В комментариях к прошлому посту Тимофей попросил сделать кейс по ВТБ. Я ВТБ не рассматриваю как возможную инвестицию и поэтому не анализирую. Но раз просил — делаю. Кейс — не кейс, но свою мысль наверно донесу этим постом.



Для начала сравним бизнес двух крупнейших банков и вам станет понятно почему я инвестирую в Сбер и не покупаю ВТБ. 

Рентабельность собственного капитала ВТБ/Сбер

2011 16,1%/33.5%
2012 14.2%/28.6%
2013 13.5%/23.5%
2014 0.4%/16.2%
2015 1.0%/11.6%

Теперь о том, как учитывать префы.

ВТБ имеет два вида префов с номиналом 0,01 и 0,1 руб. Посмотрим что говорит нам о префах закон:

В уставе общества должны быть определены размер дивиденда и (или) стоимость, выплачиваемая при ликвидации общества (ликвидационная стоимость) по привилегированным акциям каждого типа. Размер дивиденда и ликвидационная стоимость определяются в твердой денежной сумме или в процентах к номинальной стоимости привилегированных акций. Размер дивиденда и ликвидационная стоимость по привилегированным акциям считаются определенными также, если уставом общества установлен порядок их определения. Владельцы привилегированных акций, по которым не определен размер дивиденда, имеют право на получение дивидендов наравне с владельцами обыкновенных акций.

( Читать дальше )

Каждую неделю я радовал бесплатными скриптами и индикаторами, ииии, конечно, я продолжу это делать и дальше :)

Наиболее популярным скриптом, который меня просили сделать это был автостоп и выход лесенкой, и я решил совместить две эти штуки в одну. Внутри скрипта вы сами выбираете ставить стоп и тейк, или закрытие позиции лесенкой.

Ну и небольшое лирическое отступление. Теперь скрипты и индикаторы, которые я выкладывал в свою группу, будут не только для Quik'а, но также и для MetaTrader.

Теперь о самом скрипте.

( Читать дальше )

Помниться старик Элиотт придумал свой анализ, когда гулял по пляжу и наблюдал как волны катаются по берегу и с какой цикличностью. Природа подсказала ему его грааль)

Очень любопытную вещь услышал в этой передаче… Смотреть с 22 минуты.(23:15, 23:53 )


( Читать дальше )

22 октября в топике "Рубль: Почему он красивый такой!" писал:
"5. Судя по тому, с каким упоением нефть вторую неделю «прыгает» на двугодовой средней не в силах от нее далеко оторваться и пересечь вверх середину прошлого года поход вниз более вероятен. Определение времени и высоты хая октября, данное мною 04 октября произошло почти точно (планировал хай 12-го на уровне 53,83 с возможным заходом на 55,36, факт хай 10-го 53,73). Исходя из той же методики, предполагаю на следующей неделе, в среду, снижение более 6,31% по средней. Расчетная цель 45,44. Предполагаю, что ничего плохого в мире не произойдет и год мы закончим на 44,58 сходив на 41,23. Если случиться бадабумс цели будут ниже. Рубль же, должен сбегать на 74,5, а дальше исходя из жадности «наших». Ведь в 2017-18 году их выплаты будут в два и в четыре раза больше, чем в 2016."

Сегодня брент сходил на 45,08, а закроется, думаю около 45,57.
Рынок сдвигает тайминг, но не меняет уровни. Надо будет учесть в дальнейшем.
Долг октября брент отработал за первую неделю ноября, смотрим какие подарки подготовит за оставшееся время до следующей точки старого тайминга.

( Читать дальше )

Отслеживание каналов на рынке — крутая вещь. Беда в том, что учителя теханализа неправильно преподают каналы своим ученикам. Классика ошибочного преподавания звучит так: «Когда цена достигает нижней границы канала, — покупай, когда цена достагает верхней границы канала, — продавай». Хе-хе. Как бы не так! К тому моменту когда канал сформировался, он уже — как правило — является старым каналом. Если вы видите канал, значит скорее всего он уже несколько раз постучал по верхней линии и по нижней. Поэтому когда вы купите от нижней линии, с высокой долей вероятности получите лося. Ведь любой канал когда-нибудь пробивается вниз или вверх. Вот почему совет покупать от нижней границы, — плохой совет.
Нужно торговать ПРОБИТИЕ канала. Когда произошло пробитие, надо подождать второго события — возврата к линии канала. Теперь она является сопротивлением. И только после этого нужно шортить. То есть стратегия состоит из 4 шагов.
1. Цена болтается в канале. Ждём, не торгуем.

( Читать дальше )

Железобетонный рубль, в чем причины.?  Кто знает? Нефть упала на 20 % рубль потерял 3 % до коли это будит продолжаться )))

( Читать дальше )

В продолжение темы, начатой в публикации http://smart-lab.ru/blog/358355.php
Наша личность запрограммирована, а мы обречены повторять одни те же ошибки?
Не в этом ли постоянство неудач большинства трейдеров?
Вы совершили очередную глупость, но оказывается ваш мозг решил это сделать за 7 секунд до того, как вы это осознали и реализовали «ваше» решение. Более того, эта скотина успевает за вас вам даже придумать этому решению оправдание на уровне логики и убедить вас, что решение приняла часть вашего сознания, соответствующая человеку разумному. Хотя на самом деле это не так.

Сегодня я внес в нашу базу отчетов Вымпелком (годовые, квартальные), потратив на это кучу времени. Почему кучу? Потому что Вымпел не отчитывается в рублях, а публикует все данные только в баксах. Но меня это не остановило....

По EV этот оператор получился самым дорогим — 869 млрд! на 32% дороже МТС.
По EV/EBITDA (4,68) также самый дорогой.
Долг/EBITDA в 2 раза хуже, чем у МТС.

На нашей фундаментальной диаграмме «пузырик» VIP пока не появился, надо кое-чего подкорректировать программно, чтобы он туда встал.

Три последних года Вымпелком убыточен:

Как следствие, дивиденды Вымпелкома падают:


( Читать дальше )