29 марта Софтлайн Трейд опубликовала отчетность за 2018 год (https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37065&type=2). Финансовый результат бизнеса – главный критерий формирования ставки доходности. Сейчас 2 выпуска облигаций Софтлайна, на 1 млрд.р. с погашением в декабре 2021 года и на 2,7 млрд.р. с погашением в декабре 2020 года, торгуются с доходностями 13,2% и 13,6% соответственно. Оба стоят ниже номинала.


Насколько интересны эти доходности в свете последней отчетности?

Немного отчетных данных:
• Выручка компании достигла 39 млрд рублей, что в 2,6 раза больше совокупного долга компании. Прирост выручки составил 28%
• Прибыль выросла на 73% до 206 млн рублей.
• С учетом нераспределенной прибыли капитал компании — 705 млн рублей

Согласно рейтингу CNews, Softline — 4 по размеру IT компания России. Она крупнее Ростелекома (торгуется с доходностью 9,18%) (http://www.cnews.ru/reviews/rynok_it_itogi_2017/review_table/5ea292822e4f02a7c71a3495f1e456e5b320f86a)
Головная компания Softline — Axion Holding, является поручителем по выпускам облигаций, а также имеет международный рейтинг от S&P B со стабильным прогнозом. Таким образом, на выпуски распространяется тот же международный рейтинг B. Лучше, чем у Элемент Лизинга (доходность 10,5%) и Россиума (доходность 9,01%)

( Читать дальше )

Сервера СЛ разрываются от наплыва необразованных торгунов!
Потоки фекалий разливаются по страницам черно-коричневой массой!
Крики и вопли: «нам запрещают!», «фтопку ЦБ!», «я лох и мне не дают др.чить на мои $100!!!»

Граждане!
Вам никто ничего не запрещает!
Хочешь работать на рынке форекс — пожалуйста!
Получай статус квалифицированного инвестора и сливай сколько угодно!
Но не на мошеннических оффшорных конторках, устроенных по типу букмекерских, а в нормальных фирмах по российскому праву.
Получи статус КИ и торгуй!!!

Чтоб работать в банке, нужно образование.
Чтоб работать бухгалтером, нужно образование.
Чтоб водить авто, нужно образование.
Чтоб менять канализационные трубы, нужно образование.
А для работы на «мировых финансовых рынках» образовываться никто не хочет?!

Квалифицированный инвестор — это просто!
Самый быстрый способ — сдать экзамен и получить аттестат ФСФР.
Основные вопросы в ФСФР 0 — по этому ФЗ.

( Читать дальше )

Пока российский рынок покоряет все новые и новые вершины, а индивидуальные инвесторы один за одним рапортуют о своих прекрасных результатах с начала нового года, я решил написать небольшую стратегическую заметку дабы немного остудить пыл своих читателей.

Важно понимать, что в последние 4 года российский фондовый рынок в принципе растущий. Учитывая дивиденды, он выдает в среднем под 20% годовых в рублях. Этот факт не мешает получать индивидуальным инвесторам убытки. Всему виной, конечно, волатильность. Ширина интервала, в котором ходит индекс Московской биржи в последние 4 года, составляет 20% от текущей котировки (см. картинку).

Уже больше месяца продолжается период безудержного роста нашего рынка (см. #1 на картинке). Причем растет сейчас индекс с кратно большей скоростью, чем основной тренд. Именно в такие моменты неопытные индивидуальные инвесторы теряют голову от успехов и вкладывают остатки кэша в акции и берут плечи. Я же советую, наоборот, потихоньку прикрывать позиции и выходить в кэш. Чем дольше продолжается текущий краткосрочный быстрый рост, тем больше вероятность жесткой коррекции.

( Читать дальше )

В первых числах нового 2019 года я решил воспользоваться коррекцией в S&P 500 и начать формировать долгосрочный портфель дивидендных бумаг (акции + ETF). Держать планирую по Баффету: "Лучшее время для продажи акций – никогда". Основная задача такого портфеля — обеспечить предсказуемую доходность на вложенный капитал. Задача жить на дивиденды не ставится, вместо этого созрели планы снять с себя финансовую нагрузку в виде оплаты ежемесячных расходов: ЖКХ, интернет, заправка авто, походы в кино и т. д. Пусть эти траты оплачивает кто-то другой, в кого я инвестирую накопленный капитал!

