Итак, в прошлом посте  http://smart-lab.ru/blog/37582.php   я предложил систему расчета лимитов при тоговле опционами.
В этом посте ставлю задачу объяснить что в этой системе и как устроено и что залимитировано. Первое – это лимит на дельту. Он рассчитывается исходя из максимального «плеча» которое мы можем себе позволить взять при направленной торговле. Для большинства «агрессивных» счетов данный приведенный к линейному параметр в пределе не должен превышать 1:0,5. То есть, если индекс стоит примерно 100 000 и у нас на счете есть 1 000 000, то направленная торговля с плечом 1:0,5 – это 1000000*0,5/100000 = 5. Здесь все просто и в точности совпадает с простым лимитированием при направленной торговле фьючерсом. Однако, рпционы – не фьючерсы, они могут изменяться на сотни процентов в течение торгов, и для них, кроме дельты есть и другие немаловажные параметры, которые также необходимо залимитировать.
 
Второй крайне важный параметр, это оценка модуля вариационной маржи, которая в пределе может поступить или списаться со счета. Вообще говоря, это оценка Var для совокупной позиции. Как я рассчитываю Var, — довольно просто, это оценка дисперсии волатильности по страйкам + оценка дисперсии по базовому активу. Берем 95% вероятность для обоих параметров и оцениваем отдельно каждый страйк по худшему сценарию. На сегодняшний день d(IV) = 3,4%, d(RI)=4600 пунктов (посление 30 торговых дней). Итак, по вариационке мы допускаем, что максимальное изменение не должно превышать 2% счета.



( Читать дальше )

Вот сижу сомтрю на график евро/бакса. Поступил сигнал от 1.3184 шорт до 1.2941 (фрейм Н1)


Дуги фибы тоже указывают на нисходящий тренд. Но все равно что-то настораживает. Вверх пока только 3 уровня сопротивления. 1.3184, 1.3245 и 1.3306.
Для полета вниз открыто целое поле. Но идет он туда с очень большой неохотой.   
Если рассматривать больший фрейм Н4, то там мы зависли на перепутье. на уровне 1.3184. Не можем его пробить ни в какую сторону. И получается, что варианта 2. Или пробиваем вниз и идем на 1.2941-1.2817. Либо пробиваем вверх и идем на 1.3306-1.3672.

«Добрый», «дефляционный» сценарий (один из… ) среднесрочного движения популярной валютной пары (EURUSD).



Не обязательно именно так, конечно=))), но около того.

На выходных решил написать свои правила интуитивной торговли РИ

Правила торговли
Общие

1. Всегда определяется уровень лосевого стопа
2. Не усредняемся против себя
3. Не загадываем направленность дня
4. Не смотрим депо внутри дня
5. Каждая сделка не зависит от предыдущей
6. Не циклимся на направленности торговли
7. Не обязаны торговать сегодня
8. Никогда не торгуем в лонг  день с нижней планкой
9. Не тильтуем: макс 3 сделки в час, 6-7 сделок в день
10. Пишем итог дня

 
Вход

1. Никогда не входим всем сайзом
2. Только по сигналам, уровень для стопа определяется до входа
3. Направленность как правило получас либо паттерн
4. Для входа смотрим 5 мин и стакан
5. Вход всегда от стопа: от уровня либо на импульсе либо от сма
6. Если контртренд  вход на 2-й точке
7. Вход в обратную сторону от большого получасовика только при наличии супер  короткого стопа
8. Вход в обратную сторону от 3 больших получасовиков не делаем никогда
9. Не входим в середину плохого получасовика
10. Не входим в очевидном и длинном (более 2 часов) ренже
11. Не селим большую белую и не тарим большую красную
12. Не входим внутрь статы и перед клиром 18 45
13. Не входим до 11 30 в обратную сторону от большого гепа с утра

( Читать дальше )

По традиции все основные и наиболее важные проблемы по финансово-экономической тематике никаким образом не освещаются мировыми СМИ, что символизирует и также по традиции пробелы придется заполнять мне. На самом деле тему с CDS не стоит преуменьшать и в дальнейшем я расскажу почему, а пока разберемся вот с чем:

1. Какие события в западноевропейской юрисдикции подпадают под определение «Кредитного События», что подразумевает выплаты по CDS?

