Всем доброго дня! Сегодня обсудим актуальную тему, так как сейчас многие российские брокеры попали в санкционный список. В связи с этим у инвесторов появилась потребность перевести свои ценные активы другому брокеру.

Рассказываем, что нужно знать клиентам попавших под санкции брокеров.

Новый брокер не располагает информацией о стоимости активов, которые вы ему доверили. Этот факт говорит о том, что вам придется заплатить НДФЛ при продаже таких акций со всей полученной суммы.

Для того чтобы учесть затраты на покупку при продаже ценных бумаг, переданных новому брокеру, вам необходимо запросить у старого брокера:

• брокерский отчет;
• выписку по счету депо с момента покупки до момента перевода бумаг;
• оригинал или копию договора на ведение счета.

«Автомашину куплю с магнитофоном, пошью костюм с отливом и в Ялту».

Именно этот фрагмент из фильма «Джентльмены удачи» я себе представлял, когда совет директоров компании Газпром рекомендовал к выплате рекордные в истории дивиденды в размере 52,53 рубля на акцию. Но, к сожалению, не случилось. Главный акционер компании в лице государства принял решение, что автомашина с магнитофоном и Ялта смогут подождать (дивиденды не выплачивать) и что государству эти деньги сейчас нужнее (забрать эти деньги себе, введя повышенный налог на добычу полезных ископаемых по сумме практически равный сумме рекомендованных дивидендов).

Я не смог равнодушно отнестись к этому событию, так как буквально пару недель назад продал все доллары по 56 рублей (при средней цене покупки 72 рубля) и переложил всю сумму в акции компании Газпром, рассчитывая получить 17% дивидендной доходности на вложенную сумму.

С наступлением новой реальности российские экспортеры попали под двойной удар. С одной стороны международные партнёры разрывают с ними контракты и вводят санкции, с другой стороны укрепление национальной валюты бьет по рублевым доходам. Для понимания рисков мы проанализируем структуру доходов Новатэка.

В массах бытует представление о Новатэке, как об экспортере СПГ, но реальность оказывается немного другой. Для примера возьмём 2021 год. 45% выручки компании приходится на природный газ, в том числе сжиженный. Остальная выручка (55%) получена за счет продажи попутной продукции — нафта, нефть, прочие продукты переработки газа и газового конденсата, стабильный газовый конденсат и СУГ.

На экспорт природного газа, в том числе СПГ, компания отгрузила всего 10% от общих продаж. Практически весь остальной природный газ Новатэк реализует на внутреннем рынке конечным потребителям по сети магистральных газопроводов и региональным распределительным сетям. Потребителями являются 41 регион РФ, крупнейшими из которых являются Челябинская, Московская область, Москва.

Мы привыкли думать, что лишь один Газпром отапливает наши жилища, что не совсем так.

Доля реализации остальной продукции занимает больше половины выручки, а экспортной составляющей в ней также 51%. Это примерно 322 млрд рублей, приходящие от экспорта в год. И примерно 50 ярдов от экспорта природного газа, о котором говорил выше. Выходит, что от поставок СПГ за границу Новатэк зависит слабо, однако общий экспортный доход все равно достигает 32%.

В итоге, компания будет испытывать давление из-за сильного рубля, как и прочие экспортеры. А вот санкции в отношении российского СПГ вряд ли нанесут существенный удар по выручке. Напомню, его в общей доле самый минимум. Теперь остается понять, как пострадает другой экспорт, но в условиях отсутствующих отчетов задача эта скорее для детектива.

Ну а что по компании, то все не так плохо. Переориентация мощностей и того же СПГ в Китай займет мало времени. Первую линию Арктик СПГ-2 запустят и без западных партнеров, а санкционный удар придется только на небольшую долю экспорта, который и так занимает не более 35%. Вопрос лишь том, стоит ли сейчас присматриваться к покупкам, но это уже совсем другая история.

Друзья, напомню, что не все мои статьи долетают до смартлаба. Основную аналитику я публикую у себя в Telegram. Подписывайтесь, чтобы не пропускать публикации. В удобном формате, без токсичной ифнормации и без воды, сможете искать инвест-идеи.

Жадность провоцирует инвесторов брать плечи (маржинальный кредит) в надежде быстрее и больше заработать. Но любое плечо может привести к потере существенной части или всего капитала, если акции упадут в цене. Давайте же психологически разберемся и попробуем вылечить этот недуг. Зная причину, подберем лекарство.

Много размышлял и вот к чему пришел.

• Для чего мы инвестируем — допустим, большинство инвестирует для получения пассивного дохода.
• А зачем нам нужен пассивный доход? Чтобы не работать по найму.
• А сколько денег нам нужно, чтобы прожить без найма?

Вот тут большинство просто переоценивает свои потребности. Представим, что у одного инвестора капитал составляет 15 млн руб. И он берет плечо более 30%. Вопрос — зачем он это делает.

Какой пассивный доход можно получать с данного капитала? Если брать консервативно, то 10-15% в год. Пусть будет 10% или 1,5 млн. руб. в год (125 000 руб. в мес.). По меркам многих городов в России это хорошая Зарплата. Прожить достойно и отдохнуть точно хватит. Это на одной чаше весов.