Московская Биржа в лице Романа Сульжика в апреле этого года сообщила, что планирует нынешним летом запустить фьючерсный контракт на индекс волатильности RVI. Будем надеяться, что это произойдет в заявленные сроки, и что новый продукт будет востребован рынком. Пока давайте рассмотрим саму структуру индекса и методику подсчета RVI. В пресс-релизе биржи по случаю его запуска в апреле было указано: «Новый индекс позволяет оценить уровень волатильности российского рынка, а также расширяет финансовые возможности опционных трейдеров, хеджеров и институциональных инвесторов».
 
Итак, перечислим основные принципы расчета индекса RVI:
1. Индекс рассчитывается для получения значений тридцатидневной волатильности;
2. Расчет осуществляется на основе двух серий опционов на фьючерс на индекс РТС, а именно: опционы ближайшей и следующей серий, входящие в квартальную или месячную серии, но не входящие в недельную серию, срок до даты экспирации которых включительно составляет более 7 дней;


( Читать дальше )

Всем привет!
За последние недели мы накопили несколько отличных новостей и сейчас готовы поделиться с вами!

Мы перевели торговый терминал Exante на русский 

Переведены все модули и элементы управления нашего ATP. Трейдеры, которым удобно работать с русскоязычным интерфейсом, теперь могут совершать сделки и смотреть отчеты на русском языке. Терминал обновится автоматически при очередном запуске, язык в любой момент можно поменять в настройках (иконка «шестеренки» в верхнем левом углу).

Получите доступ к более чем 25 мировым рынкам и 35000 инструментам на русском языке! 

Exante в «Сухом Остатке» на Stolica.fm

Со-основатель и управляющий партнер Exante Анатолий Князев дал интервью в программе «Сухой  Остаток» на радио Stolica.fm (бывшая Finam.fm). 

( Читать дальше )

Добрый вечер!

Занимаюсь фьючерсами на ОФЗ. Попробую рассказать в двух словах, что это за инструмент.
Позже, по возможности более подробно опишу инструмент, приведу примеры использования и различные стратегии. А пока самая основная информация. Вдруг кто не знает)

Фьючерсы ОФЗ – единственный инструмент биржевого рынка, позволяющий брать частному инвестору плечо на облигациях.
Фьючерсы ОФЗ  = покупка/продажа облигаций правительства РФ – облигаций федерального займа (ОФЗ)  – с 60 – 20 плечом.
Цена фьючерса меняется за счет изменения длинных (длинных – от одного года) процентных ставок.
Движения цены по облигации и изменения процентных ставок взаимно обратны:



( Читать дальше )

Источник: фейсбук страница Fusion AM

Финансовая и банковская система России находится в процессе развития. Глобальная же финансовая система к 2008 году достигла пика капитализации, вероятно, эффективности, и теперь, несмотря, на быстрое восстановление после кризиса, продолжает «очищаться» и уменьшаться в размерах. Финансовые рынки и институты в США, Великобритании и Европы, которые росли ускоренными темпами последние 20-30 лет в результате финансовых инноваций, очень медленно возвращают доверие клиентов и акционеров.

Гораздо более быстрыми темпами растет другая сфера, которую еще называют новой экономикой – collaborative consumption (совмеcтное потребление). Другие названия Sharing Economy, Peer Economy. Концепция была предложена Rachel Botsman и Roo Rodgers, соавторами книги «What’s Mine Is Yours: The Rise of Collaborative Consumption». В 2010 году, Time Magazine назвал совместное потребление одной из десяти идей, которые изменят мир.
Сейчас мы наблюдаем взрывной рост этой новой экономики. Это торговые площадки, такие как eBay, сервисы, которые позволяют людям в разных странах обмениваться временно свободными ресурсами напрямую, во всех смыслах этого слова, – минуя посредников, юридические и финансовые институты, государственные ограничения. Многие, невозможные раньше вещи, такие как обмен месяца проживания в центре Нью Йорка на месяц проживания в центре Парижа, или аренда замка, становится не только возможным, но и очень простым, без каких-бы то ни было капитальных или иных затрат или участия бизнес- или финансовых институтов. Люди совместно пользуются машинами, инструментами, обмениваются музыкальными файлами и фильмами, совместно нанимают сервис-провайдеров.

