В предыдущем посте  я предлагал портфель ОФЗ. Здесь же попробую предложить портфель из корпоративных облигаций, также с ежемесячной капитализацией, типа «денежный поток». 

update: добавлны доходности каждой облигации к погашению/оферте.

В работе с корпоративными облигациями добавляется множество других нюансов:
1. Риск дефолта эмитента (ВАЖНО!), зачастую — очень трудно или неадекватно оцениваемый (в т.ч., из-за несоблюдения эмитентом стандартов раскрытия информации).
2. Наличие оферт, большое количество амортизационных выпусков. Затрудняет расчеты и отслеживание.
3. Налогообложение купонов (ВАЖНО!), зависящее от даты гос.регистрации выпуска (до 2017 — налог 13%, после 2017 — купоны по корпоратам налогом не облагаются, за исключением превышающих ключевую ставку (КС) на 5% и более; но тогда действует не 13%, а 35% с превышения… в общем, в эти дебри лучше не лезть, тем более, что с доходностью более 5%+КС торгуются только очень рискованные бумаги).

( Читать дальше )

Записал #Антикризис. О чем на этот раз? О тревоге, которую создает первый канал, манипулируя сознанием россиян и о двух результатах, которые этим достигаются. В этой программе я также отвечал на вопросы зрителей, коротко рассказал о спикерах предстоящей конференции для инвесторов, рассказал о факторах на рынке нефти и главная тема — книга психолога Михаила Лабковского, какие уроки я из нее извлек.

www.donationalerts.ru/r/timmartynov — поддержите канал!
конференция смартлаба — bit.ly/2Fftszo

00:00 оглавление и обратная связь
03:24 ответы на ваши вопросы
03:50 куда инвестировать?
05:55 про медитацию
08:50 кому счастья в государстве?
12:00 как правильно начать инвестировать?
14:40 кто выступит на конференции смартлаба?
18:13 тревожные знаки с рынка нефти
27:10 предвыборные манипуляции сознанием на первом канале
36:30 Михаил Лабковский. Психология, выводы

( Читать дальше )

Цель создать портфель 10 000 000 руб.

Это 12-ой отчёт. Предыдущий можете посмотреть здесь.

• Цель создать портфель на 10 000 000 руб.;
• старт дан 25.07.2017;
• ориентировочный план акции, облигации, валюта;
• портфель пополняю постоянно, по мере возможности.

• Текущая стоимость портфеля: 2 789 558 руб.;
• предыдущая стоимость портфеля: 1 971 987 руб.;
• с момента последнего отчёта внесено средств:
• +450 000 руб.;
• +4 669 долларов США(264 298 руб.);
• Итого: +714 298 руб.
•  

• текущая прибыль с начала инвестирования: +111 268 руб.;
• текущая доходность годовых: +14%
• времени с начала инвестирования: 230 дней.

Это мой первый отчёт в 2018 году, в финансовом плане всё идёт неплохо хорошо.

1.  По технической части пришлось отказаться от intelinvest сервиса для ведения портфеля, мне там очень нравилось отображения портфеля, но слишком много багов, которые постоянно вываливались, многое им писал, многое переделывали, но просто надоело, приходилось постоянно следить и за портфелем и за их сервисом. В итоге перешёл в excel. К сожалению нет нормальных, полноценных сервисов для ведения портфеля.

( Читать дальше )

За продолжительное время моей разнообразной деятельности, связанной с рынком ценных бумаг, инвестициям и трейдингом накопилось большое количество различных мыслей, материалов, мнений, фишек, источников информации, понятных форм объяснений и прочего добра по разным связанным с инвестициями темам. Многое из этого практически невозможно узнать из учебников, обучающих материалов брокеров и инвестиционных компаний, ютуба, и форумов. Более того упор именно на ту информацию, на которую сложно наткнуться в сети начинающим, но которая имеет решающее значение.

В написание данной публикаций я исхожу из того что читатель понимает базовые понятия, связанные с такой ценной бумагой как облигация или хотя бы имеет представление о них (для остальных стоит начать с учебных материалов для получения базовых понятий и набора определений).

Здесь же речь пойдет о практических вещах:

( Читать дальше )

Иногда «эффективный» рынок делает небольшие подарки.
ВТБ проводит акцию.
Убирает комиссию за снятие наличных с кредитной карты.
Снимаю 240 тысяч (есть лимиты, придется заходить дважды).
Перехожу через дорогу. Глобэкс. Пополняемо-расходный депозит.
8,94% (с учетом капитализации).
Через полтора месяца снова перехожу через дорогу.
Возвращаю ВТБ деньги.
Оставляю накопившиеся проценты в Глобэкс.
Конечно, суммы небольшие.
Но этого достаточно, чтобы оплатить годовое обслуживание кредитной карты.
Или комиссии брокеру.

PS
Транзакционные издержки — минут 20 на все про все.

PPS
Можно брать ОФЗ или субфедералов.
Но есть риск нарваться на снижение стоимости.

