После сильного падения в акциях Уралкалий произошел логичный dead cat bounce, появились большие объемы – бумага стала входить в тройку лидеров рынка по обороту – что дальше? Чтобы ответить на этот вопрос, вернемся немного назад. И так, все по порядку.
В 2009 году основному владельцу Уралкалия Дмитрию Рыболовлеву были предъявлены серьезные претензии после аварии в Березниках со стороны Администрации Президента в лице Игоря Сечина. Договориться им так и не удалось после чего, как у нас водится, ему было сделано предложение

( Читать дальше )

Хочу от конференции смартлаба:

• максимизировать профессиональный уровень конференции
• повышать уровень и признание конференции
• хочу чтобы на конференции устанавливалось большое количество деловых связей

Конференция смартлаба пройдет в конгресс-центре Торгово-промышленной палаты на Ильинке в рамках Московского Международного Финансового Форума в четверг, 12 сентября.



Кого я хочу видеть среди выступающих?

Роман Горюнов + Сердюков, Иванов, Ефимчук (BEX, НП РТС)
Вадим Писчиков (Algebra Investments, инвест.идеи)
Антон Медведев (Алготрейдер. Расскажет по делу)
Александр Горчаков (ИК Форум, алгоритмическая торговля)
Александр Варюшкин (Третий Рим. Как управлять большими деньгами)
Алексей Каленкович (как меняется опционный рынок)

Хочу круглый стол на тему «Претензии и пожелания к бирже»
(Каленкович, Михаил Гусев, А.Медведев, А.Жаворнков, С.Васильев — все кто чем-то не доволен и что-то хочет улучшить на бирже) 

Хочу круглый стол Global Macro по экономике (Варюшкин, Вадим, Шагардин, KNOP)

Хочу чтобы кто-то выступил на тему отсутствия яиц и полное бездействие регулятора (ФСФР), попустительство инсайдерской торговле, негативный вклад роли бездействия ФСФР в задачу создания ММФЦ,  также на тему перехода функций ФСФР к центральному банку.

Было бы хорошо, если бы кто-то выступил из центрального банка 
Ну и было бы хорошо если бы выступил Гавриленко на тему развития рынка акций и инвестиционной культуры в России. 

Кто захочет поучаствовать в нашем мероприятии, велкам

admin@smart-lab.ru 

Уже более пяти лет отслеживаю котировки мировых рынков на www.stocknavigator.ru, как мне кажется, это самый удобный ресурс. Здесь можно посмотреть как торгуется Азия до открытия РФ или как торгуется Америка. Котировки обновляются практически online.
Может, кому-нибудь пригодится данная информация.



( Читать дальше )

Судя по дневкам пока мы не поднялись выше 1340-1350 баксов, то общий тренд вниз. Единственное, что сейчас мы подошли к 1300 и если пробьем, то путь вниз открыт или оттоклнемся и еще поколбасимся в диапазоне выше 1300 (где-то до 1330)





Часовой график. Здесь тренд вниз и выше 1316 нас уже не пускают, внизу пока уровень 1286-1296. Думаю, что в завтра с утра можно посмотреть на предvет в шорт, особенно если будет небольшой отскок вверх.



( Читать дальше )

Итак, справедливейшее голосование установило победителем второго месяца смартлаб-премии Романа Некрасова. С наградой согласен, хоть и были мои личные симпатии на стороне Шадрина, как наиболее интересного автора по крайней мере лично для меня.



Считаю, конечно, что каждый из номинантов был достоин награды.
Роману айпад будет передан на этой неделе.

На август условия конкурса следующие.

• 1 айпад получит тот, что напишет не просто лучший пост, а лучшее исследование. 
• 2 айпад получит лучший пост по американскому рынку (ставить тег: NYSE) 

пояснения:

Первый айпад уйдет за лучшее исследование по рынку:

• алгоритмическое 
• экономическое исследование
• фундаментальное исследование компании
• статистическое
• рыночное

В общем это должна быть полунаучная исследовательская работа, а не журналистская или попсовая работа. Исследование должно нести в себе высокую «добавленную стоимость».

