Здравствуйте дорогие друзья!

Хочу проверить влияние спреда IV-HV на результат торговли, если куплен стредл на центральном страйке и выравнивать дельту фьючем каждый день.
Сдесь и далее в следующих статьях:
IV — подразумеваемая волатильность центрального страйка
HV — историческая волатильность приведенная к годовой
Спред — разница между IV и HV
Все дальнейшие расчеты и скриншёты приведены для инструмента RI.

Формула по рассчету HV:
Сначала рассчитывается средний дневной ход цены (HV_EMA) в процентах
HV_EMA=HV_EMA(t-1) + Alfa * (100 * (Abs(PRICE_F — Prev_PRICE_F) / Prev_PRICE_F) — HV_EMA(t-1))
где:
HV_EMA(t-1) — средний дневной ход цены на предыдущем шаге (дне)
Alfa — коэффициент сглаживания (0...1)
PRICE_F — цена фьючерса на текущем шаге (дне)
Prev_PRICE_F — цена фьючерса на предыдущем шаге (дне)
Если проще сказать то HV_EMA это экспоненциальная средняя дневных изменений цены фьючерса взятых по модулю.
У нас получается дневная волатильность. Далее приводим дневную волатильность к годовой:
HV=HV_EMA * КОРЕНЬ(252)
Почему я взял 252? Потому что в году примерно 252 рабочих дня, хотя этот вопрос спорный какой коэффициент брать 252 или 365.
Все, теперь у нас есть историческая волатильность приведенная к годовой и её можно теперь сравнивать с подразумеваемой.
Методом тупого перебора я перебрал все коэффициенты Alfa и определил, что у коэффициента Alfa=0,06 наименьшее среднеквадратичное отклонение между IV и HV, его то и возьмем для дальнейших исследований.
Посчитаем разность между IV и HV и построим график этого спреда

Расскажу о типичной ситуации, в которой оказывались многие. Товарищем был приобретен игровой ноутбук за 48 тыс. рублей. Товарищ очень ждал этой покупки, копил сумму и радовался, когда приволок его домой. Поиграв на нем пару дней, в ноутбуке отвалился вай-фай и блютуз. И здесь начинается мой рассказ.

 Мы начали с претензии покупателя продавцу. Отмечу, что это известный ритейлер М.Видео.

 Претензия – это форма выражения своих требований продавцу, изготовителю или импортеру приобретенного товара. Она пишется обязательно в письменной форме. Часто, в случае поломки товара, люди идут в магазин вместе с товаром и пытаются решить этот вопрос на месте.

Собрались с женой купить ребенку планшет. Случайно в витрине Мегафона нам попался на глаза Престижио Мультитаб за 7990 руб. Что это зверь я не знал. До этого был самсунг таб 4. Продавец объяснил, что тут 4-ядерный интеловский процессор, все дела, цена со скидкой. Решили купить. В 2 раза дешевле, чем самсунг. А 6-летнему ребенку, как я уже знаю из опыта, дорогой планшет не нужен (предыдущий был разбит).
Он ждал этой покупки 3 месяца (чтобы не баловать, приурочили ко дню рождения). Очень обрадовался подарку))
И тут началось. 40 минут и батарея упала в ноль. Поставили на ночь на зарядку. Но утром всё повторилось. После 15% разряжается полностью меньше, чем за минуту. Я понял, что ошибся с покупкой и повёз его сдавать обратно. Сказать, что ребёнок огорчился, это ничего не сказать.
Привожу в Мегафон, говорю: «вот чек, верните деньги».
— Мы деньги не возвращаем.
— В смысле? А как же 14 дней на обкатку? У меня никогда с этим проблем не было.
— Не сомневаюсь, что в других магазинах вам сразу возвращали деньги, но в Мегафоне такого не будет.
— А что разве закон не один для всех?
— Мы как раз и действуем по закону. Это сложный технический товар и он возврату не подлежит.
— Покажите мне закон о защите прав потребителей.
Консультантша долго рылась в бумагах, но так его и не нашла.
— Вообще-то он должен висеть у вас на стене.
— Мы в курсе. У нас сорвалась рамка. Заявку на ремонт мы подали.
— Как мне связаться с вашим начальником?
— У неё сегодня выходной.
— Дайте мне её телефон.
— Мы не раздаём телефоны руководства.
— Как мне позвонить в головной офис?
Диктует короткий номер.
— Я не являюсь абонентом мегафона.
— Тогда не знаю...
Полез в Интернет, нашел телефон, дозвонился до оператора. Так, мол, и так говорю, кому пожаловаться?
— Никому.
— ???
— Все вопросы решайте с консультантами в салоне.
— Но я на них как раз и хочу пожаловаться.
— Тогда пишите в жалобную книгу. Я могу Вам ещё чем-то помочь?
))
Потребовал у консультантов жалобную книгу.
— Да пожалуйста. Только прежде чем писать, рекомендуем вам ознакомится с другими подобными жалобами и посмотреть, что на них отвечали, чтобы не терять время.
— Я смотрю вы чувствуете себя безнаказанными. Мне придётся обратиться в Роспотребнадзор.
— Пфффф))) Сто раз уже это проходили. Мы действуем по закону.
— Это что же тогда получается откровенное кидалово?
— Почему же кидалово? Сдавайте на экспертизу в сервисный центр. Через 14 дней вам дадут ответ.
— 14 дней? Вы понимаете, что это покупалось ребенку на день рождения?!
— Ну и что? Я вообще выросла без планшета...
— Всё ясно.
Сдал в сервисный центр. Через две недели пришел ответ: дефектов не обнаружено)))
Объяснили, что можно отправить на повторную экспертизу (ещё 14 дней))). Дальше ковыряться в этом не стал. Принял стоп-лосс. И какой чёрт занёс меня на эту галеру?))) Ну ничего, будет наука, что скупой платит дважды. Помню тут был топик про какой-то индийский смартфон за 4 бакса, из-за которого автор предрекал скорую смерть айфону...)) Ага...)))

