И в сегодняшнем посте править балом будет системная торговля. Хотя при желании можно и до интуитивной оба вида обобщить – тоже не проблем.

Системна торговля – про наличие четких критериев, правил, алгоритмов. А теперь внимание(!): как принимает решения человек – ну там думает, взвешивает, размышляет – так-то да, да только решения в большинстве случаев… заранее определены (детерминированы). Да, это покушение на свободу воли и мне самому такое осознание не комфортно если о нём задумываться (я просто не задумываюсь), но так оно и есть. Рулит подсознание, забитые в него шаблоны, паттерны, установки. Если ты боишься высоты – ты будешь каждый(!) раз пригибаться проходя возле низких перил на большой высоте, и даже если сможешь перебарываться себя иногда, чуть только ослабишь сознательный контроль – подсознание тут же потянет тебя к нужным ему ориентирам.

Так вот – в каждом человеке зашита система! Часть системы зашита изначально – это вообще BIOS. Часть формируется со временем, но к моменту начала торговли там уже все вполне сформировано и устаканено. Так вот система эта может быть плохой и хорошей, плохой на одном инструменте и хорошей на другом. Большинство систем довольно стандарты и очень неплохи на одном инструменте – инструмент этот жизнь, но хреново себя ведут на инструменте рынок. Но есть люди с такими системами (назовем их «избранные» — да, как в Матрице), которые хороши для рынка. Именно такие ребята и торгуют руками хорошо.

А теперь немного подброшу дровишек: ну это хорошо если тебе повезло, и твоя прошитая система хороша для рынка, а если нет. И вот тут-то и видно преимущество системной торговли над интуитивной:

ПРИ ИНТУИТИВНОЙ ТОРГОВЛЕ ТЫ СИСТЕМУ МЕНЯТЬ НЕ МОЖЕШЬ, А ПРИ СИСТЕМНОЙ – СКОЛЬКО УГОДНО.

Pavel Karepin: Mind Your Cash

Здравствуйте,

К 20-летнему юбилею дефолта России я собрал информацию и решил сравнить ситуацию 1997-1998 года с текушей и оценить вероятность её повторения. Я стараюсь быть максимально объективным, но говоря о вещах текуших и будущих некоторая субъективность неизбежна.

ТОГДА:

Политическая борьба между правительством Ельцина и Думой (котроллируемой коммунистами) привела к систематичеки дефицитному бюджету, который отказались финансировать за счёт эмиссии, и финансировали за счёт внешних заимствований и кредитов международных организаций (в частности МВФ). Для создания благоприятных условий для внешнего заимствования и привлечения максимального числа инсотранных инвесторов (а на самом деле спекулянтов) был необходим стабильный курс рубля.
Для этого велась политика «валютного коридора» — удержания курса рубля к доллару в узких рамках путём валютных интервенций. Т.е. курс был нерыночным и его поддержание стоило больших средств для ЦБ. Тем не менее внешние заимствования делались по вполне рыночным высоким ставкам, соответствующим рискам долга страны на тот момент. Наблюдалось противоречие между рыночным финансированием извне и жёсткой монетарной политикой внутри. Естественно это привлеко и горячий капитал желавший нажиться на такой уникальной для спекулянтов ситуации. В 1997-1998 годах даже самые короткие облигации с погашением через несколько дней давали высокую доходность.

Тема сегодня: Объём фрахта воздушных и морских судов

Пассивное инвестирование и Etf

Я рассказывал эту историю много раз, но я хочу повторить ее здесь, чтобы заложить основу для того, что следует.  Я поступил в высшую школу бизнеса Чикагского университета (еще не школу Бута) чуть более 50 лет назад, в сентябре 1967 года.  Концепция «Чикагской школы» теории финансов и инвестиций – в значительной степени разработанная там в начале 60 – х-только начала преподаваться.  Курс был методично построен на теоретических основаниях, а также на здоровой дозе скептицизма в отношении того, что инвесторы делали ранее.