2. Под каким пунктом находится Греция в сложившиеся обстановке?

3. Является ли реструктуризация кредитным событием и должны ли выплачиваться CDS?

4. Есть ли какое либо отличие между добровольной и принудительной реструктуризацией?

5. Провоцирует ли обмен долга кредитное событие?



( Читать дальше )

Снимали в субботу вечером.
Записали видео на MarkII 5D.
Три файла .MOV (4+4+1.3 Гб).
Сначала конвертировал в AVI (Прога Pazera Free)
Склейка AVI в программе киностудия Windows Live.
До файла 1 Гб.
Ютюб удалил видео из-за длительности (1:01)
Пришлось закачивать на Vimeo. Закачка заняла  около 6 часов.
Выкладываю.



С нетерпением ждем ваших комментариев, вопросов и пожеланий здесь внизу:)

Спасибо.

Я на понедельник и на следующую неделю ничего, даже для себя, прогнозировать не буду. Вру, буду, но только для себя. Ликвидность в систему влили, это ясно, часть даже пошла по нужному для организаторов вливания руслу, в бонды, часть осела на депозитах центробанка, а ещё одна часть стала работать известно на что, на так называемые риски. Хотя европейские трежерис трудно сейчас назвать безрисковыми, однако по привычке будем называть рискованными вложениями «высокодоходные» валюты (смех смехом, но разница в процентных ставках была и есть) и фондовые рынки.

А почему я не хочу даже попытаться предугадать ближайшее направление? А потому, что… Скажем так: есть несколько факторов, некоторые из них субъективны, некоторые неочевидны, а некоторые на виду, даже нагибаться для рассмотрения не нужно. Попробую систематизировать. И потому, что торгую я в основном евро, с точки зрения положения дел в еврозоне и буду подходить к заданным вопросам. И выводы будут и предположения, иначе что я на этом рынке вообще делаю?


( Читать дальше )

Продолжение поста smart-lab.ru/blog/36053.php

Итак что же я увидел на календаре. Грузинская агрессия в отношении Южной Осетии — 08.08.2008, отзыв решения SEC о коротких продажах — 12.08.2008, крах LB — 15.09.2008… Ух ты???? Да нет. Просто совпадение, подумал я. А если… И тут глянул на рынок нефти (Brent). Вот этот график



Вот это да. Падение со 140$ до 40$. Падение нефти началось в середине июля 2008 года, т.е меньше чем за месяц до начала конфликта в Южной Осетии. Опять совпадение? Или это атака на Россию в экономической плоскости. Ведь это уже было успешно реализовано в отношении СССР. Тут я подумал следующее: Понятно, что грузинская агрессия готовилась на деньги и при помощи США (все помнят визиты Буша к Пожирателю Галстуков, поставку вооружений, приезд американских военных инструкторов и экспертов перед 08.08.08). Очевидно было, что Россия ответит на эту агрессию и убийство своих миротворцев грузинам, тут подключается НАТО, и конфликт переходит уже в другую плоскость: Россия vs НАТО. Все так и произошло именно потому, что так и было задумано. Задумывать такое администрация Буша могла лишь с одной целью: свалить действующую российскую власть (это как задача-максимум). Но как мы увидим позже США очень серьезно подготовилась к этому конфликту и рассчитывали они именно на выполнение задачи-максимум. В России как раз сменился президент, и США рассчитывали на слабость Медведева, как необстрелянного политика (это тоже было принято в расчет, агрессия Грузии началась через 3 месяца после смены президента России, опять совпадение? А не слишком ли уже много?). Однако в России, как назло, (в отличие от СССР) была здоровая экономика. Для успеха военной операции нужна была поддержка. Так вот, тут становится ясно, что завал нефтяных цен и было тем оружием, на которое рассчитывал Буш. А ведь это оружие было уже успешно опробовано американцами при развале СССР. Тут я порылся в сети и нашел вот какой красивый график. Это тоже нефть (1970-2008)

( Читать дальше )

Определите по детской фотографии, кто это?
И кто из детей Вам милее?

Подсказка, это знаменитые люди, из разных эпох, занимались или занимаются разными видами человеческой деятельности, логики в этом списке нет...)))

1.



( Читать дальше )