Лучше, чем получение пассивного дохода от инвестиций, может быть только получение пассивного дохода от инвестиций ежемесячно. Большинство облигаций имеют купонный период 3 месяца, также часто встречается период в 6 месяцев. С одномесячным периодом можно, так сказать, получать равномерный доход a.k.a. купонная зарплата.

Но для инвесторов ежемесячный купон интереснее в первую очередь из-за возможности реинвестирования — доходность таким образом увеличивается. Сегодня — про них. Смотрим, где высокая доходность и нет оферты.

Что ещё посмотреть по облигациям и дивидендным акциям:

• Топ-10 корпоративных облигаций от РБК с высокой доходностью (NEW)
• Топ-10 надёжных облигаций с доходностью выше 16% (NEW)
• Замещающие облигации: какие есть, какая доходность, когда их отберут, а доллар запретят?
• Юаневые облигации Русала и Уральской Стали
• Лучшие дивидендные акции 2024 года от Альфа-Банка (NEW)
• 5 лучших дивидендных акций в 2024 году от аналитиков БКС

( Читать дальше )

На днях, неизвестные сотрудники государственной конторы Дом.рф разразились 20-страничным обзором многоквартирного строительства в 2023 году. Документ вышел добротным. Цифр много. Как я люблю. Рекомендую почитать всем причастным к коллективной мечте о хате в большом бетонном доме. Коротко расскажу о самом интересном:

Про себестоимость строительства

В 2023 году рублевая стоимость строительства панельных домов выросла на 6.1%, монолитных ‒ на 5.4%, кирпичных ‒ на 3.6%. Это больше, чем в 2022 году:

Динамика цен стройматериалов в 2022-2023 годах выглядит так:


( Читать дальше )

Вчера девочки из ЦБ впервые за последние годы не выложили ежемесячные отчеты, которые обязаны выкладывать в последний рабочий день месяца. Я все понимаю. Сейчас это не важно. Люди не должны задумываться над цифрами. Люди должны верить словам и посланиям. Однако, официальные значения денежной базы (М0) и денежной массы (М2) за Январь уже появились. Давайте на них посмотрим.

В Январе денежная база (наличка) отъехала вниз на -3% (-565 млрд. фантиков):



Денежная масса (нал + безнал) отъехала вниз на 0.6% (-568 млрд. фантиков):



( Читать дальше )

подкрутил ТС и стал ставить стопы 
вроде получше стало и убытки не надо пересиживать 
но появилась  такая хрень 
я ставлю стоп 
цена доходит до моего стопа и улетает вверх
раз та, второй так  и когда в третий раз такое, то я начинаю понимать что или меня дурят, или я дурак
тогда делаю так — ставлю на место стопа лимитку на закупку , а цена все так же доходит до моей лимитке  и улетает вверх
полет нормализовался 
но я все равно потом на место той лимитке на покупку ставлю стоп на продажу 
может кому сгодится 

Меньше слов — больше цифр.
ОИ растет понемногу, но монотонно.
На ЦС и около уже сотни  открытых позиций.
IV в диапазоне 60-140% годовых активно осваивается трейдерами.
Как аргумент, наличие ОИ по всей линейке  страйков CАLL/PUT.

Это и стрэддлы, и «колеса», и покрытые покупки/продажи БА, то есть самого фьючерса.
Широкие стрэнглы тоже не забыты.

Спекулянты по-прежнему держат планку по 3-значной доходности в стратегиях на 1-14 дней.

В опционном калькуляторе биржи ( есть расчет ГО) потенциал прибыли и профиль риска оцениваем визуально и численно.

В целом рынок NG радует волатильностью и возросшей активностью, но есть всегда к чему стремиться.

По крайней мере любители и энтузиасты природного газа, продавшие, например, С2000 по 164/3020 на 7 дней с доходностью под 270-280% годовых до следующей экспирации имеют все возможности пойти ва-банк, захеджировать риски до 50-100% годовых или получать регулярную доходность в 100-150% годовых в спрэдовых календарях или иных комбинациях.

Каждый выбирает свою стратегию. 

( Читать дальше )

По данным электронного бюджета,
в феврале расходы фед.бюджета резко ускорились.

За 13 дней месяца — 1 826 млрд, т.е. по 140 млрд в день.
Это на 55% (!) больше, чем в феврале 2023г, когда Минфин тратил 91 млрд в день.

Такие темпы расходов соответствуют годовым расходам в 51.4 трлн (в законе о бюджете – 36.7 трлн; с начала года роспись увеличена до 37 трлн).

Электронный бюджет.
budget.gov.ru/%D0%91%D1%8E%D0%B4%D0%B6%D0%B5%D1%82

Основной риск — СВО:
рост расходов на оборону и связанные с обороной расходы.