Второй айпад по американскому рынку уйдет за любое творчество касающееся американского рынка акций, инвест идей на амер. рынке, трейдингу или скальпингу на амер. рынке, стратегиям работы и т.п.

Посты на конкурс должны быть:

• не копипастом с других ресурсов
• должны быть авторскими (не плагиат)

Спасибо за внимание! 

 
 

Т+2 граль или яд для рынка?

По последним данным действующий сейчас на бирже режим торгов Т+0 со второго сентября 2013 года, будет отменён и заменён режимом Т+2. Сейчас работают оба режима параллельно.
 
Зачем это нужно, а главное Кому – основной вопрос по этой теме. На мой взгляд, для рядовых трейдеров ничего кроме вреда это нововведение не принесёт. Но биржа имеет другой взгляд на этот вопрос.
Суть. Т+0 отличается от Т+2 днём проведения операции обмена денег на бумаги. При торговле Т+0 поставка денег происходит в момент поставки бумаг, в день заключения сделки. А именно в 19-00 в день заключения сделки, а не в тот момент когда заключается сделка, как подумало большинство ))). Т.е. вы заключили сделку в 13-00, а реально бумаги получите и деньги заплатите в 19-00, т.е. существует отсрочка расчётов и заключения договора. Так работает режим Т+0, но это незаметно, так как реализовано всё что бы никто этого просто так, без чтения регламента биржи не понял.
Режим Т+2 работает так же, только отсрочка между заключением сделки и расчётами составляет 2 дня. Разберём: Сегодня заключена сделка, завтра ничего не происходит, послезавтра к 19-00 на брокерском счёте должны быть деньги на завершение сделки.


( Читать дальше )

События прошлой недели всколыхнули рынки минеральных удобрений. Один из двух мировых калийных трейдеров (БКК) распался, а Уралкалий публично стал пугать всех демпингом.
 
Итак, что же действительно произошло?
 
Калийная отрасль, в силу редкости больших рентабельных депозитов, является натуральной олигополией – 66% объема поставляют на рынок 5 компаний. В силу высокой концентрации компании всегда имеют мотивацию собраться в пул и действовать как монополист с целью максимизации прибыли.
 
Топ-9 игроков:
1)  Уралкалий
2)  Potash Corp
3)  Беларуськалий
4)  The Mosaic
5)  Agrium
6)  ICL
7)  APC
8)  SQM
9)  K + S

Как было раньше:
 


 
65-70% (в зависимости от года) надежно держали приемлимый уровень цен на рынке. Однако высочайшая маржа последних лет (Netprofitmargin > 30%) серьезно простимулировала новых игроков на вход в этот сладкий рынок. Производители постоянно подчеркивали в своих отчетах, насколько лимитированный товар они толкают – это было лишь отчасти правда, т.к. в РФ и Канаде было (и есть) достаточно мест, где можно «начать дело». И многие, надо сказать, начали: из РФ, к примеру, это Еврохим, Акрон. Оба собираются добывать аж по 2 млн. тонн в год к 2020. Вроде бы мелочь, при объёме рынка в 51 млн. тонн, да? Однако «матерые» крупняки тоже не сидели сложа руки: Уралкалий планирует увеличить объем добычи с текущих возможных 13 млн. тонн до 19 млн. тонн к 2021. PotashCorpне отстает – в планах почти удвоиться к 2020ым. Я думаю, не нужно говорить, что спрос такими темпами расти будет вряд ли. Самые оптимистичные прогнозы – это примерно 3% в год, т.е. +25-30% к 2021. То, что все будут сидеть в картеле и «цедить» объемы дальше, сильно под вопросом: новые компании, могли без проблем начать демпинговать, снижая цену. Что в купе с падением концентрации значит потерю контроля цены (что открывает ей путь вниз). Забавно, но именно высокие цены на калий, которые обогащали калийных гигантов в прошлую декаду, и стали для них роковыми – новые игроки полетели на невиданную маржу как комары на свет летом.


( Читать дальше )