Определенно у нас сложился беспрецедентный тренд вниз по доллар-рублю. Для начала хочу обратить ваше внимание, что Дмитрий Шагардин еще в начале марта изложил все необходимые факторы, которые объсняют, почему рубль укрепляется. Контртрендовые трейдеры уже третий депо сливают на срочном рынке за последние 13 месяцев, в то время такие как Bull утонули в деньгах.

Сейчас всех волнует вопрос — доколе будет падать доллар?

Если обобщить все признаки дна рынка, то можно постараться выделить несколько критериев:

1. исторические уровни поддержки — 51.6 рублей за доллар (минимум 26 декабря 2014)
2. психологические уровни — 50 рублей за доллар
3. маржин-коллы и высадка — дневное изменение [-3%;-5%]
4. паника среди населения — ваши родственники побежали в обменник сдавать баксы
5. статистическая серия №1: рубль укрепляется 9 из последних 10 недель (последний раз такое было в 1 квартале 2011 года, тогда рубль укреплялся 11 недель из 12, но с куда меньшим размахом; похожий кейс — 11 из 12 недель роста рубля, был зафиксирован в 4 квартале 2007 года)
6. статистическая серия №2: за последние 4 недели рубль укрепился рекордным темпом за всю историю (если исключить 1998 год) 
7. фундаментально: отношение нефти в рубле — минимальное с 2011 года

Иллюстрации к пунктам 1-3 на этом графике: 


( Читать дальше )

Добрый день!

Последние протоколы FOMC не преподнесли сюрпризов, чем дальше укрепили доллар, который до этого рос на заявлениях главы ФРБ Нью-Йорка Билла Дадли о том, что не стоит слишком обращать внимание на данные пятничных нонфармов. Слова господина Дадли можно трактовать так, что несмотря на некоторые разочаровывающие данные по рынку труда, FOMC все же готов поднять ставки уже в ближайшие месяцы.

EUR/USD

Евро забился в восходящий треугольник, поэтому здесь лучше подождать пробития одной из сторон треугольника, а потом на откате входить в сделку. Хотя мы придерживаемся мысли о приоритете пробития нижней стороны и дальнейшего похода единой валюты на юг:

 

Brent, WTI и AUD/USD

Отчет министерства энергетики США (DOE) разочаровал покупателей нефти. По данным DOE, рост запасов в США «прощупал» очередной исторический максимум. По данным министерства энергетики, за неделю до 3 апреля запасы выросли на 10,949 миллионов баррелей. Напомним, что запасы растут уже более трех месяцев, что является новым историческим рекордом. На фоне этой новости нефть марки Brent и WTI обрушились, после чего немного еще опустились на протоколах FOMC.

( Читать дальше )

Рекомендую к просмотру фильм «Игрок / The Gambler » tfile.me/forum/viewtopic.php?t=711050

Для тех кто любит посмотреть фильмец на сон грядущий.

Для трейдеров просмотр обязателен. Фильм можно разобрать на цитаты, в т.ч. о трейдинге.

Марк Уолберг бесподобен.

Уже много сказано...

Классический размер стопа кмк должен расчитываться исключительно из дневной волатильности, через сжатие (есессно реализованно в алгоритме) сегодня это было 0.6%

Инструмент Ри


Я в шоке, реально эта хрень работает! Оо

На рбк статья Бегство из валюты, не могу удержаться и 
хочу привести вам ряд высказываний:
top.rbc.ru/finances/08/04/2015/552509df9a79470a4b527d2d

1. Никаких существенных событий, которые бы толкали курс вверх, нет, это продолжение многодневного, ставшего достаточно устойчивым тренда на укрепление рубля, говорит руководитель дилингового центра Металлинвестбанка Сергей Романчук.
(так можно объяснить вообще все, что угодно)

2. Основную поддержку рублю оказывают растущие цены на нефть, уверен главный экономист по России и СНГ «Ренессанс Капитала» Олег Кузьмин. С начала месяца цена барреля нефти марки Brent выросла на 4,4%, до $59,3
(и только сегодня удолбалась на 5%)

3. От валюты избавляется и население, воодушевившееся укреплением. «Те, кто покупал доллары в конце прошлого или в начале этого года, пытался спекулировать на девальвации, сейчас закрывают валютные позиции и активнее выходят в рубли, это касается и населения, и корпораций», главный экономист МТС Банка Евгений Надоршин.

