В мировой финансовой системе всё давно уже «не айс» это не является секретом даже не связанных с этой сферой людей.

И дело тут не только в коронавирусе или энергетическом дисбалансе. Дело во всей системе.

Приведём несколько примеров из истории, поскольку ретроспектива – один из немногих методов, подходящих для изучения кризисов, а затем рассмотрим текущую ситуацию в США.

Депрессия 1920 в США

1920-годы, названные в США «ревущими». На финансовых рынках царил спекулятивный бум – обычные американцы тратили свои сбережения на акции, ориентируясь исключительно на их рост, а не на показатели выкупаемых компаний.

Спрос увеличивался, цены следовали за ним, всё больше и больше людей втягивалось в эту гонку, что привело к закономерному пузырю. А ведь многие брали акции в кредит, надеясь легко рассчитаться по долгам; при этом во многих случаях залогом служили уже приобретённые акции.

Далее закономерный итог: достигнув определённого потолка, индексы (в первую очередь промышленный Доу Джонс) затормозили, что вызвало сначала небольшое снижение, а затем и панические распродажи в конце октября 1929 года.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 17.02.23 вышел отчёт за 2022 г. компании Юнипро (UPRO). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube

Оригинал опубликован на платформе Дзен

Еще больше разборов в телеграм: t.me/Investovization_official

О компании.

ПАО «Юнипро» – одна из наиболее эффективных компаний в секторе тепловой генерации электроэнергии в РФ. В состав Юнипро входят пять тепловых электрических станций общей мощностью 11,2 ГВт: Сургутская ГРЭС-2 (5,66 ГВт), Березовская ГРЭС (2,4 ГВт), Шатурская ГРЭС (1,5 ГВт), Смоленская ГРЭС (0,6 ГВт), и Яйвинская ГРЭС (1 ГВт).

( Читать дальше )

Есть простая торговая стратегия. По закрытию дня ставить на продолжение движения. Стоп — минимум дневной свечи + корень квадратный дневного ATR. После движения на три стопа — перенос позиции в безубыток. А дальше подтягивание стопа под минимумы дневных свечей + корень квадратный дневного ATR. Кукл такую тему ещё не знает — пользуйтесь.



Стратегия работает на всех рынках и всех инструментах. Бектестинг показывает закрытие всех месяцев в плюс на протяжении последних 20 лет. В целом всегда win/rate > 50%. На отдельных инструментах win/rate > 80%. Торговля несколькими инструментами, четкие лимиты по каждому инструменту обеспечивают гарантированную прибыль 50-100% годовых. Отказ в торговле от использования плечей — страхует от просадок депо в моменте и дает гарантию сохранения капитала.     

По опционам есть множество пособий, книг и сайтов.
Имхо, сегодня без деривативов трейдинг просто неполноценный и очень рискованный.
Наверное, у каждого  трейдера по этой теме есть, особенно по опционам, свои любимые запомнившиеся авторы или отдельная литература.
В ютубе тоже  можно найти очень ценные ролики.
Предлагаю поделиться полезными ссылками для общей пользы, которые вам когда-то помогли или помогают освоиться в удивительном мире опционных возможностей.

Например,


optionsoffice.ru/
для начинающих и продвинутых

optionstradingiq.com/
для  начинающих и продвинутых — English

www.trading-volatility.com/downloads.html
для повышения квалификации давно торгующих трейдеров — English

Лично для меня самой полезной и настольной стала книга М.Чекулаева «Финансовые опционы»

shevelev-trade.ru/kniga-finansovye-opciony-mixail-chekulaev/

Сегодня это библиографическая редкость!

Когда-то на конференции сам автор презентовал ее со своим автографом.
Это справочник-путеводитель

( Читать дальше )

Люблю разбираться с цифрами. Это помогает расширить кругозор. Третьего дня нашел сайт, на котором какие-то парни выкладывают многолетнюю динамику производства и потребления энергии в разных регионах планеты. Спёр у них самые жирные и интересные тренды.

Расклад по источникам энергии:

Видим, что нефть, уголь и газ дают человечеству около 80% энергии, используемой для жизни, еды и размножения. Электротягу люди используют  пока только для понтов. А понты нужны для размножения. Без них никак.

( Читать дальше )

                       Мы отстали от передовых стран на 50-100 лет. Мы должны пробежать это расстояние в 10 лет. Либо мы сделаем это, либо нас сомнут.            (из выступления И.В.Сталина 4 февраля 1931 года)

Воистину, велик был Иосиф Виссарионович. Но я сейчас не об этом.

