Ведение книг покупок и продаж нужно переводить в электронный формат, потому что с 2015 года налоговая служба потребует включать в декларацию по НДС все сведения из них, вне зависимости от их количества. Об этом в ходе конференции «Бухгалтерские новшества 2013-2014: налоги, взносы, расчет пособий, взаимодействие с инспекцией», организованной компанией СКБ Контур, сообщила советник отдела НДС Управления налогообложения юридических лиц ФНС России Ольга Думинская. С места события передает корреспондент Клерк.Ру Сергей Васильев.

Куда и почему падает доллар. Сейчас пару часов с Сашей Залко (бывший трейдер и управляющий компании Финам) обсуждали эту животрепещущую тему. Мысли следующие:

1. Я с трудом представляю себе начальника валютного деска какого то банка, который придя на работу сегодня утром и обнаружив, что ставку подняли до 17%, начинает кричать «покупаем доллар». Ни один начальник ни одного валютного деска ни одного банка делать такое на собственную позицию точно не будет. Для этого нужно иметь просто титановые яйца. Начальники валютных десков в коммерческих банках — это трейдеры, которые хеджируют валютную клиентскую позицию банка. Иногда спекулируют на скромные суммы. Никогда — на гигантские. И уж точно никогда не пытаются играть на гигантские суммы против рынка. Это нонсенс.

Исходя из пункта 1, вычеркиваем из числа потенциальных подозреваемых в обвале рубля все коммерческие банки с их собственной позицией. Собственно их реакцию мы хорошо видели утром, когда рубль резко вырос на новостях о ставке. А вот потом вышел «кто то большой» и купил все доллары, которые готовы были продавать банки. И продолжил покупку.

ЦБ РФ объявил о ряде мер, направленных на поддержание устойчивости российского финансового сектора в условиях волатильности на валютном рынке и резкого ужесточения денежно-кредитной политики. Ниже следует полный текст заявления.

1. Банк России введет временный мораторий на признание отрицательной переоценки по портфелям ценных бумаг кредитных организаций и некредитных финансовых организаций, что позволит снизить чувствительность участников рынка к рыночному риску.
2. Для ограничения влияния переоценки номинированных в иностранных валютах активов и обязательств на пруденциальные нормативы кредитных организаций Банк России планирует предоставить кредитным организациям временное право использовать при расчете пруденциальных требований по операциям в иностранной валюте курс, рассчитанный за предыдущий квартал.
3. Банк России усовершенствует механизм предоставления кредитным организациям средств в иностранной валюте. В рамках механизма валютного РЕПО планируется проведение дополнительных аукционов на разные сроки в случае необходимости. В рамках механизма предоставления кредитным организациям кредитов, обеспеченных нерыночными активами (согласно Положению N312-П), планируется начать предоставление банкам кредитов в иностранной валюте, обеспеченных кредитными требованиями в иностранной валюте к нефинансовым организациям.
4. Банк России рассматривает центрального контрагента на «Московской бирже» (MOEX: MOEX) как важный институт централизованного распределения ликвидности среди всех участников финансового рынка — как кредитных, так и некредитных финансовых организаций. Для обеспечения устойчивого функционирования биржевого рынка Банк России при необходимости обеспечит поддержку центральному контрагенту на «Московской бирже», чтобы участники рынка были уверены в надежности централизованного клиринга и непрерывности выполнения его функций.
5. В целях расширения возможностей управления процентными рисками Банк
   России планирует:

•   временно (до 1 июля 2015 года) не применять ограничение значения полной стоимости потребительского кредита (займа)   при  заключении кредитными и микрофинансовыми организациями договоров потребительского кредита (займа);
•  увеличить диапазон стандартного рыночного отклонения процентных ставок по вкладам населения в банках от расчетной средней рыночной максимальной процентной ставки до 3,5 процентного пункта (вместо 2 процентных пунктов в настоящее время).

Некоторые вещи, которые волнуют банковских казначеев
Сорри, что тезисно, времени нет расписывать подробно

1) Достаточность капитала НКЦ (как ЦК на биржевых рынках МБ) и вообще финансовая устойчивость ЦК. ибо там на собственной позе 80 ярдов бондов + 400 ярдов репо.
2) Ситуация с кредитованием. Обычные юрики во многих КО не могут выбрать даже овердрафты, поскольку ставки по сим договорам существенно ниже ключевой ЦБ.
3) Лоси банков по долговым обязательствам. Отсюда давление на Н1, кредитование встанет вообще, по любым ставкам, хоть 5, хоть 35, уже пох будет.
4) Денежный рынок. МБК помирает. Свопы —  Из-за курса большие проблемы с ликвидностью у тех, кто бай-сэллит доллар. Из последних у кого евробонды ломбардные еще как то выкрутятся, а кто фондировал таким образом кредиты юрикам в долларах пока в пролете.