Кстати, когда покупали этот злополучный планшет, в салоне скандалил какой-то алкаш. У него украли телефон, пока он пьяный спал, и сейчас он хотел заблокировать симку. Консультантша также предлагала ему позвонить на короткий номер)) Он ей: ты чё дура? у меня телефон тиснули! как я позвоню? И мат-перемат. Я его тогда одёрнул и «в двух словах» предложил покинуть помещение)) Вот она карма меня и настигла!))

Формально они, видимо, правы. Но после такого опыта сомневаюсь, что мне когда-то захочется у них что-то покупать. И думаю я не один и такая политика компании не доведёт до добра курс её акций. А значит надо шортить)). Техническая картина на недельках вполне))

 Берем показатели ФСК ЕЭС за 2009г. (когда акции стоили 36к.)
и что мы имеем на данный момент (отчет МСФО за 2015г. и цену акций на ММВБ сейчас)

2009 год ФСК ЕЭС - http://www.fsk-ees.ru/media/File/press_centre/speeches/Presentation_budargin.pdf
МСФО выручка 85,078 млрд рублей 
EBITDA 40,37 млрд. рублей 
чистая прибыль 5,66 млрд, 
стоимость акции

Можно ли жить на див портфель?

В апреле/мае 2008 по просьбе/угрозе/пожеланию/мольбе дражайшей супруги были закрыты все позиции на рынках и начался поиск квартиры. Квартира была «успешно» куплена на пике цен, но слава яйцам все для ремонта и обстановки было куплено до кризиса.

В марте 2009 неожиданно был выплачен бонус, и на эти деньги+зажатые от жены, в апреле 2009 был набран портфель из 10 бумаг, равными долями, почти на 3 мио руб:

Акрон, Уралкалий, МТС, Северсталь, НЛМК, Лензолото преф, Магнит, ЛСР, НКНХ преф, ВМСПО

Портфель практически не трогался до 2015г. (в 2011 была куплена МосБиржа). В 2015 почти полностью убран Магнит и Уралкалий, и куплены ИнтерРао, ФСК, Протек и ММК.

Но речь не о переоценке портфеля, а о див доходе, по годам:

415 тыщ 2011, 478 тыщ 2012, 595 тыщ 2013, 615 тыщ 2014, 875 тыщ 2015, ожидаемый доход за 2016 около 1,2 мио руб.

Можно ли жить на эти деньги? У всех свои потребности.
Доволен ли я результатом? Вполне

p.s. дивы не реинвестируются

               Этой статьей я начинаю изложение серии исследований на фондовом, срочном и валютных рынках Московской биржи. Цель – показать те закономерности, которые сохраняют свои свойства продолжительное время. Исследования основаны на результатах тестов большого количества торговых систем (более 50000 шт.). Системы были сгенерированы в режиме перебора индикаторов конструктором торговых роботов 3CBot. Каждая система состоит из 1-2 индикаторов технического анализа, параметры индикатора классические, оптимизации значений параметров не проводилось. Всего обработано 35 тикеров, 3 таймфрейма (15m, 60m, 1D), 2 периода (2013-2015 г., 2016 г.). На каждую комбинацию (тикер+ТФ+период) приходится по 370 тестов различных систем. Данный подход, в отличие от оптимизации параметров индикаторов, позволяет шире взглянуть на рынок, т.к. исключает заточенность отдельного индикатора или параметра индикатора под конкретный период рынка. Кроме того такой подход позволяет выявить  тикеры и таймфреймы, где работает или не работает большинство систем, построенных на индикаторах, а также выявить системы, которые работают или не работают на большинстве тикеров. И да… сразу отвечаю на вопрос — тестированием я не сильно утруждался, все сгенерировалось автоматически за пару дней на обычном ноутбуке…

     Пост писал почти час, появились дела. Прошу прощения за ошибки, ибо пока нет времени их проверять.

     В последние 2-3недели на смартлабике явно поменялась тенденция – это кстати плюс, но есть и минус, о нём чуть ниже.  

     Помню, как Тимофей спрашивал – чтобы такое сделать, чтобы на ресурсе появилось больше желающих, которым интересны именно акции, а не спекуляции. На что я ему ответил: нужно просто создать больше интересного контента, а здешним обитателям пофиг что мусолить и обсуждать.  Просто напросто, нужно убрать всю политику, срачь и разоблачения и устроить говноголод и все от безысходности начнут обсуждать то, что им дают и то, что останется. Так и получилось, точнее получается. По крайней мере, топиков на тему инвестиций и дивидендов выросло в разы, аж глазам не верится. Молодец, так держать.

     Теперь о грустном.

     Пиар инвестиций и дивидендов – это конечно хорошо, но давайте пиарить их честно и говорить не только положительные моменты, но и про отрицательные, и тем более, про подводные камни и альтернативы.