Критерии отбора дивидендных бумаг:

• Большая капитализация компании (5-100 млрд $).
• Высокие дивиденды (>= 5%)
• Покупка на коррекции

Чтобы посмотреть див. доходность бумаги, в TWS в окно Portofolio можно добавить колонки Dividend Yield % и Dividend Yield % TTM. Первая колонка показывает ожидаемую див. доходность в следующие 12 месяцев, поделённую на текущую цену и выраженную в процентах, а вторая — ожидаемые див. платежи за последние 12 месяцев. Чтобы посмотреть историю и будущие выплаты дивидендов, нужно выбрать New Window -> Fundamentals -> Dividend Calendar и вбить интересущий тикер. Вот, например, история и предстоящие дивиденды по AT&T:

( Читать дальше )

Приветствую всех господа трейдеры. Всех с прошедшими праздниками.
Начался Новый 2019 год и решил я снова заняться инвестициями. Почему снова? В далеком 2014 году покупал акции ОГК2 на минимумах это и был тогда первые инвестиции в росс.компании. Далее я просто забросил портфель )) ушел в «иностраншину» приторговывать.

Не знаю чуйка или нет, но меня потянуло на наш рынок в целях продолжить инвестировать в акции. Сразу скажу покупал и буду покупать только на свои без плечей, с учетом заработать на разнице цены и дивидендах. Мой портфель это больше похоже на накопления на старость))

Итак, для себя выбрал стратегию в 2-х шагах.
1) Проанализировать индексы секторов (понять в какие сектора вложится). Анализ без всякого фундамента, чисто теханализом (своим методом)
2) на выбранных секторах проанализировать если нужно компании с хорошими дивидендами и перспективным ростом.

Итак обо всем по порядку.
1) сектор Финансы — ожидания ухудшения. Покупать акции нет желания.

( Читать дальше )

Подвожу итоги портфеля американских акций сформированного 10 декабря на Санкт-Петербургской бирже. За прошедшие две недели портфель обошел индекс S&P 500 по доходности, показав -9,37% против -10,87% соответственно. Возможно вы удивитесь данному «достижению», но текущий декабрь стал худшим для американского рынка с 1931 года, ничего не поделать. Пересмотр портфеля осуществляется по понедельникам, но не обязательно каждый. Мои рекомендации на текущий момент представлены в таблице. В качестве цены указана цена покупки/продажи или цена закрытия, если акция удерживается дальше.

Результаты в таблице не учитывают комиссии и дивиденды. При пересмотре портфеля выравнивание позиций не производится. Вырученные от продажи акций средства делятся на равные части и покупаются другие акции. Объем каждой новой позиции не должен превышать 10% от объема портфеля, оставшимися средствами балансируются уже открытые позиции. Доля каждой акции не должна превышать 5% от стоимости всех ваших активов.         

( Читать дальше )

Заметка первая. Кризис будет глубокий и затяжной, потому что этот кризис будет на стыке технологических циклов Кондратьева и будет связан с глубокой перестройкой производства под новые технологии. 
Дальнейшие кризисы в первую половину цикла Кондратьева (2025- 2040 годы) будут короткие и незатяжные. В виде коррекций.

Заметка вторая. Основной удар (скорее всего это будет непонятно обывателям) будет нанесен из-за массового перехода на электромобили и глубокого кризиса у автопроизводителей неспособных быстро перейти на новые технологии. Понятно, что все будут стараться. Не у всех получится. Отсюда — глубокая перестройка и кризис в отрасли. Увольнения, банкротства, цепная реакция на фондовый рынок, крах банков и т.д. Все как обычно. 

Год наступления кризиса рассчитан статистически на основании 23-х кризисов с 1825 года. С вероятностью больше 70% он придется на осень. 

подходит конец года — киньте плиз ссылки, где можно просто и доходчиво прочитать про налоги, фиксацию убытков, прибыли, возврат налогов, снятых при выводе прибыли в течении года и как всё это лучше и правильнее сделать в этом году для физического лица, торгующего на ммвб ( брокер сбербанк)

Есть отличный бесплатный сайт, на котором показано, как можно превзойти результаты S&P 500 с помощью простых индикаторов: технических, настроения рынка, процентных ставок и макро.

Как это работает. Есть всего две позиции: быть на 100% вложенным в S&P 500, либо быть на 100% в кэше. Для каждого индикатора есть фильтр, который говорит когда выходить в кэш. Синяя линия показывает инвестирование с фильтром, белая — купи и держи S&P 500. 

Примеры. Приведу здесь те фильтры, которые показали лучший результат. 

Если 4-недельная средняя 12-месячного моментума к закрытию в пятницу больше 0%, то оставайся в лонге S&P 500:


Если разница между ставкой на 10-летние облигации и 2-летние облигации увеличилась на больше чем 0,5% за последние 12 мес, выходи в кэш.


( Читать дальше )