При высокой инфляции,
% по вкладам (напоминаю о налоге на вклады) и облигациям может существенно отстать от личной инфляции.
У каждого — своя инфляция.
Личная инфляция может значительно опередить % по вкладам и облигациям (минус налог).
Думаю, портфель акций безопаснее.Как финансировать расходы бюджета:рост налогов, замораживание средств, штрафы и др. жесть или эмиссия?Эмиссия — мягкий способ финансирования.Уж лучше — эмиссия?

С уважением,
Олег

Надо уже признаться

Девелоперы с проектным финансированием и эскроу счетами потеряли контроль над своими бизнесами. Де-факто они как подрядчики у банков для реализации земельных активов.

«Дед, пей таблетки» — скажите вы, но нет, вот мои аргументы на тему того, что девелоперский бизнес полностью в банковских руках:

1. Банки регулируют цены и темпы продаж проектов. У каждого проекта есть ковенанты, ниже которых он не может продаваться. Эти ковенанты устроены так, что если проект не выполняет плана по цене или по темпу — девелопер должен занести свои бабки в банк. Устанавливает ковенанты банк. Поэтому, когда вы читайте очередной высер на тему, что цены упадут на 50%, — помните, их девелопер не сможет уронить, так как против этого будет банк. Буду ронять темпы и повышать собственное участие.

2. Банки регулируют выход новых объемов на рынок. Девелопер без проектного финансирования не может открыть продажи. Речь, конечно, про жилую недвижимость, на рынке офисной можно продажи хоть на этапе покупки площадки открывать.

( Читать дальше )

Сейчас вопрос высоких ставок стал одним из ключевых во всех сферах, от недвижимости до финансов. Я недавно выкладывал видео о том, как можно на обычных вкладах заработать до 22% годовых, это абсурдно, но пока работает. И если вклады это про заработок, то кто-то должен за это платить… Вторая сторона медали — кредиты и ипотека. Бизнес и физические лица по текущим ставкам не могут позволить себе взять большой кредит или ипотеку (без учета льготных программ), что сильно замедляет экономический рост и аукнется нам в будущем.

Если рассчитывать на то, что ЦБ удастся обуздать инфляцию и до июля текущего года будет пройден пик по этому показателю, то с высокой долей вероятности, начнется цикл снижения ставок. Он позитивно отразится на экономике, которая должна будет постепенно перезапуститься. Наша же задача не ждать, когда ставки снизят, а искать варианты заработка на этом снижении.

✔️ В такие периоды себя хорошо чувствуют длинные облигации, у которых постоянный купон. Но здесь есть и риски ликвидности. Учитывая, что такие бумаги обычно инвесторы покупают не с целью досидеть до погашения, а с целью заработать на снижении ставки. Поэтому, в качестве примера мы рассмотрим наиболее ликвидные длинные облигации от Минфина РФ — ОФЗ (Облигации Федерального Займа).

( Читать дальше )

Курс доллара болтается в районе 88 рублей, но все понимаю, что он смотрит в сторону 100+ и всё ждёт, когда его отпустят, чтобы он полетел покорять новые вершины.

В связи с этим есть смысл начать присматриваться к замещающим облигациям, которые привязаны к курсу доллара, но торгуются к рублю. Если не учитывать волотильность

Пара замечаний по таблице:
— SUR- это обозначение рублей
— Периодичность выплат в год сильно скачет из-за разного количества дней. Формулы тут бессильны. Держите в голове, что все облигации платят либо 2, либо 4 раза в год
— В некоторых полях может быть #ЗНАЧ! это значит, что со стороны мосбиржи нет необходимых данных.
— Если дата погашения стоит 0000-00-00, то это также проблема в информации с API мосбиржи
— дюрация в 0 дней по той же причине может появиться
— Теперь буду все таблицы делать с двумя листами: 1 с формулами, а 2 просто текстом, чтобы избежать затруднений связанных с разными версиями excel

 

Сама таблица в моём телеграм-канале: t.me/filippovich_money

( Читать дальше )

Про то, что чтение, важнейший инструмент роста для инвестора говорят многие великие. Дискутировать тут не о чем. А вот что читать? Понятно что инвестор должен читать книги и годовые отчеты компаний. А вот какие книги? Поисковики на запрос «книги для инвестора» выдадут вам массу списков. Только вот либо они будут небольшие, либо это будет мешанина из разных дисциплин. Книги для трейдеров не интересуют инвесторов и наоборот. Я решил сделать максимально подробную подборку книг по инвестициям, вышедших на русском языке. Сразу оговорюсь, это книги для активных инвесторов. Здесь нет книг для трейдеров и книг для пассивных инвесторов. Так же, здесь нет проходных книг, на которые не стоит тратить время.

Подборка, для удобства, будет состоять из нескольких разделов:

1. Истории. В этом разделе будут больше развлекательные, нежели познавательные книги. Тем не менее без них подборка будет не полной, а большинство этих книг заслуженно являются мировыми бестселлерами.
2. Биографии. Опыт великих всегда интересен и полезен.

( Читать дальше )