Я бы не стал ставить во главу угла иррациональность рынка только потому, что рынок идёт не туда, куда хочется тебе. Рынок вполне себе рационален, как рационален продавец ВАЗ 2101, который хочет за свою машину очень много денег просто от того, что эта машина ему дорога как память и расставаться с ней — всё равно, что навеки с лучшим другом. На рынке договориться могут только центробанки, воротилы тоже в сговоре, потому что они и создали эти центробанки, и участвуют в них как консультанты и члены советов. Все остальные спекулянты ни с кем договориться не могут, как не могут знать того, что на уме у воротил. Кофейная гуща не помогает, монетка врёт через раз, технический анализ ломается как два по пять, фундаментальный — вообще иногда выглядит как абстракция импрессиониста.


( Читать дальше )

1) Номинация «Фондовый рынок»
Ник — 32303 (Открытие)

65 тысяч дохода из 112 получены на неликвидном фьючерсе на сахар.
Т.е. 100% из 170% дохода конкурса.
Что он делает в номинации «Фондовый рынок»?
Ах да, ведь у нас оборот считается...


2) Лучший трейдер-миллионер
Ник — 33296 (Открытие)

Не находим ли похожести в никах и брокере?
Снова неликвидный сахар, 700 тысяч из 1.3 млн сделано на нём — т.е. почти 50%.
650 тысяч — сегодня. Смотрим сделки

Ну да, участник специально сегодня в первой половине дня нашортил на 50% от депозита на неликвидном фьючерсе и заранее поставил лимитку, в которую ему совершенно случайно налили.

( Читать дальше )

Сегодня 13 декабря 2012 в 14:21 я вот здесь

smart-lab.ru/blog/92922.php

давал прогноз о падении фьючерса на S&P 500

привожу его здесь





Зашортил от уровня 1426.25 где вышел точечный объем.
Стоп за уровень — 1426.75.

( Читать дальше )

Смотрю сейчас ситуацию по Ри и возникает ощущение, что ММ издевается над всеми. Сначала картинка после QE-3

 Теперь то, что стало после «QE-4». Ничего не напоминает? Конечно, таймфрейм меньше, что означает скорее всего небольшую коррекцию, но 148000 +-500п думаю увидим завтра. Там стоит присматриваться к лонгам. Можно с малым стопом взять хорошее движение, но уже на мартовском контракте. Всем удачных торгов.
 

( Читать дальше )

Покрытый опцион — это купил акции и продал опционы. Ранее у меня был цикл постов о покрытых опционах (вся подборка сейчас ЗДЕСЬ), где не вдаваясь в подробности и алгоритмы действий, я рассказал о той стратегии, которой пользуюсь достаточно долго и успешно. 
Сегодня я хотел бы показать один из примеров еще не закрытой сделки. Как Вы увидите на примере использование данной стратегии не всегда является пассивное ожидание дня экспирации (хотя в алгоритме действий есть и такой момент). Можно увеличить свою запланированную прибыль двух-кратным или даже иногда трех-кратным заходом по опциону.



1. Покупка 600 акций Citigroup по $36.27
Продажа 6 контрактов со страйком $36 по цене $1.51

2. Покупка 6 контрактов по цене $0.35

3. Продажа 6 контрактов со страйком $36 по цене $0.80 
 
На данный момент закрытие позиции не предусматривается. По алгоритму действий то или иное решение будет принято 20 или 21 декабря,  если не поступят новые вводные.

Решил факультативно изучить язык программирования C#.

Цель?

• Автоматизировать выполнение ряда задач по трейдингу.
• Преодолеть панический страх перед программированием.
• Иметь возможность самостоятельно писать скрипты для WealthLab, TSLab.

Сразу скажу, что мозг у меня абсолютно гуманитарный и творческий, нежели системно-технический. Хоть я и учился на Факультете Технической Кибернетики, и что-то то там линейное несложное в университете программировал, откровенно говоря после защиты диплома я даже не совсем понимал суть объектно-ориентированного программирования. Университет скорее не научил меня, а привил панический страх к программированию и уверенность в том, что это нереально просто для меня освоить что-то такое.


( Читать дальше )

Привет

Всегда торгуя опционами мы несём на себе несколько экзотических рисков, которые не учтены в стандартном наборе греков(дельта, гамма, вега, тета, ро). Такие как: 
-риск уменьшения/увеличения skew(vanna). Этот параметр в стохастических моделях учитывает корелляцию базвого актива и волатильности. 
-риск уменьшения/увеличения curve улыбки(насколько улыбка сильно «улыбается»)(volga)
-риск горизонтального(параллельно) сдвига улыбки(особенно важен тем кто активно торгует под экспирацию). Выводится через модифицированную дельту. К блэковской дельте(dBs/dS) добавляется (DBs/dsigma(vol))*(dsigma(param)/dS).

Подобрать все эти параметры очень удобно и не сложно через модель sabr. Матлаб в помощь. 

Если использовать эти параметры в торговле опционами хедж будет более аккуратным. Если кто торгует просто спреды, то тому наверно всё это до лампочки и это правильно. Но если кто-то использует более сложные вещи(маркет-мейкинг к примеру), то тому данная вещь будет наверняка интересна.

 

Фьючерс на индекс РТС в последнее время смотрится очень сильно и только за последнюю неделю прибавил почти полных 3%.При этом цена достигла вершины восходящего канала и может немного сбавить обороты. На что намекает дивергенция между ценой и гистограммой МАСD, правда последний задерг еще никто не отменял ).

 
 
Если рассматривать количество открытых позиций по фьючерсу на РТС, можно заметить, что крупные участники настроены в большей степени на продажу. По данному активу к концу прошлой недели количество длинных открытых позиций юридическими лицами составило 232439 контракта, против 283845 коротких позиций.
Судя по открытым опционным позициям на фьючерс РТС с исполнением 17.10.12, где видно, что минимальная точка выплат — находится между (135000 и 145000) — можно предположить, что цену фьючерса будет тяготить именно к этой отметке, т.е. немного ниже текущих уровней.


( Читать дальше )