Одной из основных составляющих была “гипотеза эффективного рынка “и ее вывод о том, что " Вы не можете победить рынок.«Сначала был логичный аргумент: казалось очевидным, что в совокупности все инвесторы должны получать средние результаты, за вычетом сборов и расходов, и, следовательно, ниже среднего с их учетом.  И тогда было эмпирическое доказательство того, что в течение десятилетий большинство взаимных фондов выступали хуже, чем  фондовые индексы, такие как Standard & Poor's 500.

Возьмем самый большой и самый ликвидный рынок недвижимости в стране — московский. Аренда однокомнатной квартиры с относительно хорошим ремонтом, в 15 минутах ходьбы от приемлемых по удаленности станций метро обойдется в 40 тыс. рублей, включая коммунальные платежи. На вторичном рынке эта квартира стоит 7 млн. Для ипотеки без первоначального взноса, придется взять кредит на 25 лет по ставке от 12,5% годовых, а ежемесячный платеж составит около 76 тыс. Квартплату не учитываем — эти расходы полностью компенсируются налоговыми вычетами суммой до 650 тыс. Как видно, в массовом сегменте московского жилья ипотечный платеж без первоначального взноса окажется почти в два раза выше арендной ставки. В первое время.

В случае с ипотекой через 25 лет вы, скорее всего, получите актив в виде квартиры. В случае же с арендой — не получите ничего, но теоретически в первое время можете сэкономить какую-то сумму. Сэкономленные средства можно инвестировать и впоследствии направить на покупку недвижимости. И здесь возникают самые важные вопросы: сможете ли вы через много лет купить квартиру на свои накопления и что с вами будет, если все-таки не сможете? Для ответов нужно понимать, как будут вести себя в будущем цены на жилье и стоимость аренды. А еще — адекватно оценивать способности откладывать и инвестировать.

Книга очень легко читается, буквально, на одном дыхании.
История интересна, вдохновляет, заставляет задуматься.

Помимо удовольствия от своего рода «истории успеха», читатель может извлечь пользу, проецируя успехи и провалы, ошибки и выводы главного героя на свой опыт торговли (если он есть). Данная история напоминает нам, что даже после того, как вы заработали пол миллиона долларов, вы можете очень легко все потерять… стоит только допустить ошибку и не заметить этого.

В книге мало технической информации, которая могла бы вывести вас на новый уровень, да и то, что есть, очевидно, уже давно устарело. Времена меняются, рынок меняется.
Но тот кто ищет — всегда найдет. Если вы не найдете здесь информации как поступать… то вы точно должны обратить внимание на то, как НЕ нужно поступать. Учитесь на чужих ошибках, это поможет вам сэкономить время, средства и здоровье.

Из личного опыта
___________________

В начале своего скромного пути я, как и все, искал карту, которая покажет мне маршрут. Попытки найти такую карту и тем более рассмотреть на ней маршрут, естественно, заканчивались очередной неудачей. Проблема не только в том, что такого «маршрута для всех» не существует и не может существовать, проблемы возникали во внутренней среде, когда следование за кем-то вызывало отторжение, не принятие, противоречия и т.д.

Результатом этих изысканий, этих поисков стало принятие того факта, что я, как человек, ограничен в своих возможностях постоянно побеждать рынок. Я не умнее других, а даже глупее многих в теоретических изысканиях, теоретических знаниях и даже практической деятельности. Я ограничен во времени и ограничен в своих умственных и физических способностях, поскольку время играет против человека и его организма. А рынок со временем развивается и становится все более эффективным. В этом плане рынок непобедим.

Я пришел к смирению. Я познаю, я много читаю, изучаю, анализирую. Я это обожаю! Я ошибаюсь и исправляю. И вновь ошибаюсь. Я принимаю свои ошибки как должное, как неизбежное. Я — человек.

И это надо принять.

https://t.me/longshortview