬНЫЙ
2. Брокерский счет с тарифом ИНВЕСТИЦИОННЫЙ

И они спрашивали меня, какой же счет лучше открыть.

Давайте разберемся, действительно, какой из этих тарифов выгоднее обычному среднестатистическому долгосрочному инвестору!

Если зайти на официальный сайт СБЕРА и посмотреть подробное описание двух тарифов, то можно увидеть вот такую табличку с параметрами


Из этих параметров нас, как инвесторов, интересует прежде всего комиссия за совершение сделок. Давайте посмотрим на комиссию по двум тарифам, которую СБЕР взимает с нас, когда мы покупаем акции:



( Читать дальше )

Всем, привет.
: о))
Прошёл только первый торговый день на ФОРТС с семи утра Мск,
а говорящие головы с мосбиржи уже верещат, что есть запрос
на торги 24 часа в сутки семь дней в неделю!
Да.
Ну это их корыстные мечты.
А что же посетители смарт-лаба?
Нажмите кнопку.
Сделайте свой выбор.
Посмотрим сколько среди нас киборгов,
готовых никогда не выключать
своих торговых программ.
; р))

Напомним, что Термин Breakeven Rаte означает инфляцию, а точнее ее ожидания, которую вычисляют, основываясь на биржевых котировках обычных казначейских облигаций и  облигаций, привязанных к инфляции. Т.е. на котировках, которые возникают вследствие того, что люди ставят на кон свои деньги.  За последний год  наблюдалась удивительно высокая корреляция между этими двумя графиками. Такое бывает не всегда, но в последние  месяца зависимость просто изумительная. Желающие могут поработать на ней, пока она не поломалась.  Кстати, приблизительно с середины февраля на мировых фондовых площадках начались неполадки и местами даже настоящие коррекции. И о чудо, ожидаемая 10 летняя инфляция тоже начала загибаться вниз. И даже с опережением.