Не нужно зарабатывать, необходимо накапливать! Не дёргаться. Покупать тех, кто зарабатывает. Не торговать на новостях, идти постепенно, от малого к большему. Дорога на вершину начинается с первого шага. Соблазн быстро приумножить капитал верный способ потерять деньги. Не играть, консервативная тактика позволяет стабильно зарабатывать. Не нужно жить фондовым рынком, это самое опасное, что может случиться. Нужно меньше следить, только знать инфу по дивидендам, не обращать внимание на происходящие события, плюнуть на кризисы и прогнозы, держать акции. Чем больше ты думаешь, тем больше ошибаешься!

Меня совершенно не интересует в какую сумму денег оценивает рынок мой портфель в текущий момент. Меня интересует количество акций в моем портфеле, чем их больше — тем лучше. Чем дешевле будут акции, тем больше я смогу купить. Чем больше куплю, тем больше дивидендов буду получать. В этой логике нет страха.

Сильно повлияет на результат: покупаются акции приносящие не меньше 10% дивидендов в год. Когда эти акции приносят меньше 5% дивидендов в год они продаются и покупаются те, которые удовлетворяют первому требованию, то есть сургут был бы продан, когда он стоил выше 22 рублей в 2007 году и откуплен ниже 10 рублей в 2008 году; и второе – портфель всегда диверсифицируется так, чтобы в нем было по итогам года как минимум 13 эмитентов, из которых 6 высокодивидендных рисковых.

В большие кризисы, при просадке широкого индекса ММВБ на 30% или более, разумно покупать, в первую очередь, избранные голубые фишки – они быстрее вернут себе более или менее справедливую оценку. И в то же время, разумно начинать детальный разбор представленных на рынке акций второго эшелона. Будет доходно, после первой волны восстановительного роста, отчасти перейти из голубых фишек в отстающие избранные акции второго эшелона.

Инвестор, чей портфель состоит из правильно подобранных акций, должен быть готов к колебаниям их рыночной стоимости. Он не должен ни расстраиваться из-за ощутимого падения цен, ни бурно радоваться при ощутимом их повышении. Он всегда должен помнить, что рыночные котировки нужны ему лишь для того, чтобы удобнее было принимать обоснованные решения.

Планируйте свое будущее на 10-20-30 лет вперед! Идите к цели и регулярно сверяйте пройденный маршрут с картой! Читайте книги, развивайтесь!
Средний темп роста, годы и сложный процент сделают вас исключительным с годами.

Сберегатель (Сэр Лонг), У Трансаэро не было прибыли, а Долг/EBITDA был выше 3. Естественно они были в предбанкротном. Далеко ходить не надо, можете сейчас посмотреть данные Ютейр, это тот же Трансайр наших дней, который из-за коронавируса скорее всего обанкротится, если государство не поможет.

Вот только и МТС и ДМ не являются предбанкротными компаниями. Детский мир имеет Долг/EBITDA = 0,76. То есть фактически его не имеет.

Если посмотрите на динамику ДМ, то увидите, что чистые активы всегда находились либо в зоне около нуля, либо в отрицательной зоне. И это никак не помешало компании вырасти на новые высоты.

Что по поводу МТС. Компания имеет уровень долга ниже 1,6 Долг/EBITDA. Проблем с выплатой долга никаких. Телеком операторы всегда имеют долги, потому что покупают оборудование, которое распределяется на амортизационных расходах на очень большой временной промежуток. Прибыль стабильна, и даже если все будет плохо, люди продолжат пользоваться сотовыми операторами. То есть риска банкротства нет.

Почему проседают ОФЗ? Тому есть несколько причин:

1) Кэрри-трейд — это способ заработка не для слабонервных, ОФЗ покупаются с плечом 1 к 4 или больше и на такую же сумму продается валюта, по которой ставка по кредиту ниже, чем доходность ОФЗ.

В случае роста валюты кредита относительно рубля — залог (ОФЗ) резко дешевеет и наступает ситуация «маржин-колл», когда брокеры принудительно продают залог по рыночной цене.

Наиболее опытные и осторожные трейдеры — начинают закрывать операции кэрри-трейда в самом начале роста валюты, но они тоже продают ОФЗ.

Когда все что-то продают — это что-то падает в цене.

2) Ключевая ставка ЦБ. При девальвации рынок ожидает повышения ставки ЦБ. Повышение ставки ЦБ влияет на размещение новых выпусков ОФЗ, которые получаются более доходными, следовательно менее доходные ОФЗ продают и покупают более доходные.

3) Срок гашения ОФЗ влияет на размер падения. Например ОФЗ 26214, которая гасится в мае — почти не изменилась в цене, относительно ОФЗ 26219, которая гасится в 2026 году и подешевела на 10% от недавней стоимости. Так происходит потому, что рубли к 2026 году существенно подешевеют при ожидаемой девальвации рубля. Однако, когда риски девальвации снизятся цены на ОФЗ 26219 вернутся к уровням текущей на момент стабилизации — доходности. Когда деньги долгие — это свойство можно использовать для получения дополнительной доходности.

То есть, держать деньги в коротких ОФЗ, а при панике и сильной просадке длинных ОФЗ — перекладываться в них. Затем, когда паника пройдет и цены на длинные ОФЗ вернутся к справедливым уровням — следует снова переложиться в короткие.


Дожидаться «дна» акций — дело очень сложное, потому, что никто не знает, где будет дно. Можно воспользоваться технологией средних покупок, то есть покупать небольшими частями и с распределением по времени. Но тут есть нюанс… Капитал в 400 000 рублей, даже для российского рынка, слишком мал, чтобы создать достойный портфель акций и проводить его ребалансировку.

Все правильно вы говорите, такое бывает сплошь и рядом. Но на рынке мы торгуем вероятности, т.е. ищем ситуации, когда вероятность наступления того или иного события выше. А с той ситуацией, которую вы описали, система борется благодаря стоп-лоссам (убытки всегда ограничиваются) и диверсификации (покупается не одна, а 8 бумаг). Таким образом, какая-то конкретная бумага может неделю падать, неделю расти и так несколько раз, но вероятность такого поведения ниже вероятности того, что растущая бумага продолжит рост. А если мы ограничиваем убытки, а прибыли позволяем расти и не вкладываем все деньги в одну бумагу, а диверсифицируем портфель, то в долгосрок система, основанная на таких принципах, генерит неплохую прибыль.