Начиная с 2014 года мне не давал покоя вопрос:
— Почему мы не задушили эту укронацистскую гадину в зародыше?
Ведь могли мы уже тогда, сразу после Дебальцево, покончить с этим укронацизмом, раз и навсегда? Могли. Но не стали этого делать. Вместо этого пошли на подписание всех этих Минских соглашений.
Зачем?
Этот вопрос повис в воздухе на целых 8 лет. Все эти годы Донбасс истекал кровью, а мы в ответ «выражали озабоченность». Все эти годы укрорейх безжалостно убивал русских, а мы уныло твердили о незыблемости Минских соглашений. Восемь лет меня выворачивало наизнанку от всей этой непонятки. Бессильная злоба охватывала меня, и моя рука непроизвольно тянулась к той кнопке, которая запустит тактическое ЯО по Мелкобритании (этот Остров негодяев уже давно стоило бы отправить на дно морское). Хорошо, что я — не президент, иначе уже давно было бы «весь мир в труху».

( Читать дальше )

Новость об эмиссии акций ВТБ вышла уже неделю назад. Но до сих пор нормального разбора ситуации с количественными оценками я нигде не видел. Я вижу много подходов к анализу происшедшего, которые считаю ошибочными. Поэтому пришлось взяться за тему самому. Эмиссию акций и объединение с Открытием и РНКБ я рассматриваю вместе как взаимосвязанные события.


Сразу приведу выводы для тех, кто не любит копаться в цифрах:
— Ценность акций, принадлежащих миноритариям, в результате эмиссии упадет на 22%;
— Цель эмиссии — не слияние РНКБ и ВТБ, как об этом писали многие издания, а улучшение показателей достаточности капитала ВТБ и увеличение  веса и доходов руководства ВТБ;
— Средства ФНБ, изначально выданные ВТБ как возвратные депозиты, теперь окончательно стали невозвратными акциями. То есть мы все с вами в очередной раз заплатили за некомпетентность руководства банка.

( Читать дальше )

Всем привет.

Вот и закончился ЛЧИ, самое время подвести небольшие итоги и проанализировать поляну где ещё можно поднять деньжат, торгуя на Мосбирже.

Я писал недавно пост про золотую эру опционных бабочек и своей эквити подтвердил, что тема рабочая, деньги там имеются:



Стратегия проста как две копейки: продаем волу, когда она вырастает, остальное время лежим в гамаке и плюем в потолок.

Когда волу продали, но она пошла ещё выше, то на горизонте начинают появляться лоси, но потом ветер меняется и лоси разворачиваются в профит. В общем ничего особенного, простенько, но со вкусом.

Напомню, что всего было 4210 участников и с этой простой стратегией удалось попасть в 10% лучших, т.е. тех, кто заработал во время конкурса больше 15% к депо:



( Читать дальше )

Второй месяц подряд Сбер публикует положительные финансовые результаты со стоимостью риска на уровне 0,7-0,8% по РБПУ. Почему в условиях кризиса, риска санкций и прочих факторов у банка такой низкий расход на дополнительные резервы? В этой статье мы рассмотрим кредитный портфель Сбера, разберем, из чего он состоит и какие риски можно ожидать в 2023 году.

У Сбера сбалансированный портфель, но с перевесом в сторону корпоративного кредитования. По состоянию на конец 2021 года кредитный портфель банка состоял из кредитов юридическим лицам (58% от общего gross портфеля) и физическим лицам (42% от общего gross портфеля). Для сравнения: портфель ВТБ на 2021 год имеет ~30% кредитов для физлиц, а Тинькофф ― более 90%.

В составе кредитов юрлицам 73% (от портфеля юр. лицам) приходится на коммерческое кредитование и 27% ― на проектное финансирование. Обычно кредитование юрлиц подразумевает создание более низкого уровня резервов, так как имеется залог (активов, имущества, долей и прочего) для банка.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 07.12.22 вышел отчёт за 3 квартал 2022 г. компании Роснефти (ROSN). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube

Текстовая версия на Дзен

Еще больше разборов в телеграм: https://t.me/Investovization_official

О компании.

«Роснефть» — лидер российской нефтяной отрасли и одна из крупнейших публичных нефтяных компаний мира. Основными видами деятельности Компании являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти, газа, газового конденсата, реализация проектов по освоению морских месторождений, переработка добытого сырья, реализация нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами.

( Читать дальше )