👉Числа календаря проносятся очень быстро. Одно за другим. Дивидендным инвесторам это нравится: выплаты еще ближе😁
👉Фон к открытию нейтральный.
👉Рынок США вчера вырос после 4 дней снижения
👉Акции NIKE +13% на пост-торгах после позитивного отчета.
👉Пауэлл в Конгрессе вчера не сказал ничего нового. Сегодня он снова будет выступать в Конгрессе по коронакризису.
👉В фокусе по-прежнему: рост короны в Великобритании
👉Сегодня в Европе выходят индексы PMI
👉Золото после выхода из 🔺 продолжает погружение 3й день, сегодня новые минимумы с 23 июля ($1878). Я брал пробой треугольника наверх, собрал стоп $10 и больше ничего не делаю — трендовые индикаторы перевернулись на SELL.
👉Нефть снова под давлением, сегодня еще -1.1%
👉Тимур Турлов на главной Bloomberg. Оказывается Freedom уже $1,4 млрд стоит.

👉Олег Тиньков: я достиг того, чего хотел на фин. рынке, пришло время двигаться дальше. Останусь с банком после продажи.
👉Акции Яндекса допрыгнули до лимита 4900 руб на вечерних торгах. Хотя я лично полагаю, что акции Яндекса должны снижаться на этой новости, а не расти
👉ВТБ поставило рекомендацию по Яндексу на пересмотр (пред. BUY)
👉Газпромбанк: оценить апсайд Яндекса от сделки сложно в силу неопределенности синергии
👉Jefferies повысило рекомендацию по Полиметаллу до BUY, пред. HOLD, цель повышена до 2250пенсов, пред.1785
👉Андрей Шеметов, Сбер: РФР может не справиться с массовым притоком частных инвесторов. Уже приходят триллионы рублей, их некуда инвестировать.
Я: ээ, как некуда? А ОФЗ на 2.7 трлн в 2021 году кто покупать будет под такие ставки?:)

Все эти приметы для каждого немного индивидуальны, но в среднем подходят всем!

Приметы, что вы просрали жизнь

Итак, начали:

👉   если у вас нет настоящих друзей;
👉   если вы до 25 лет не получили высшее образование ( окончили любой вуз);
👉   если вы до 35-40 лет не зачали своего ребенка ( ребенков);    
👉   если вы до 40  лет нигде не были, кроме своей деревни и райцентра;
👉   если вы до 40  не были женаты;
👉   если вы после 40 лет не имеете миллиона рублей наличными;
👉   если в 40 лет вы не имеете своего жилища;
👉   если вы до 20 лет и старше  не были ни разу в церкви;
👉   если вы ни разу не купались в Черном и иных морях;
👉   если вы ни разу не пили настоящего вина;
👉   если вы ни разу не курили сигару;
👉   если ни разу не водили машину;
👉   если ни разу не были в бане ( в парилке в том числе);
👉   если вы ни разу не воровали фрукты из чужого огорода;
👉   если вы ни разу не кололи семимесячного хряка;

( Читать дальше )

👉Доброе утро по-братске
👉Фон средне-негативный, но с учетом уже сильного сложившегося даунтренда, можно вполне ожидать довольно быстрых проливов вниз по фонде
✈️Топовый аутсайдер в Азии сейчас — акции авиалиний (падение 2-4%), все боятся второй волны короны
👑Рынок ожидает, что Европа вот вот введет новые ограничительные меры из-за роста короны.
👑UK может закрыть бары и рестораны, правительство призывает население работать из дома
❗️ На этих уровнях даже Zerohedge уже начинает похоже лонговать и писать о потенциальном шортсквизе из-за большого числа шортов в NASDAQ
❗️ ZH также пишет о рекордных шортах в китайских акциях

👉Пауэлл: малому бизнесу нужна прямая поддержка из бюджета. Сегодня его выступление — 17:30 мск
👉Apple уже упала на 20%+
👉Morgan Stanley: Насдак может упасть более чем на 20% от пика
👉Если в предыдущие недели сентября падал в США в основном перекупленный техсектор, то вчера падали акции циклических компаний, что говорит об опасениях именно второй волны короны
👉Джим Крамер: локдаун трейд снова актуален
👉OMV: цены на нефть не поднимутся выше $60 в долгосрочной перспективе


👉Путин, Трамп, Си сегодня выступят на генассамлее ООН
👉ALRS тоже обложат НДПИ. Коммерсант
👉Госдума сегодня будет рассматривать доп.налоги
👉Помпео: США отреагируют на инцидент с Навальным, как только будут известны все факты

ИИС мой подошёл к концу. Ему 4 года и я решил его закрыть. Финам не показывает 2017 год, хотя он тоже был успешным, но общая доходность примерно соответствует реальной. 

Стратегия.
Как вы видите, кривая эквити довольно некрасивая, особенно 2019 год. Это конечно непростительно, но прошу учитывать, что я непрофессионал.
Моя стратегия не являлась технической, я отыгрывал свое фундаментальное мнение, которое излагал в проекте mozgovik.com.
Все деньги были в основном заработаны на негативах. Падения РТС, рост золота, укрепление доллара  к рублю, шорты Сбербанка и так далее.
Слиты бабки были в основном на шортах аптрендов в РТС. Если бы у меня был простой разумный трендовый фильтр, кривая была бы гораздо красивее. Как вы видите сливал я бабки долго и по чуть-чуть. Это заслуга коротких стоп-лоссов. Резкий слив марта 2020 — это поза в золоте.