Почти все ожидания из прошлогоднего годового обзора «РОССИЯ 2017: без энтузиазма внутри — вызовы снаружи» реализовались. Разве что динамика фондового рынка подвела (-5.5% по индексу Московской биржи и -1% с учетом дивидендов за 2017), что, впрочем, не помешало заработать 13-19% в рублях в 2017 на портфелях под моим управлением. Портфели преимущественно долгосрочные — с долей российских акций 75-100%.

Заголовок нынешнего обзора противоположен прошлогоднему. Если раньше ждали рисков извне, а внутренняя политика была в чем-то второстепенной, стабильной и легко прогнозируемой. Сейчас обратная ситуация – снаружи все выглядит относительно прогнозируемо и стабильно, а внутри разгораются нешуточные страсти во многих плоскостях:

Завершение чистки банковского сектора – национализация почти всех крупных частных банков, кроме Альфы. Who is Mr.Sechin: кто фактически купил 20% акций Роснефти у государства и в связи с чем «опустили» Систему на 100 млрд., а вместе с ней все российско-башкирское правосудие. Cпланированные взятки и судебные процессы против Улюкаева и Белых. Выход Галицкого из Магнита в пользу ВТБ. НорНикель-Потанин-Дерипаска, Дерипаска-Рыбка-Приходько. Все это в преддверии переизбрания Путина на следующие 6 лет и его воинственной анимационной риторики, обращенной то ли на запад, то ли к собственному электорату. После выборов нас ждут изменения в Правительстве и какие-то корректировки в экономической политике. Теперь непонятно в какую сторону – ракеты, инфраструктура или люди?!

( Читать дальше )

В последние годы иностранные инвесторы играют значимую роль на рынке ОФЗ. В 2017 г. их вложения в госдолг России выросли до 2,2 трлн рублей.

К началу текущего года нерезиденты контролировали 2,2 трлн рублей ОФЗ или 33,1 % рынка. В то же самое время иностранцы покупают не все выпуски, они предпочитают бумаги со сроком погашения через 6-8 лет. ” В отдельных выпусках доля вложений нерезидентов превышает 75%. Риск повышенной концентрации иностранных держателей потенциально может стать фактором неустойчивости в их ценообразовании”, отметили в ЦБ.

В каких бумагах самая большая концентрация иностранных денег?

“Наибольший объем вложений нерезидентов приходится на ОФЗ 26207, 26219 и 26218 с долей нерезидентов в данных выпусках в среднем 73%”, сообщил Банк России.


Причем в ОФЗ 26207 вложено порядка 260 млрд рублей, а в ОФЗ 26219 – порядка 230 млрд. Дюрация в этих выпусках составляет от 6,2 до 7,9 лет.

( Читать дальше )

Всем доброго вечера. Давно не писал здесь. Решил податься в реальный сектор. 
Нашел инвестиции 1,5 ляма. Может 2 дадут. Буду открывать фаст-фуд. 
На бирже не торгую с января. Хоть и закрылся в плюс. Зашел с 3000$, вышел с 8000$.
Ранее я пробовал себя в бизнесе. Неудачно. Теперь решил еще раз зайти.
Буду иногда здесь отписывать результаты.

Всем профитов

Навеяло очередным постом Тимофея про принципы Рэя Далио.

Тимофей, твои успехи в переводе с английского языка уже давно всем очевидны. Твое желание прочитать, перевести и поделиться конспектом с читателями — похвально.
Но, хочу сказать, что книга Далио уже давно переведена на русский язык, и в этом свете твои регулярные посты тезисов из книги выглядят как банальный дневник переводчика. Не знаю, насколько тема интересна здешней аудитории, но пройдусь галопом по самой книге, а точнее по самим принципам жизни.

Сразу скажу, больших банальностей, чем представлены в книге, я не видел уже давно. Перевернуть сознание эта книга может только в лет 20 (под возрастом тут понимается не буквальное число лет, а психологический возраст — у нас, как известно, и в 45 лет есть инфантилы), т.к. взрослый разумный человек воспринимает все эти принципы критически. Я бросил читать Далио с пятой страницы.

Разбор по пунктам.

1) Все что происходит, имеет связь = «причина → следствие».

( Читать дальше )

Лет 15 назад был один очень популярный в узких кругах аналитик Ф.
Метода его была проста и незатейлива.
Бралась текущая цена, вверх и вниз от которой откладывались разного рода уровни, главное числом побольше и на расстоянии поближе, и эти уровни объявлялись целями движения рынка вверх и вниз.
Новички писали кипятком. Уровни обязательно срабатывали. Почему? А все очень просто. Рынок есть рынок. Он редко стоит на месте и естественно котировки в течение дня двигались либо вверх либо вниз, прорывая некоторые из уровней и останавливаясь в окрестности других. Ведь главное условие — уровней должно быть много и расположены одни должны быть часто.

Главная проблема — как нарисовать уровни без лишнего напряжения мозговых извилин. Но тут как раз таки большой проблемы нет. Куча уровней Фибоначчи, основных и промежуточных, уровни Мюррея, в конце концов и рыночные поддержки и сопротивления тоже есть на всех таймфреймах, даже на самых маленьких. Таким образом, с источником вдохновения. т.е. линий, каким бы способом они не рисовались, затруднений не будет от слова совсем.

( Читать дальше )