( Читать дальше )

Мы знаем, что рынок, как и всё в этом мире, может находиться в двух состояниях: состоянии относительного покоя – флэте (диапазоне), или в состоянии движения – тренде. Когда рынок находится в диапазоне, он совершает реверсивные движения между верхней и нижней границами, пытаясь вырваться из их объятий.  Он часто делает ложные прорывы, обманывая трейдера и заставляя его терять деньги. Поэтому критически важно иметь в своём торговом арсенале более или менее надежные критерии реального прорыва диапазона. Об одном из таких критериев мы сейчас расскажем.

Стоповый бар – первый бар POC, которого выходит за пределы диапазона.

Для тех, кто не читал предыдущих статей этой серии, напомним, что POC (point of control) – это точка, ценовой уровень, на котором находится максимальный проторгованный объем бара. Подробнее о барах футпринт.


( Читать дальше )

В предыдущей статье мы рассказали об основных типах баров футпринт. И как мы упомянули, существует еще один очень важный паттерн – нехочуха. По сути этот паттерн является готовой прибыльной торговой стратегией.
Определение нехочухи, другими словами «передумал», следующее:
Медвежья нехочуха. Первый медвежий бар после предшествующего бычьего тренда при соблюдении следующих условий:

• POC находится на уровне или выше цены открытия,
• размер тела не более 4 пунктов[1].

( Читать дальше )

По мотивам моего поста: smart-lab.ru/blog/181050.php

Вебинар состоится сегодня, в субботу 17 мая, в 20:00 по московскому времени.

План вебинара:

1. Коротко обо мне.
2. Опасно ли продавать «голые» опционы.
3. Некоторые преимущества данной стратегии.
4. В чем подвох?
5. На какую доходность можно рассчитывать.
6. Размер капитала для продажи опционов.
7. На каких рынках можно продавать опционы.
8. Мой путь, мои успехи и ошибки.
9. Главная причина разорений при продаже опционов.
10. Предложение, от которого невозможно отказаться.

P.S. Запись вебинара:
 

Есть вопросы? Пишите: Option-Seller.Ru/contact

В предыдущей статье мы говорили, что ключом для анализа рынка на основе потока сделок является исследование позиции максимального объема бара (POC) внутри самого бара. В зависимости от роли бара в движении рынка выделим два основных типа:

• Толчковые бары (drive bars)*
• Тормозные бары (stop bars)

Толчковые бары  – это бары зачинщики движения в том или ином направлении.

Другими словами эти бары находятся в начале и в продолжении восходящего или нисходящего тренда. Они разгоняют, а затем поддерживают движение рынка вверх или вниз.
Напротив, тормозные бары – это бары, которые находятся в конце движения. Они тормозят, а затем останавливают восходящее или нисходящие движение рынка.
Критерием для отнесения бара к тому или иному типу является положение РОС по отношению к ценам тела бара. В толчковых барах POC находится в зоне начала движения. Другими словами, в бычьих барах максимальный объем будет находиться в нижней части бара, и, наоборот,  в медвежьих барах POC будет лежать в верхней части бара. Эти бары как бы показывают уровень ниже/выше которого тебя не пускают, и откуда тебя 

( Читать дальше )

Если внимательно посмотреть на бары footprint, то главное, что мы видим – это цифры объемов. Анализ движения объема – это краеугольный камень в использовании инструментария footprint.

Объем первичен, а цена вторична.

Это утверждение имеет под собой ясное логичное обоснование. Цена – это производная величина от спроса и предложения. Предложили большой объем чего-нибудь, получаем снижение цены. Имеем большой спрос на нечто, в результате цена двигается вверх. Как мы видим, сначала формируется спрос или предложение, а потом происходит движение цены.
Наблюдая за рынком, мы всегда будем видеть локальное повышение спроса/предложения. Это проявляется в повышенном объеме продаж и покупок на определенной цене. В этот момент мы точно не знаем, что стоит за этой повышенной активностью. Куда пойдет в дальнейшем цена можно только предполагать. Но можно с уверенностью сказать, что в этом месте находится некая локальная ключевая точка (POC*), в которой крупные игроки по какой-то причине решили активизировать свои операции. Этой точке (цене) на баре footprintбудет соответствовать 

( Читать дальше )