( Читать дальше )

Управляющий Владимир Рожанковский и эксперт Василий Олейник о ситуации на мировых биржах — 08.04.15

Ссылки от Рожанковского

 

http://www.brookings.edu Это общественно-политическая организация. НКО, так сказать Рекомендации от Владимира: http://www.brookings.edu/research/opinions/2015/04/08-federal-debt-worse-than-you-think-haskins

«Это он, тот самый Джо Хилл»

Как и следовало ожидать, успех ВА и последовавшая за ним известность повысили престиж количественного стоимостного инвестирования. Множество новоиспечённых квантов жаждали разбогатеть и создавали с этой целью ноые фонды.
Однажды после полудня в начале июня, Микки, джо и Джоан сидели в кабинете  Джо и разговаривали, в кабинет вошёл Рэвин. Они очень удивились, потому что Рэвин редко ходил по офису. В этот раз он вёл себя на удивление дружелюбно, хотя и был серьёзен, как всегда.
-Ребята, а вы уверены, что не допускаете ошибку, рассказывая всему миру о преимуществах количественного стоимостного инвестирования?
-Надеюсь, нет, — удивлённо выдохнул Джо. — Мы хотим преподнести себя как серьёзных стороников количественных методов инвестирования в акции стоимости и надеемся, что благодаря этому добьёмся уважения и признания инвесторов.
— Да, — сказал Микки. — кажется, нашим клиентам нравится вся эта огласка.
— Судя по тому, что я читал, сейчас создаётся много новых фондов, и они оттягивают на себя деньги инвесторов, — произнёс Рэвин.
— Нам кажется, мы можем взять под управление ещё пару миллиардов долларов. Ликвидность для нас не проблема.
— Возможно, — задумчиво протянул Рэвин.
— Подражание — лучший комплимент, — возразил Микки.
— Да, но подражатели станут вашими конкурентами. По-моему, в вашей среде появился фактор риска, и этот фактор — вы сами. Любой желающий может анализировать данные подобно вам, а вы рассказываете всем, как это делается.
— Наше преимущество не в собственной базе данных или компьютерной модели, а в том, что мы обладаем опытом и знаниями, необходимыми для анализа и интерпретации этих данных.
— Надеюсь, вы правы. Будут ли дешёвые акции с положительным импульсом и впредь превосходить дорогие акции?
— Да, по крайней мере в большинстве случаев, — уверенно ответил Джо.
— Надеюсь, вы помните, что размер — смертельный враг эффективности, — заметил Рэвин.
— Но нам это пока не грозит. Не хотите ли выделить нашему фонду ещё два-три миллиардв долларгов? — спросил Микки.
— Как говорит Киф Эснесс, стратегии часто бывают альфа-стратегиями, когда только что разработаны и ещё не получили широкого распространения, но затем превращаются в бета-стратегии или хотя бы содержат некоторые их элементы.
Рэвин задумчиво посмотрел на них.

( Читать дальше )

Горизонт инвестирования для счета. Течение одной сделки во времени.

 

    На бирже могут выиграть только те деньги, которые вы отнесли туда с четким знанием того, что они там могут пролежать сколь угодно долго, прежде чем вы изъявите желание ими воспользоваться. Нахождение вашего капитала на бирже, есть не что иное, как – горизонт инвестирования.

   Нам нужно четко понимать, что у крупных игроков не только денежных средств и акций больше, у них и горизонт инвестирования намного дольше, чем у обычного частного инвестора.

   Что же такое убыток, на временном интервале инвестирования и откуда он берется. Все убытки берутся – исключительно от сделок, которые уже зафиксированы и зафиксированы в минус. Если вы открыли сделку, то на вашем счету появляются акции и вы, невзирая на их текущую цену, можете держать их сколь угодно долго, пока не продадите с прибылью. Но, если вы вдруг ошиблись с входом в сделку и цена пошла против вашей позиции, то тут начинает работать против вас – горизонт инвестирования средств. О чем это говорит? О том, что вам нужно нести на биржу, только ваши личные средства, ни в коем случае не брать кредиты и не занимать у родственников. Потому, что если ваши родственники резко попросят деньги, то вам нужно закрывать позицию в убыток и возвращать долги.

( Читать дальше )