ИИС ВТОРОГО ТИПА 
Чтобы его закрыть, надо взять справку в налоговой, в которой будет указано, что я не получал налоговый вычет. Заявление такое:

( Читать дальше )

15 сентября было обсуждение комиссии правительства. 16 сентября появился слив инфы в Коммерсанте.

Дополнительные изъятия из добывающего сектора в этот раз были разработаны быстро и принимают их максимально быстро, чтобы лоббисты не успели ничего предпринять. Никаких консультаций с каким бы то ни было сектором. Взяли и приняли.

По нефтяночке:

Потери EBITDA 15-20% для TATN, SIBN, LKOH и порядка 3% для ROSN.
Потери дивидендной доходности оценили аналитики ВТБ Капитал:

16 сентября все неожиданно узнали, что правительство планирует поднять НДПИ для всех руд в 3,5 раза, кроме угля, алмазов и золота.
Почему исключили золото — не понимаю, ну да ладно.
Пострадают: GMKN,RUAL, CHMF, NLMK, PHOR. Оценки падения EBITDA 2021 от Кит-Финанса:
 
Но как оказалось, это еще не все. Если первые две меры на 400 ярдов почти наверняка примут, то третья похоже только обсуждается. 17 сентября ведомости написали, что Белоусов еще хочет прогрессивную шкалу для металлургических компаний, которая принесет казне +560 млрд рублей. Откуда такая сказочная цифра — даже я удивился.

ВТБ-Капитал пишет, что 560 ярдов это до 40% всей EBITDA металлургического сектора.
Хуже всех будет тем, у кого больше всех сырьевой базы: золото (до -60% EBITDA), -25-30% для CHMF/EVR и -5-10% для MMK/NLMK. По картинке видно, что доля НДПИ в структуре прибыли мальчиков не такая большая:

( Читать дальше )

👉Минфин пока планирует дефицит бюджета 2021 в районе 1,46 трлн руб.
👉Заимствования 2021 года общий размер (прогноз) 3,8 трлн руб.
👉Чистые заимствования 2021 года (прогноз) 2,7 трлн руб.
👉Общая стоимость коронавируса для бюджета составила 5 трлн руб.
👉Из ФНБ в этом году потратили 342 млрд руб.
👉В 2021 планируется потратить из ФНБ всего 90 млрд руб.
👉Бюджетный нежданчик 2021 = помощь Белоруссии (тотал $1,5 млрд).

👉Размер ФНБ = 13,2 трлн руб. Из них почти 9 трлн это якобы ликвидные активы.
👉По какой-то причине его берегут

Чтобы вы понимали, в историческом контексте, дефицит бюджета 2021 вроде бы не такой критичный:


( Читать дальше )

Вернувшиеся с полуострова знакомые рассказали, что строительство перешло к активной фазе, полуразвалившийся комплекс санатория Жемчужина разобран и начались монолитные работы по закладке фундамента этой замечательной футуристической конструкции:




( Читать дальше )

Так сложилось, что в России очень много разговоров. Чересчур. Вечно все размышляют о стране, о политике, экономике, нищете, богатстве, развитии, деградации и т.д.
 Одни нам говорят по гос пропагандистским радио/тв каналам о том, что у нас сильнейший национальный лидер, о том, что мы скоро весь мир обгоним, о том, что остается лишь потерпеть и все будет отлично. С другой стороны, нам либеральные СМИ рассказывают о том, что гос аппарат прогнил до ниточки, о том, что у нас огромная пропасть между богатыми и бедными, о том, что у нас нет никакого развития, о том, что все мрак и т.д.
 А знаете, что самое интересное? Если провести эксперимент — не смотреть/ не слушать никакие СМИ (ни гос пропаганду, ни либеральную) через недельку окажется, что жить здесь не так уж и плохо (в противовес либеральной точке зрения) и не так уж и шикарно (в противовес гос пропаганде). А просто — НОРМАЛЬНО. Нет ни черного, ни белого. Есть проблемы, есть и что-то хорошее. Да, жизнь везде со своими проблемами и радостями. Это нормально. Зрелость восприятия кроется не в следовании точки зрения какой-либо пропаганде и святой вере ей, а в равновесии своих ценностей и целей.
 Иными словами, в мире нет черного и белого. Как говорится — истина где-то посередине.

Австрийские экономисты традиционно выступали против централизованного планирования на том основании, что большая часть экономически значимых знаний остается недоступной для органа планирования. Но сегодня, когда объем и разнообразие данных, потенциально доступных планировщику, беспрецедентно вырос, кажется, что всеведущее правительство все-таки возможно. Сделала ли революция больших данных аргументы Людвига фон Мизеса и Фридриха фон Хайека в отношении промышленного рынка устаревшими?

В главе 3 своего бестселлера «Азбука коммунизма» 1920 года советские теоретики Николай Бухарин и Евгений Преображенский утверждали, что в коммунистическом обществе будущего государство “заранее знает, сколько труда направить на различные отрасли промышленности; какие продукты требуются и в каком количестве их необходимо производить; как и где должны быть предоставлены машины”. В действительности, конечно, Советский Союз так и не приблизился к реализации этого видения. Учитывая невозможность установления целевых показателей для миллионов отдельных предметов, необходимых современной экономике, планирование на самом высоком уровне пришлось ограничить примерно шестьюдесятью тысячами агрегированных категорий, которые затем дезагрегировались на более низких уровнях бюрократии (подробнее о планировании в СССР см. 

( Читать дальше )