Короче, белый пушной зверек

• Сегодня мы проснулись в новой реальности. В час ночи по Москве ЦБ РФ поднял ставку до 17% (напомним, что до марта и присоединения Крыма была 5.5%). Это не так много, как могло бы быть. К примеру, шведский центробанк в 1992 году поднимал до 500%, чтобы остановить бегство из кроны после лопнувшего пузыря недвижимости. Драконовское изъятие ликвидности способно остановить бегство, так что рубль, похоже, отпадал свое. Настало время страдать реальному сектору и банкам из-за остановки кредитования (хотя, есть и исключения).
  
  История 2009 года повторяется с удивительным подобием. Высокие ставки ЦБ РФ ненадолго. Как только рубль стабилизируется, они будут снижены. Предположительно на 1- 3 месяца. 

• Рубль ночью достигал 66/доллар (+13.7% с пятницы) так, что Московская биржа перестала принимать заявки на евро доллар “из-за достижения предельных параметров риск-менеджмента”. Сейчас рубль на 62/доллар (с пика ночи это укрепление но, радует мало). 
  Причины обвала рубля называют разные, но многие из них выглядят нелепо. Люди склонны видеть заговоры, чей-то злонамеренный умысел в окружающих явлениях, которые на поверку являются совпадением и случайностью или проявлением паники и стадности самих инвесторов.

• На лентах новостей вчера циркулировал устойчивый слух, что “Роснефть” направила рубли на валютный рынок, полученные после размещения облигаций на 625 млрд. руб. в пятницу (под 11.9% годовых). Действительно, ликвидность под эту сделку явно раздал Центробанк крупным банкам, что видно по остаткам на коррсчетах на 12 декабря, т.е. в пятницу. Может быть это объясняет почему так мало были подняты ставки в четверг. Но Роснефть вчера категорически отрицала намерение конвертировать средства в валюту. 
  Мы бы считали размещение “Роснефти” лишь косвенной причиной давления на рубль, поскольку  ЦБ действительно выдавал избыточную ликвидность, и компания могла направить рубли (всего-то на 10 млрд. долл.) на валютный рынок. Это создало ожидания и провоцировало бегство от рубля. Отметим, что некоторые верят абсолютно, что рубль вчера обвалила Роснефть.
• Следующее сообщение мы даже не беремся комментировать: “[С]ейчас очень высокий спрос на валюту со стороны крупных банков. Возможно, им нужна валюта, чтобы компенсировать средства, которые с их депозитов забирает «Сургутнефтегаз» для участия в приватизации «Роснефти», заявил РБК один из трейдеров. «Но «Сургутнефтегаз» не может покупать акции за валюту...” Вряд ли размещение акций Роснефти в текущих условиях возможно, но теоретически его нельзя исключать. Кубышка “Сургутнефтегаза” (30+ млрд. долл.) много лет не дает покоя многим.

• Новые облигации “Роснефти” стали хорошим залогом и под них ЦБ вчера выдал банкам 5 млрд. долл. под 1.12% годовых сроком на 1 год. Мы не раз писали, что Россия может “спастись” от санкций если будет активно предлагать валюту резервов ЦБ и нацфондов для рефинансирования внешних долгов. Если бы это сделано в прошлые месяцы, мы бы не увидели ни большого обвала рубля, ни драконовского сжатия ликвидности и надвигающихся кредитных проблем в банковской отрасли. Вместо этого официальные лица и Набиуллина продолжают говорить об иррациональности участников торгов.
• Вчера был день обвала облигаций, как рублевых, так и долларовых. Сегодня он, очевидно, усилится в рублевой зоне. Но вопрос вызывают валютные бумаги. Как пример, 2-хлетние долларовые облигации Евраза до марта 2014 торговались на 6% годовых, сейчас — 18% годовых. Другой пример: годовые LPN “Сбербанка” (SBERRU 7% янв. 2016) сейчас на 18% годовых (правда, он под санкциями, в отличие от Евраза). Такие доходности характеризуют “distress” (его можно определить когда спрэд дефолта больше 1000 б.п.).